Crypto子棋

Вероятность повышения ставки близка к 90% — почему тогда цена растет?

Многие, увидев «слишком горячий» CPI и рост вероятности повышения ставки, первым делом думают: BTC должен продолжить падение. Но рынок торгует не лозунгами «хорошие новости или плохие новости», а разницей между реальным результатом и тем, что уже заранее «заложили» в цену крупные деньги.

После публикации данных BTC сначала обвалился примерно с 77 000 до 76 200, а затем быстро откатил назад к 78 000. Это показывает, что у нынешнего роста есть три слоя логики.

Первое: негатив уже был отыгран заранее.

За последние несколько дней рост ожиданий повышения ставки поддерживали подряд: рынок труда, PPI и цены на нефть. BTC при этом уже просел с 81 500 до района 76 000 — то есть участники не стали ждать публикации CPI, чтобы впервые осознать, что повышение ставки возможно. Большие объемы капитала заранее сокращали позиции для защиты.

Когда данные вышли, при том что вероятность повышения ставки продолжила расти, не случилось более крупной неожиданности. Ранние «шортисты» начали фиксировать прибыль, а интерес со стороны внебиржевого капитала сформировал типичную схему: «сначала режут лонг, затем выдавливают шорт».

Второе: CPI оказался «горячим», но не вышел из-под контроля по всем направлениям.

В целом CPI в помесячном выражении вырос на 0,4%, а базовый CPI — на 0,3%. Это действительно повышает необходимость повышения ставки в сентябре. Но инфляция по жилью и еде продолжает снижаться — основное давление остается со стороны энергоресурсов.

Это означает, что ФРС может повысить ставку один раз, но не обязательно заново открывать цикл последовательных повышений. Рынок боится не самого единственного шага в 25 базисных пунктов, а того, что после первого повышения последуют второе и третье.

Третье: более важный сигнал подал рынок облигаций.

После публикации CPI доходность двухлетних казначейских облигаций выросла — это говорит о том, что рынок закладывает краткосрочное повышение ставки. Но при этом доходность десятилетних облигаций, напротив, откатилась вниз — значит, капитал не считает, что долгосрочная инфляция окончательно выйдет из-под контроля.

Проще говоря: в краткосрочной перспективе «ястребов больше», но в долгосрочной — не факт, что «ястребов будет больше».

Это оставляет пространство для отскока американских акций и BTC, а также запускает обратный выкуп шортов по BTC на коротких дистанциях.

Но хочу напомнить: рост не означает, что «плохие новости» исчезли.

Эта волна больше похожа на техническое восстановление после того, как ожидания уже полностью отыграли, и пока рано называть это разворотом. Дальше уровень 78 000—80 000 — это первая полоса сопротивления. Настоящая сила или слабость рынка будет зависеть от того, сможет ли цена снова закрепиться выше 80 000—82 000.

Не закрепится — значит, это лишь обратный выкуп со стороны шортов. А вот закрепление позволит уже по-настоящему обсуждать, что «негатив полностью исчерпан».

Настоящая проблема CPI: инфляция в США падает, а нефть снова подталкивает её вверх

Инфляция жилья в США в августе снизилась с 3,2% до 3%, продукты — с 3% до 2,7%, что указывает: внутреннее инфляционное давление не вышло из-под контроля целиком.

Но энергетическая инфляция выросла с 14,7% до 16,3%.

В этом и противоречие данных: собственное инфляционное давление США смягчается, тогда как внешние энергетические шоки вновь поднимают общую инфляцию.

ФРС обычно не спешит повышать ставку только из‑за краткосрочного роста цен на нефть. Однако если высокая стоимость нефти транслируется в транспортные расходы, цены на товары и инфляционные ожидания, а затем накладывается на сильную занятость и ранее «слишком тёплый» PPI, ФРС придётся задуматься: не приведёт ли отказ от повышения ставки к очередной потере доверия к инфляции.

Сейчас Polymarket оценивает вероятность повышения ставки в сентябре на 25 б.п. примерно в 80%, а в ценообразовании CME — около 70%. Рынок уже торгуется не тем, насколько сильна экономика, а тем, осмелится ли ФРС продолжать терпеть инфляцию.

Для $BTC основное давление в ближайшую неделю, вероятно, возникнет ещё до того, как решение по повышению ставки «ляжет» в реальность: высокие доходности по гособлигациям США, более крепкий доллар и отток маржинального/плечевого капитала будут сдерживать высоту отскока.

