币毒

На улице, глядя на эти данные по NFP, я задумался.

Данные заметно ниже ожиданий, и для доллара это явно медвежий сигнал.

По логике вещей, раз занятость настолько слабая, ожидания продолжения повышения ставки в октябре должны снижаться дальше — а это, в свою очередь, должно быть позитивом для рискованных активов.

Но при этом не произошло резкого, масштабного роста. С другой стороны, днём уже многое было заранее отыграно, поэтому текущая картина выглядит немного двусмысленно.

Данные вышли слишком “сногсшибательно” хорошие — похоже, рынок вместо радости начал беспокоиться: а не движется ли экономика уже в сторону рецессии.

После выхода данных BTC сначала лишь немного подскочил, а затем сразу перешёл в боковик — без выхода на действительно сильный пробой.

У меня есть предположение: если такой большой макро-позитив не может дальше “подтолкнуть” динамику вверх, то такой сценарий часто оказывается более тревожным, чем прямое падение.

С другой стороны, вероятность повышения ставки в октябре уже снизилась до 16%, но до реального повышения ещё есть время. Судя по манере ФРС, они не дадут спокойно пройти период без “сюрпризов” — стоит опасаться, что уже на следующей неделе снова “ястребинят”.

Точную структуру движения я посмотрю, когда вернусь и выйду в эфир, затем вернусь с обновлением.

Недавние непрерывные прямые эфиры слишком сильно вымотали. Давайте ещё разок, чтобы подкрепиться.

Съешьте кусочек говядины, братцы, сначала поешьте.

Начните относиться к себе лучше

Пятница! Сегодня выходит отчет по NFP, поэтому рынок будет довольно сильно колебаться. Но так как сегодня я собираюсь выйти по делам и улучшить себе жизнь, вечером, возможно, не успею выйти в эфир к моменту публикации NFP. Поэтому заранее хочу показать вам, какие данные по NFP могут появиться сегодня вечером, чтобы после публикации вы не чувствовали себя как безголовая курица.

А если я не смогу вовремя выйти в онлайн и начать стрим, я в чате синхронно обсудю это с вами.

На этот раз отчет NFP довольно сильно влияет на то, будет ли повышение ставки в октябре. Основное внимание к двум вещам:

1) Уровень безработицы: прогноз 4.1%, предыдущее значение 4.1%

Сначала про безработицу. Если она окажется выше 4.1%, то это означает, что рынок труда остывает, а давление на ФРС продолжать повышать ставки уменьшается — это скорее позитивно для крипторынка.

Если же ниже 4.1%, значит текущий рынок труда более напряженный, и у ФРС больше причин продолжать быть «ястребом» — это скорее негативно для крипторынка.

2) Новые рабочие места по NFP: прогноз 90 тыс., предыдущее значение 162 тыс.

Если новые рабочие места окажутся выше прогноза в 90 тыс., то это тоже будет негативно для крипторынка, причина такая: «> занятость окажется сильнее, чем ожидал рынок → у ФРС будет больше оснований сохранять высокие ставки и, возможно, даже продолжить повышение → доходности UST и доллар будут сильнее → BTC/ETH окажутся под давлением».

Если же будет ниже 90 тыс., это значит, что занятость остывает → ожидания по повышению ставок снизятся → доходности UST и доллар будут слабее → BTC/ETH получат выгоду.

Самая позитивная комбинация на сегодня — это NFP <90 тыс. + безработица >4.1%

Самая негативная комбинация — это NFP >90 тыс. + безработица <4.1%

Самая «болезненная» (самая вероятная для укола иглой) ситуация — например, NFP 150 тыс., но при этом безработица вырастает до 4.2%. Один показатель сильный, другой слабый — рынок начнет быстро гонять сделки туда-сюда.

С учетом данных, которые уже вышли на этой неделе: ADP — 90 тыс. (выше прогноза 70 тыс.), а initial jobless claims при этом всего 197 тыс. Это говорит о том, что сейчас занятость еще не рухнула заметно, поэтому я все же склоняюсь к тому, что вероятность того, что NFP окажется немного выше 90 тыс., сегодня чуть выше.

