Текущая самая частая ошибка: увидели медвежью дивергенцию и решили, что рост уже закончился!
Я считаю: среднесрочный разворот уже подтвердился, но риск краткосрочного формирования вершины тоже растёт.
После начала движения $BTC пробой долгосрочного нисходящего тренда и диапазона 60–66 тысяч долларов уже нельзя считать обычным отскоком в медвежьем рынке.
Проблема возникла при второй попытке пробить зону выше 82 000.
Красные столбики MACD заметно сократились, RSI и KDJ формируют более низкие максимумы, на дневном графике появилась потенциальная медвежья дивергенция, OI продолжает расти, ставка финансирования стала положительной — это означает, что в поздней фазе роста уже вошло много кредитного плеча.
Если спотовый спрос не успевает за ценой, высокоуровневое боковое движение очень легко превращается в массовое закрытие лонгов.
Но краткосрочная коррекция не означает окончания среднесрочного тренда.
Исторически после недельного роста BTC более чем на 20% вероятность дальнейшего роста через 4 недели составляет около 85,7%, а через 12 недель — около 71,4%, однако медиана максимальной просадки в следующие 12 недель тоже составляет 14,5%.
Если считать от 82 300 долларов, соответствующий уровень будет примерно 70 300 долларов; конечно, эта цифра будет меняться по мере смещения локального максимума вверх!
3 сентября чистый приток в спотовые ETF составил около 731 млн долларов, что показывает: институционалы всё ещё поддерживают рынок, но до постоянных покупок без оглядки на цену, несмотря на повторяющиеся притоки и оттоки капитала, ещё не дошло.
Макроусловия пока скорее благоприятны: отскок американского фондового рынка и снижение доходности казначейских облигаций США поддерживают BTC; а вот цены на нефть, геополитические конфликты и инфляционные данные могут снова придавить склонность к риску.
Далее я смотрю только на три уровня:
80 000 долларов: граница краткосрочной силы и слабости
78 000 долларов: уровень подтверждения вершины по дивергенции
70 000–74 000 долларов: зона среднесрочного отката
Если удержится 80 000 долларов и на объёме будет пробой 82 300–84 000 долларов, дивергенция будет снята; далее сначала смотрим 85 000 долларов. И наоборот, если цена упадёт ниже 78 000 долларов, сначала смотрим 74 000–76 000 долларов; если коррекция углубится дальше, тогда район около 70 000 долларов.
Только если цена снова вернётся в исходный диапазон 65 000–66 000 долларов, логика среднесрочного разворота действительно перестанет работать.
Поэтому выше 80 000 долларов я не буду догонять рост и не буду крупно ловить вершину только потому, что появилась дивергенция. Если не успел войти, максимум — немного недозаработал; а вот из-за желания любой ценой догнать упущенное, стиснув зубы, очень легко потерять реальные деньги.
Я считаю: среднесрочный разворот уже подтвердился, но риск краткосрочного формирования вершины тоже растёт.
После начала движения $BTC пробой долгосрочного нисходящего тренда и диапазона 60–66 тысяч долларов уже нельзя считать обычным отскоком в медвежьем рынке.
Проблема возникла при второй попытке пробить зону выше 82 000.
Красные столбики MACD заметно сократились, RSI и KDJ формируют более низкие максимумы, на дневном графике появилась потенциальная медвежья дивергенция, OI продолжает расти, ставка финансирования стала положительной — это означает, что в поздней фазе роста уже вошло много кредитного плеча.
Если спотовый спрос не успевает за ценой, высокоуровневое боковое движение очень легко превращается в массовое закрытие лонгов.
Но краткосрочная коррекция не означает окончания среднесрочного тренда.
Исторически после недельного роста BTC более чем на 20% вероятность дальнейшего роста через 4 недели составляет около 85,7%, а через 12 недель — около 71,4%, однако медиана максимальной просадки в следующие 12 недель тоже составляет 14,5%.
Если считать от 82 300 долларов, соответствующий уровень будет примерно 70 300 долларов; конечно, эта цифра будет меняться по мере смещения локального максимума вверх!
3 сентября чистый приток в спотовые ETF составил около 731 млн долларов, что показывает: институционалы всё ещё поддерживают рынок, но до постоянных покупок без оглядки на цену, несмотря на повторяющиеся притоки и оттоки капитала, ещё не дошло.
Макроусловия пока скорее благоприятны: отскок американского фондового рынка и снижение доходности казначейских облигаций США поддерживают BTC; а вот цены на нефть, геополитические конфликты и инфляционные данные могут снова придавить склонность к риску.
Далее я смотрю только на три уровня:
80 000 долларов: граница краткосрочной силы и слабости
78 000 долларов: уровень подтверждения вершины по дивергенции
70 000–74 000 долларов: зона среднесрочного отката
Если удержится 80 000 долларов и на объёме будет пробой 82 300–84 000 долларов, дивергенция будет снята; далее сначала смотрим 85 000 долларов. И наоборот, если цена упадёт ниже 78 000 долларов, сначала смотрим 74 000–76 000 долларов; если коррекция углубится дальше, тогда район около 70 000 долларов.
Только если цена снова вернётся в исходный диапазон 65 000–66 000 долларов, логика среднесрочного разворота действительно перестанет работать.
Поэтому выше 80 000 долларов я не буду догонять рост и не буду крупно ловить вершину только потому, что появилась дивергенция. Если не успел войти, максимум — немного недозаработал; а вот из-за желания любой ценой догнать упущенное, стиснув зубы, очень легко потерять реальные деньги.