Моё мнение: сначала подстраховаться на случай снижения, а затем смотреть, как пойдёт восстановление.

75000–76000 долларов — первая линия обороны; удержание позволит получить шанс на откат обратно к 78000–80000.

Если повышение ставки будет зафиксировано, но риторика окажется заметно «голубиной», BTC может пойти по сценарию: продажа ожиданий, покупка фактов. Если ФРС продолжит «ястребить» и уровень 75000 долларов будет пробит, то 72400 долларов и даже 70000 долларов придётся снова включать в планы.

Не стоит, увидев снижение инфляции в жилье и продуктах, спешить кричать про хороший новостной фон: то, как меняются данные, — одно дело. Важно, сможет ли это изменить решение ФРС — именно это на самом деле интересует рынок.

Почему после серии убытков больше всего хочется «отыграться» именно в той сделке — и чаще всего она оказывается самой убыточной?

За годы торговли я заметил: как только цель меняется с «делать хорошие сделки» на «вернуть деньги», до более крупного убытка остается рукой подать.

Раньше у меня подряд было три остановки по стоп-лоссу: по счету откат был всего в несколько процентов, но эмоционально это ощущалось так, будто рынок публично унизил.

Четвертую сделку я уже не стал спокойно ждать подходящего места: увидел отскок — и погнался, да еще и увеличил плечо. Сначала убыток шел медленно, но теперь надо было заработать быстро — и в итоге один обычный откат снова увеличил потери в два раза по сравнению с теми тремя предыдущими.

Самая опасная вещь после убытков — не то, что внезапно пропадает рассудительность, а то, что эмоции сжимают временной горизонт.

Если раньше я мог ждать несколько дней, то теперь мне кажется, что нужно вернуться в плюс хоть за час; раньше меня устраивали небольшие пробы на малом объеме, а теперь я злюсь, что заработок слишком мал. Рынок не меняется — меняется только требование: следующая сделка должна «компенсировать» предыдущую.

Но каждая сделка — это отдельная история.

Проигрыш в одной не делает следующую сделку более вероятной по успеху; когда счет нужно восстанавливать, на самом деле нужно снижать частоту и объем, а не повышать риск.

Когда хочется отыграться и ты продолжаешь делать ставки, как будто пытаешься вернуть потери — на деле ты расширяешь лимит для эмоций.

Запомни: когда тебя тянет «отыграться», самое правильное — остановиться. Рынок не должен тебе деньги за тот убыток, и следующая сделка не обязана «отомстить» за тебя.

Почему цена никак не может упасть и, возможно, это не признак силы?

С учетом текущей ситуации BTC находится в диапазонной консолидации на высоких уровнях — вот над этим всем и стоит задуматься.

Когда я только начал торговать, я всегда думал: раз цена стоит вверху и не падает, то становится спокойнее. Поскольку новости негативные, но цена при этом не снижается, значит, основной участник принимает на себя продажи — и дальше, скорее всего, цена продолжит расти.

Но после нескольких неприятных сделок я понял: флэт на высокой позиции может быть как аккумулированием, так и распределением. Отличие не в том, «падает ли цена», а в том, кто покупает и кто продает.

Настоящая сильная консолидация обычно сопровождается откатами с уменьшением объема, постепенным повышением локальных минимумов, а также тем, что спотовые покупатели продолжают уверенно удерживать спрос. Опасный флэт на высоких уровнях чаще выглядит так: позитивные новости «утупляются», высота отскоков снижается, а обороты вроде бы активны, но все больше зависят от контрактного плеча.

Почему цена не падает сразу, иногда просто в том, что крупным деньгам нужно время, чтобы передать «чанки» тем, кто придет следом.

Раньше меня сильнее всего убеждало: «столько негативных новостей, а цену не продавили». В итоге я неоднократно добавлялся внутри диапазона. Когда поддержка действительно была пробита, те, кто считал флэт безопасным, одновременно начали фиксировать убытки. Так за один день я увидел, как медленно «перемалывалось» почти полмесяца снижения.

Падение на рынке — это не только пространство, но и время.
Если цена на высоких уровнях долго не растет, это само по себе означает снижение эффективности капитала. А если хорошие новости не могут сдвинуть котировки, но плохие — все сильнее «бьют по чувствительности», то стоит заново оценить соотношение силы быков и медведей.

Запомните: то, что цену не удается опустить, может лишь означать, что сейчас есть кому подбирать, но это не доказывает, что сила «покупателя» будет существовать всегда. Настоящая сила — не в том, чтобы не давать цене падать, а в том, что деньги снова и снова готовы поднимать цену все выше.