Конкретные цифры объявят — тогда и обсудим. Если успею вернуться и включиться в стрим, открою эфир и будем смотреть онлайн вместе. Если не успею — буду болтать в чате с ребятами. Если вы еще не в чате, не забудьте нажать на мой аватар — добавьте чат в «Личный кабинет». Кому нужно добавить возврат комиссий (или привязать возврат комиссий) — добавьте меня в друзья прямо в чате.

🗓️ 2 октября｜Крипторынок: дневной обзор

Рынок сегодня отскакивает, но это не то, что можно назвать комфортным «всеобщим ростом»: BTC снова коснулся уровня около $85 000, настрой скорее жадный, однако деньги пока ждут сегодняшнего вечера и предстоящих данных по занятости (Non-Farm), чтобы получить направление.

По состоянию на 09:00 (время Пекина):
BTC $84,772, 24ч +1.55%
ETH $2,707.57, 24ч +0.85%
SOL $118.89, 24ч +0.80%

Общая капитализация всего рынка — около $2.90 трлн, за 24 часа она все еще снизилась на 1.81%, объем торгов — примерно $96.9 млрд; доля BTC — 58.56%, индекс «страх-жадность» — 72 (жадность). Три ключевые монеты растут, но широта рынка не успевает: это указывает на то, что капитал по-прежнему держится «компактной группой». Не стоит воспринимать локальный отскок как полноценный бычий тренд.

Что действительно стоит посмотреть сегодня:
1. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила новую рамочную модель кастодиального хранения криптоактивов: предполагается разрешить инвестсоветникам и регулируемым фондам при определенных условиях осуществлять самостоятельное хранение (self-custody), а также использовать трастовые компании штатов. После блокировки законопроекта CLARITY регуляторный фокус заметно сместился в сторону правил для институциональной реализации.
2. MetaMask раскрыла, что в части инфраструктуры стейкинга произошли инциденты безопасности; команда добровольно вышла из соответствующих валидаторов Ethereum. На данный момент официально заявлено, что в кошельке нет прямых рисков; по оценкам, затронутые валидаторы должны выйти из сети не позднее 7 октября.
3. Сеть NEAR Intents подверглась атаке примерно на $3.8 млн. За этот год суммарные потери киберпреступников в криптоиндустрии уже около $1.26 млрд. Когда рынок отыгрывает вверх, риски авторизации, кроссчейн-процессов и смарт-контрактов зачастую начинают снова игнорировать.
4. Последний полный торговый день для спотового BTC ETF в США — 30 сентября: в этот день чистый отток составил $148.7 млн. 1 октября в публичной таблице еще не представлена полная детализация — не перепутайте «0» с нулевым притоком.

Дальше следите за тремя вещами:
• Сегодня вечером, в 20:30, будут опубликованы данные по Non-Farm (занятость), уровню безработицы и почасовой оплате — это главный источник возможной волатильности.
• Примерно до 7 октября: проверьте, насколько гладко завершится выход валидаторов, связанных с MetaMask, и произойдет ли возврат средств.
• 13 октября: выйдет отчет по CPI США, и ожидания по ставкам снова будут пересчитываться.

Мое мнение: то, что BTC вновь вернулся к зоне около $85 000 — хороший знак. Но общая капитализация, приток/отток средств по ETF и доходности гособлигаций США на высоких уровнях не «подтянулись» вместе с ним: сейчас это больше похоже на сильные колебания (range/sideways), а не на ситуацию, где стоит вслепую гнаться за ростом. Пока не выйдут данные сегодня вечером, чем ниже плечо (кредитное плечо/маржинальность), тем лучше.

Торговая стратегия: откаты используйте для поэтапного входа, не гонитесь за новостным импульсом. Если BTC удержит $83 000 — наблюдайте за попытками роста; если пробьет вниз — сначала сократите позиции.

Предупреждение о рисках: криптоактивы обладают чрезвычайно высокой волатильностью. Приведенное выше — лишь наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.

Как говорится, те же самые слова: сегодня никто не должен со мной говорить о «перспективах».

$ZEC Второй заход на пробой, без объёма просто сразу зашли.

Сделано: четвёртый заказ ✅. Договорим про «перспективы» завтра вечером.

Почему не взял больше? Потому что я в скальпинге: после пробоя 1400 вниз поддержка превращается в давление. Не забираю последнюю монетку — делаю хладнокровного трейдера.