BTC若收不回八万，反转就只是口号！

九月大概率震荡偏弱，主要区间看72000-82000美元，节奏上更可能先下探、再修复，暂时不具备直接重启主升的条件。

$BTC 从57800美元反弹至82300美元后明显降温。

日线MACD死叉，空头动能扩大，KDJ继续下行，不过RSI6已回落至35附近，短线接近超卖，现在追空也要防反弹。

合约端正在去杠杆，未平仓量从9月4日的约11.27万枚BTC降至10.51万枚，但资金费率仍为正，账户多空比约1.27，多头仓位还没有完全释放。

ETF也在转弱，机构没有全面离场，只是高位追价意愿下降，更值得警惕的是，ETF累计仍有净流入，BTC却始终站不稳8万美元，说明新增买盘正在被上方卖盘消化。

宏观环境同样偏空，油价突破100美元，PPI同比升至5.4%，美债收益率走高，9月加息概率约七成，高利率、强美元和纳指承压，都不利于BTC独立走强。

接下来只看价格：

站稳78000美元才有机会重返80000至82000美元；
跌破74000美元大概率回踩72000美元；
70000-72000美元是趋势防守区，日线失守70000美元，本轮反弹结构就明显走坏。

九月不是追涨月，而是验证月，BTC重新站稳8万美元，同时ETF恢复流入、美股停止释放风险，多头才算真正拿回主动权。

Товарищи, выходите скорее, забирайте “скидку” вон там! Если вы больше не купите LAPTOP, он скоро обнулится!

Те, кто выпускает эту монету, тоже не промах: либо они не собираются нормально продвигать и организовывать работу, либо вообще не умеют, либо же задумали срезать всё за один раз — кто купит, тот и окажется в минусе!

Блин, рыночная капитализация при старте была 200 миллиардов, и потом всё время падала. Спрашивается, это что, рынок хотят считать идиотами? С 200 долларов до нынешних 3 — ха-ха-ха!

Вот что я хочу спросить:
Это точно монету выпустил сын Байдена?
Почему сын Байдена делает разгон через китайских (китайскоязычных) KOL — потому что китайскоязычные люди глупые и у них много лишних денег?

В общем, у меня ощущение такое, что это «вывеска одна — внутри другое», а за всем этим похоже стоят китайцы, которые разыгрывают монету. Просто схема старта немного не по правилам: падение за падением, и всё время стрижка людей!

Почему в аккаунте оставляют наличные, и когда рынок растёт — почему это оказывается самым неприятным?

За годы торговли я понял, что оставаться в кэше не так уж легко.

Когда рынок падает — тем, у кого есть монеты, больно; когда рынок растёт — тем, у кого на руках стейблкоины, тоже больно, потому что каждый день приходится смотреть, как другие зарабатывают.

Раньше я всё время думал: деньги без дела — это трата.

Как только BTC начинал расти — я спешил вложить последние крохи наличных. Потом поднимались альткоины — и мне снова было обидно, что позиции недостаточно большие. А когда случалась настоящая резкая просадка, в аккаунте было полным-полно «топлива», но при этом не было «патронов»: я видел выгодные цены, но не мог действовать — приходилось резать позиции с тем, что больше всего не хотелось продавать, чтобы снова получить наличные.

Позже я понял: кэш — это не «невовлечённость». Это своего рода опционы на рост без срока истечения. Он не приносит плавающей прибыли, но даёт тебе право выбора: когда рынок выходит из-под контроля, тебе не придётся принудительно продавать; когда происходит ценовой шок — ты можешь действовать; даже если решение оказалось ошибочным — остаётся пространство для корректировок.

Конечно, если держать в кэше всё надолго, то можно упустить тренд.
Главное — не быть постоянно вне рынка. В любой момент не загоняй себя в ситуацию, где остаётся только один вариант. Пусть в позиции будет запас — тогда решения не будут зависеть от цены.

В бычьем рынке самое дорогое — не пропустить кусок роста, а заплатить за то, чтобы не пропустить: разом купить все будущие возможности.

Запомни: кэш выглядит так, будто он не приносит дохода, но когда другие вынуждены разгружать позиции, он позволяет тебе всё ещё сохранять выбор; реальная уверенность в торговле — это не когда полный счёт растёт, а когда есть пространство для входа и выхода.

Теперь следят за тем, сколько поступает средств в ETF, но значение уже не так велико. Более полезный вопрос такой: столько денег заходит — почему BTC все еще не может уверенно закрепиться выше 80 000 долларов?

С 2 по 4 сентября американские спотовые ETF по BTC получили чистый приток примерно 1306, 9454 и 2149 BTC соответственно. Особенно 3 сентября: дневной приток почти 9454 BTC — спрос был очень сильным.

Но уже 8 сентября ETF перешли в режим чистого оттока примерно на 590 BTC. GBTC отдал 828 BTC, FBTC — 216 BTC. IBIT, ARKB и BITB хотя и продолжают оставаться в плюсе, но сила потока средств заметно остыла.

Проблема в том, что с 1 по 8 сентября ETF в сумме все еще дали чистый приток около 9309 BTC, а BTC при этом снова вернулся к отметке около 78 000 долларов.

Если бы это был этап мощного роста, такой уровень покупок должен был бы постоянно поднимать цену. Но пока ETF покупает, BTC снова и снова упирается в диапазон 80–82 тысячи. Это говорит о том, что сверху очень сильное давление на фиксацию прибыли.

И макроэкономика не поддерживает: нефть приближается к 100 долларам, доходности по гособлигациям растут. Рынок снова начинает закладывать инфляционные риски и риск повышения ставок. Покупки ETF сейчас перевариваются вместе с макродавлением и “старыми” высокозонными позициями.

Дальше не стоит спешить гадать, бычий или медвежий рынок.

Если BTC сможет удержать 77 000–78 000 долларов, а затем пробьет 80 000–82 000, я продолжу уважать тренд.

Если же ETF продолжат приток, но цена по-прежнему не будет расти — тогда стоит быть осторожнее.

Чем больше я видел прогнозов “за бычий рынок”, тем больше я убеждаюсь: сами по себе новости хорошего плана не так уж важны. Важно, куда пойдет цена после того, как этот позитив выйдет.

Почему многие «долгосрочные» стратегии начинаются только после того, как тебя выбили из сделки?

Когда я только покупаю, план вроде бы простой: взял — держу, если пробой сработал; если цена пошла вниз и пробой не подтвердился — выхожу.

Но как только цена действительно падает, человеку очень легко внезапно начать изучать «долгую ценность», заговорить о перспективности отрасли, видении команды и грядущем бычьем цикле.

Раньше я тоже так делал: пока была прибыль — следил за графиком по минутам, а когда начинал терять — переключался на горизонт в четыре года. Хотел заработать 10%, но когда меня «застряло», мне вдруг стало казаться, что я готов сопровождать проект и строить его десять лет. На поверхности это выглядело как укрепление веры, а по факту — как нежелание признать ошибку входа.

Настоящее долгосрочное удержание должно происходить до покупки: ты должен понимать, за счёт чего проект создаёт ценность, как токен улавливает эту ценность, какие в будущем есть риски разблокировок и конкуренции. И ты должен принять, что цена может долго оставаться внизу. Тогда «докрутить логику» уже после того, как тебя выбило — скорее всего, просто эмоции ищут себе место, чтобы оправдать убыток.

Ещё опаснее другое: чем дольше держишь, тем больше внимания и усилий вкладываешь, и тем сложнее человеку объективно смотреть на проект. В итоге ты держишь не потому, что логика всё ещё верна, а потому что уже слишком долго держишь и не можешь уйти.

Если в краткосроке ошибся — можно зафиксировать убыток. В долгосрочном инвестировании тоже можно скорректировать курс. Период сам по себе не наградит ошибочный актив только потому, что ты упорно держишься.

Запомни: долгосрочность — это не бесконечное терпение убытков. Это терпеливое удержание, когда логика всё ещё сохраняется. Вера без условий выхода — это просто то, что пишет стоп-лосс как прощальную записку.

Прогноз для акций США в сентябре: колебания возле 30 000 пунктов будут определяться инфляцией и ставками — риски выше возможностей!

Моё мнение: в сентябре, скорее всего, сначала протестируют поддержку, а затем направление определят инфляционные данные и ФРС.

В целом настрой скорее на слабость в боковом диапазоне на высоких уровнях: пока объёмы не увеличатся и котировки не закрепятся выше 30 400 пунктов, не стоит воспринимать отскок как начало нового основного роста.

На дневном графике уже появляется форма «круглой вершины» (предварительный сигнал): максимумы отскоков продолжают снижаться. В диапазоне 30 000–30 400 пункта несколько раз сталкивались с давлением продаж, но и локальные минимумы в последние дни повышаются — то есть у быков пока нет полного выхода из-под контроля. Поэтому сейчас это больше похоже на стадию схождения (финальный этап перед развязкой): подтверждение «круглой вершины» произойдёт лишь при потере 28 800 пунктов.