Сегодня никто не должен мне говорить о перспективе и «большой картине», у меня ее нет.

Вторая и третья сделки завершены ✅

Только что, после того как закрыл ZEC, заметил, что крупный пек достиг уровня поддержки — сразу вошел в лонг.

Параллельно по BNB тоже появились признаки отскока от поддержки, в монете базовой валюты сразу догнал.

Сегодня завершён первый торговый диапазон; позиция держалась 49 минут; базовый актив $ZEC
В ближайшее время не упоминай со мной «стратегию/широту взгляда». Я не умею. Я узколобый и близорукий; я беру своё и вовремя выхожу.

Вчера я с братьями был полон решимости, а в итоге такие «псари» безжалостно обращались со мной как с собакой.
Отдохнув одну ночь, в такие дни, когда рынок трясёт вверх-вниз ложными пробоями, я стану «псом на волнах».
Сегодня я хочу съесть лонги, затем съесть шорты, а после — шорты снова сменить на лонги.
А завтра буду терпеливо ждать данные по Non-Farm, чтобы увидеть, сможет ли рынок задать направление.

Как отличить трейдера от игрока?

1️⃣ Трейдер никогда не входит на всё. В любой ситуации он ставит стоп-лосс, действует решительно: отрезает, без колебаний. Игрок часто заходит на весь депозит, «шахматит» всё в одной ставке и при этом взрывается после стоп-лосса; срезать позицию ему страшно и он тянет.

2️⃣ По мышлению трейдер постоянно адаптируется к изменениям. Игрок верит в «чудо при сильном давлении»: мол, если ему один раз повезёт и он попадёт, то сразу отыграется.

Контролируй риски — азарт — это удача. План можно повторить, удача долго не живёт.

Прямо заставил её уйти.

🗓️ 1 октября｜Крипторынок: дневной обзор

Рынок не рухнул, но явно вошёл в фазу «переваривания на высоких уровнях»: BTC удерживает 83,0 тыс. долларов, ETH немного сильнее, SOL отстаёт, а желание догонять ралли за счёт притока капитала снижается.

По состоянию на ~09:00 по пекинскому времени:
BTC: $83,488, за 24ч +0.11%
ETH: $2,684.79, за 24ч +0.54%
SOL: $117.97, за 24ч -0.73%

Общая капитализация всего рынка — около 2,87 трлн долларов, объём торгов за 24 часа — примерно 100,9 млрд долларов; доля BTC — 58,27%. Общая капитализация за 24 часа снизилась примерно на 2,70%: это говорит о том, что на поверхности индекс выглядит спокойно, но внутри альткоины чувствуют себя не так уверенно.

Сегодня есть несколько вещей, которые реально стоит посмотреть:

1、Ранее BTC поднялся примерно до 87,4 тыс. долларов и затем вернулся к зоне около 83 тыс. По оценке CryptoQuant, «сила бычьего рынка» выросла до 90/100, но по краткосрочным держателям нереализованная прибыльность достигла лишь 33%; спрос на спот за последние почти 30 дней снизился примерно на 170 тыс. BTC. Тренд всё ещё медвежий не стал — по-прежнему бычий, но на краткосрочном горизонте уже заметно давление фиксации прибыли.

2、Финансовые потоки в американские спотовые ETF на пределе замедляются. Последний подтверждённый публичный торговый день — 28 сентября: чистый приток в BTC ETF — около 31 млн долларов, в ETH ETF — около 17,1 млн долларов. Обратите внимание: это данные за 28 сентября, а не за сегодня; институциональные покупки продолжаются, но их сила существенно ниже, чем в предыдущий период.

3、Coinbase получила одобрение от CFTC на клиринговую организацию по деривативам, закрыв цепочку работы с деривативами в США. Регулируемые торговые площадки продолжают «перекусывать» перекрёстный рынок традиционных финансов и ончейн-деривативов.

4、Ситуация с инцидентом по безопасности на Bitget на сумму около 388 млн долларов всё ещё в стадии завершения. Официально заявляют, что проблема возникла из-за уязвимости в стороннем продукте безопасности. Вывод BTC возобновлён; другие активы планируется восстанавливать поэтапно — до 2 октября. Даже крупные платформы не являются «сейфом»: распределение средств и самостоятельное хранение (self-custody) по-прежнему — базовый навык.