Макроусловия не благоприятствуют переоценённым технологическим акциям.

Занятость в США в августе заметно превзошла ожидания; вероятность повышения ставки в сентябре выросла примерно до 60%. Нефть и доходности по гособлигациям США остаются на высоких уровнях, и рынок начал корректировать ранее заложенные ожидания смягчения.

10 сентября PPI, 11 сентября CPI и заседание ФРС 15–16 числа — несколько ключевых событий в этом месяце. До публикации данных индекс, скорее всего, будет снова и снова «тянуть» между 29 200 и 30 000 пунктами. Точное направление, вероятно, станет ясным только до/после заседания по ставкам. Дальше смотрим на несколько уровней:

30 000 пунктов: ключевая зона давления. После закрепления на объёмах — цель 31 000.
29 200 пунктов: линия силы на короткой дистанции. При пробое — повторное тестирование 28 800.
28 800 пунктов: уровень защиты тренда. При эффективной потере на дневном графике — вниз к 28 200 и к диапазону 27 000–27 500.

Я оцениваю три сценария для сентября так: 55% — боковик на высоких уровнях со слабостью; 30% — пробой вниз; 15% — пробой 30 400 пунктов и продолжение роста!

Ближе к концу месяца закрытие в диапазоне 28 800–30 000 пунктов всё ещё будет означать боковик на высоких уровнях. Если закрепятся выше 30 400 — перевес снова будет у быков. Если пробьют ниже 28 000 — это придётся трактовать как пробой вершины.

В сентябре может быть отскок, но не подходит для погони за ростом: если в ходе сессии кратковременно прокололи уровень 30 000 пунктов, это не считается пробоем. Важно, чтобы цена закрепилась и чтобы объёмы подтянулись, плюс доходности по гособлигациям США пошли вниз — и только тогда этому стоит верить.

Почему при росте доходов проекта цена токена не обязательно растёт?

Когда я только исследовал блокчейн‑проекты, я особенно слепо доверял красивым цифрам: комиссии установили рекорд, число транзакций растёт, пользователей стало намного больше — глядя на это, я думал, что цена монеты рано или поздно догонит.

Позже, набив шишки, я понял: деньги зарабатывает протокол, а деньги зарабатывают держатели монет — между этим лежит целый набор механизмов распределения ценности.

Некоторые доходы появляются за счёт краткосрочных субсидий, накрутки объёма или рыночной волатильности: шоу проходит — и всё быстро откатывается; другие доходы действительно растут, но TVL и чистый приток средств продолжают снижаться — это означает, что деньги приходят только поторговать и не задерживаются.

Чаще всего доход уходит команде или валидаторам, а у токена нет механизмов, которые бы «захватывали» эту ценность: байбэков, сжигания, дивидендов и т. п. Даже если бизнес отличный, это не гарантирует устойчивый спрос на покупку.

Раньше я покупал проект с обещанием «взрывного роста доходов»: я смотрел только на отдельный показатель, но упустил завышенную оценку, постоянный разлок и концентрацию монет у ограниченного круга. В итоге протокол продолжал работать, а токен тем временем падал всё дальше — новая прибыль просто не могла покрыть новый объём продаж.

Данные нельзя выбирать только по самой «красивой» диаграмме.
Доход нужно смотреть вместе с затратами, активность — вместе с удержанием, TVL — вместе с чистым притоком. И в конце обязательно спросить: как именно этот рост передаётся токену?

Запомните: хорошая бизнес‑модель не всегда означает хороший токен; рост данных становится топливом для долгосрочного роста цены только тогда, когда он превращается в ценность, доступную держателям монет.

Сентябрь — ключевой месяц для динамики, борьба в районе 80 000 очень важна!

Моё мнение следующее: в сентябре сначала вероятнее будет боковик с колебаниями, затем выбор направления; основной диапазон — 74 000–85 000 долларов.

$BTC быстро отскочил с 57 800 долларов до 80 000, снова вернувшись вблизи максимумов мая. На графике два синих круга соответствуют одному и тому же плотному скоплению ордеров, но на этот раз нельзя просто копировать предыдущее движение.

4 сентября чистый приток в спотовые ETF составил около 175 млн долларов; за последние пять торговых дней суммарный приток — почти 987 млн долларов.

Институциональные покупки всё ещё продолжаются, и это не поддерживает тезис, что на рынке уже нет дополнительного притока капитала. Однако при постоянном притоке в ETF BTC всё ещё не закрепился выше 82 000 долларов — это также говорит о том, что сверху продажи не слабые.

Ранее зажатые в ловушке позиции хотят выйти в безубыток, и нижние кластеры тоже фиксируют прибыль; в районе 80 000 сейчас идёт перезакрутка.

Ставка финансирования остаётся умеренной, объём открытых позиций немного снизился: «переполненность» плечами уже отчасти разгрузилась, но и импульс к краткосрочному шорту-сквизу тоже ослабевает — дальше нужно, чтобы спот продолжал эстафету.

Главная переменная в сентябре — макроэкономика. Сильные данные по занятости поднимают ожидания по повышению ставок; давление нефти, инфляции и доходности по американским гособлигациям тоже растёт. Пока BTC трудно полностью уйти от влияния Nasdaq и глобальной ликвидности.

11 сентября CPI, а также заседание ФРС 15–16 числа определят, как будет развиваться вторая половина месяца. Дальше смотрим только на несколько уровней:

Закрепимся выше 82 000 долларов — сначала ориентир 85 000; если будет объёмный пробой выше 85 000, тогда смотрим 88 000–92 000

Если пробьём ниже 76 000 — откат в район 72 000–74 000; если по недельным данным уйдём ниже 70 000, структура отскока заметно ослабнет — тогда вниз смотрим 65 000–68 000.

К концу месяца, если цена закроется в диапазоне 76 000–82 000, это всё ещё будет считаться высокоуровневым боковиком. Если закрепимся выше 85 000 — тренд усилится дальше. Если пробьём ниже 70 000 — нужно будет быть готовыми к тому, что сформируется новый локальный максимум.

В сентябре не нужно спешить догонять лонг и нет смысла заранее делать ставку на обвал. Сначала смотрим, сможет ли ETF продолжать устойчиво покупать, и затем — удастся ли переварить продажи в районе 80 000.

Ежедневный вопрос: почему при разборе прошлых сделок всё понятно, а в ходе торгов всё равно постоянно ошибаешься?

После закрытия рынка смотришь на свечи: на вершине есть дивергенция, внизу — поддержка, неудачный пробой тоже расписан до мелочей. Но когда оказываешься внутри процесса, каждая свеча полна помех.

Раньше после разбора я любил говорить: «Здесь явно не надо было входить в погоню за ростом». Но в следующий раз, уже в момент торгов, когда цена быстро растёт и в группе все выкладывают скриншоты прибыли, рука оказывается быстрее головы. Понять всё задним числом — не значит суметь выполнить это в моменте, потому что разбор работает с уже известным результатом, а рынок в реальном времени — с неопределённостью и колебаниями живых денег.

Ещё большая проблема в том, что многие разборы — это просто сочинение истории под уже полученный результат. Если выросло — говорят о притоке денег, если упало — о разгрузке крупного игрока, но не пишут заранее, при каких условиях покупать и при каких условиях выходить, если идея перестаёт работать. Такой разбор способен объяснить прошлое, но не может ограничить следующую сделку.

По-настоящему полезный разбор — это не доказательство того, что ты и так всё понимал, а поиск того, почему в тот момент ты отошёл от плана: слишком большой был объём, слишком рано погнался за ростом или плана не было вовсе. Затем этот вывод нужно превратить в правило, которое можно будет выполнить в следующий раз.

Понять вчерашний график несложно. Сложно сделать так, чтобы вчерашняя ошибка сегодня повторялась реже.

Помни: разбор сделок — это не пояснение к рынку, а заранее поставленный тормоз для следующего импульсивного решения.

Robinhood сейчас просто на пике хайпа, эффект заработка уже превзошёл BSC и Base, и по сути весь капитал сейчас стекается сюда!

У лидеров капитализация уже дошла до нескольких сотен миллионов, и многие, кто раньше вообще не играл в «тварей с дна», тоже начали заходить в такие монеты, например я!

Вчера я это изучил, немного купил, поспал — и оно удвоилось. Не так много, но ощущение очень приятное……

Binance сейчас делает основной упор на BSC stock Meme, а у OKX, похоже, сейчас поддержка мемов с высоким хайпом на сети Robinhood: дают листинг и поддержку контрактов. У каждого своя арена!

Такой эффект заработка, вероятно, ещё какое-то время продлится, но всем обязательно нужно сохранять здравый смысл. В конце концов, после каждого раунда мем-бычьего рынка остаётся лишь разруха — это исторический опыт и урок, так было всегда!

Скорее скажи мне, что ещё можно пампить? Если не поспешить заработать, после окончания этого хайпа снова начнём терять деньги……

Эх, на бычьем рынке все остальные гонятся за ростом и входят в лонг, а я упустил момент и шорчу!

Что делать, спасите меня, когда же я смогу выйти из этой сделки без убытка!

BTC, ну падай же, почему ты не падаешь…

Хотя сейчас я и застрял в позиции, я верю, что обязательно смогу выйти в ноль. Если совсем не получится, подожду, пока он ещё подрастёт, и тогда просто докуплю!

Я всё равно не верю, что он может расти бесконечно. Стоит ему откатиться на 10%, и я уже выйду в ноль, а может, ещё и заработаю!

Почему, даже если макроданные угаданы верно, сделка всё равно может не принести прибыль?

Раньше, когда выходили non-farm payrolls, CPI и заседания по ставке, я всегда хотел заранее поставить на ответ: если данные слабые — лонг, если сильные — шорт.

Позже, когда я потерял на этом немало денег, я понял: рынок торгует не «хорошие» или «плохие» данные, а разницу между данными и ожиданиями.

Охлаждение занятости выглядит как плюс для смягчения политики, но если рынок уже заранее сделал на это ставку, после публикации, наоборот, может начаться фиксация прибыли; сильные данные, казалось бы, должны давить на рисковые активы, но если они не настолько сильны, как ожидалось, BTC всё равно может вырасти.

Что ещё хуже, в момент выхода данных ликвидность становится тоньше, цена сначала снимает стопы лонгов, потом стопы шортов; в итоге направление в конце концов оказывается верным, но позиция уже ликвидирована.

Я тоже раньше открывал сделки с высоким плечом перед публикацией данных, будучи уверен, что логика безупречна, но как только цифры вышли, один резкий прокол сначала выбил мой стоп, а уже потом рынок пошёл в сторону моего прогноза.

Тогда я и понял: правильная идея не означает, что торговая структура разумна.

Перед важными данными по-настоящему нужно оценивать не только сам результат, но и то, сколько уже заложено в цену, не переполнена ли позиция у рынка и выдержите ли вы мгновенную волатильность. Если явного преимущества по соотношению риск/доходность нет, дождаться первой реакции рынка обычно важнее, чем бороться за эти несколько секунд.

Запомните: данные определяют, как будет рассказана история, а расхождение с ожиданиями — куда пойдёт цена; угадать цифру — это знание, пережить волатильность — это уже торговля.

Очень хочется дать себе пощечину!

ZEC такой мощный, что неизбежно потянет за собой рост всего сектора приватности, это уже не раз было. Вчера ночью я хотел зайти в DASH, когда он откатился примерно к 50!

Но потом глянул, уже собирался выставить ордер, и тут как раз пришло видео. После просмотра я совсем забыл об этом.

Черт, новость меня подвела😂

Утром проснулся, увидел, как сильно вырос DASH, и теперь просто жалею до смерти. Судя по росту на 30%, похоже, начинается основная волна. В прошлый раз он вырос в три раза, на этот раз пробить новый максимум проблем не должно, да?😄

Очевидно, что сейчас данные по открытым позициям уже выросли!

Только что из-за того, что данные по занятости оказались выше ожиданий, что стало негативом, BTC упал на 2%, и в итоге произошла принудительная ликвидация почти на 200 миллионов долларов!

Сначала рынок подтащили вверх, выдавливая шорты, а затем, воспользовавшись данными по занятости, слили лонги. По сути, это был раунд двустороннего очищения от плеча. Текущая динамика в основном определяется ожиданиями и деривативами, а спотовых средств всё ещё недостаточно, чтобы поддержать устойчивый прорыв BTC.

Данные по занятости показывают, что экономика США по-прежнему сохраняет устойчивость, и у ФРС нет срочного повода для смягчения. Оценка рынка вероятности повышения ставки в сентябре выросла примерно с 50% до 60%.

Логика передачи очень проста:

Сильная занятость → рост вероятности повышения ставки → укрепление казначейских облигаций США и доллара → давление на американский фондовый рынок и BTC.

Чем сильнее экономика США, тем менее это выгодно BTC в краткосрочной перспективе; чем больше ликвидаций, тем очевиднее, что плечо уже опережает спот. Низкая волатильность и высокий объём ликвидаций в районе 80 тысяч — это не очень хороший знак!

Почему, когда ты следуешь за чужой «прибыльной сделкой», ты в итоге начинаешь терять?

За годы торговли я всё больше убеждаюсь: в копитрейдинге легче всего повторить размер позиции, а труднее всего — логику.

Когда кто-то показывает прибыльную сделку, ты видишь цену входа и доходность, но не видишь, когда он открыл позицию, насколько низкой была его себестоимость, заранее ли он частично сократил её, и уж тем более не знаешь, составляет ли эта сделка 1% его счёта или на неё поставлено всё состояние.

Другой может спокойно держать просадку в 20%, а ты, зайдя следом, уже не спишь из‑за падения на 5%.

Я тоже гонялся за так называемыми «сделками профи».

Увидев, как другие зарабатывают огромные деньги, я боялся упустить шанс, даже не тратил время на анализ и просто покупал. Цена падала, и я не понимал, утратил ли исходный тезис свою силу; хотелось поставить стоп-лосс, но страшно было зафиксировать убыток на дне, хотелось докупить, но не было никаких оснований — и в итоге у других, возможно, это была лишь обычная просадка прибыли, а я уже оказывался по-настоящему заперт в позиции своими деньгами.

По-настоящему копируется никогда не какой-то код, а то, как человек отбирает возможности, управляет позицией и исправляет ошибки.

Без этого фона копитрейдинг по сути — это когда ты своим риском голосуешь за чужое мнение.

Пропустить один рост не значит потерять деньги на счёте, а вот бояться упустить — значит.

Запомни: точка входа, которую тебе дают другие, не включает их себестоимость, размер позиции и способность выдерживать просадку; сделка, в которой ты не можешь самостоятельно определить момент выхода, с самого начала по-настоящему не принадлежит тебе.

Текущая самая частая ошибка: увидели медвежью дивергенцию и решили, что рост уже закончился!

Я считаю: среднесрочный разворот уже подтвердился, но риск краткосрочного формирования вершины тоже растёт.

После начала движения $BTC пробой долгосрочного нисходящего тренда и диапазона 60–66 тысяч долларов уже нельзя считать обычным отскоком в медвежьем рынке.

Проблема возникла при второй попытке пробить зону выше 82 000.

Красные столбики MACD заметно сократились, RSI и KDJ формируют более низкие максимумы, на дневном графике появилась потенциальная медвежья дивергенция, OI продолжает расти, ставка финансирования стала положительной — это означает, что в поздней фазе роста уже вошло много кредитного плеча.

Если спотовый спрос не успевает за ценой, высокоуровневое боковое движение очень легко превращается в массовое закрытие лонгов.

Но краткосрочная коррекция не означает окончания среднесрочного тренда.

Исторически после недельного роста BTC более чем на 20% вероятность дальнейшего роста через 4 недели составляет около 85,7%, а через 12 недель — около 71,4%, однако медиана максимальной просадки в следующие 12 недель тоже составляет 14,5%.

Если считать от 82 300 долларов, соответствующий уровень будет примерно 70 300 долларов; конечно, эта цифра будет меняться по мере смещения локального максимума вверх!

3 сентября чистый приток в спотовые ETF составил около 731 млн долларов, что показывает: институционалы всё ещё поддерживают рынок, но до постоянных покупок без оглядки на цену, несмотря на повторяющиеся притоки и оттоки капитала, ещё не дошло.

Макроусловия пока скорее благоприятны: отскок американского фондового рынка и снижение доходности казначейских облигаций США поддерживают BTC; а вот цены на нефть, геополитические конфликты и инфляционные данные могут снова придавить склонность к риску.

Далее я смотрю только на три уровня:

80 000 долларов: граница краткосрочной силы и слабости
78 000 долларов: уровень подтверждения вершины по дивергенции
70 000–74 000 долларов: зона среднесрочного отката

Если удержится 80 000 долларов и на объёме будет пробой 82 300–84 000 долларов, дивергенция будет снята; далее сначала смотрим 85 000 долларов. И наоборот, если цена упадёт ниже 78 000 долларов, сначала смотрим 74 000–76 000 долларов; если коррекция углубится дальше, тогда район около 70 000 долларов.

Только если цена снова вернётся в исходный диапазон 65 000–66 000 долларов, логика среднесрочного разворота действительно перестанет работать.

Поэтому выше 80 000 долларов я не буду догонять рост и не буду крупно ловить вершину только потому, что появилась дивергенция. Если не успел войти, максимум — немного недозаработал; а вот из-за желания любой ценой догнать упущенное, стиснув зубы, очень легко потерять реальные деньги.