5、После того как законопроект о структуре американского крипторынка «споткнулся» в Сенате, в ближайшей перспективе вряд ли удастся дать отрасли полный набор правил; но SEC недавно снова выпустила более детальные разъяснения по вопросам байбэков токенов и функциональных сетей. Реальность такова: большой закон задерживается, а небольшие правила продолжают продвигаться.

Дальше — на что обратить внимание:
• Сегодня/сегодня вечером: данные по американскому ISM manufacturing PMI и по первичным заявкам на пособие по безработице — они напрямую влияют на ожидания по ставкам и доллару;
• 2 октября: отчёт по занятости в США (Non-Farm Payrolls) — может усилить волатильность BTC;
• 3 октября: шаги регуляторов США по заявкам на 3x BTC/ETH фьючерсные ETF.

Моё мнение: BTC находится выше долгосрочных средних линий — структура бычьего рынка пока не сломалась, но давление предложения сверху в диапазоне 84–87 тыс. долларов уже подтверждено. Сейчас самая опасная вещь — не «ставить на падение», а увидеть «бычий скор 90» и зайти в позицию на весь депозит.

Торговая стратегия: спот по-прежнему держим основной портфель и докупаем при откатах частями; плечо снижаем — пока BTC не закрепится объёмом выше 84 тыс. долларов, не гонимся за пробоем.

Предупреждение о рисках: всё выше — лишь фиксация рыночных событий и личные суждения, не является инвестиционной рекомендацией; криптоактивы сильно колеблются, учитывайте размер позиций и безопасность платформ.

Наконец-то прорыв, спокойной ночи, братва👬

Не зря была прямая трансляция — и вы тоже не зря смотрели. Несколько аккаунтов в сумме дают 6000 юаней. В следующем месяце не придётся спрашивать у родителей деньги на жизнь.

Умереть со смеху... Прямо на торгах по рыночной цене закрыли позицию, потом потянули вверх небольшой свечой — похоже, все ждут сегодняшнюю ночь.

Только что выключил приложение биржи. Сел за обеденный стол в комнате и позавтракал вместе с семьёй. Родители наконец-то очень осторожно, украдкой спросили меня: «Дорогой, ты в последнее время не употреблял наркотики?» Я немного помедлил, а потом стиснул зубы и сказал: «Да». Родители наконец-то выдохнули с облегчением, улыбнулись и сказали: «Слава богу. Мы уже думали, что ты наделал много лонгов на 87000…😭»

Институциональный приток уменьшился — неудивительно, что в последние дни столько раз было столько отличных возможностей, но так и не удалось пробиться. Оказывается, дело в том, что институты не справляются.

🗓️ 30 сентября | Крипторынок: дневной отчет

Рынок входит в «канун данных»: BTC держится возле 83,0 тыс., но по всему рынку за 24 часа капитал продолжает сокращаться; сегодня вечером решающий «выстрел» — это PCE.

📊 09:00 Рынок (по пекинскому времени)
BTC: $83,420, 24ч +0.37%
ETH: $2,670.84, 24ч -0.17%
SOL: $118.89, 24ч +0.73%

Общая капитализация рынка — около 2,86 трлн долларов, за 24 часа -3.07%; доля BTC — 58.34%, объем торгов BTC за 24 часа — примерно $117 млрд. На поверхности у основных монет колебания не слишком велики, но по движению средств видно явную осторожность: относительная сила BTC показывает, что рынок еще не готов по-настоящему увеличивать риск.

Самое важное сегодня:

1) Денежные потоки в ETF продолжают поступать, но темпы заметно снизились. Последний полный опубликованный торговый день — 28 сентября, а не сегодня: чистый приток в спотовые BTC ETF в США — около $31.07 млн, в ETH ETF — около $17.10 млн, в SOL ETF — около $7.70 млн. Направление по-прежнему положительное, но не стоит трактовать «продолжающийся приток» как «вот-вот полетит».

2) Инцидент с кражей примерно $388 млн на Bitget продолжает развиваться. Злоумышленник через THORChain обменял около 2,390 ETH на 75.2 BTC; Bitget заявляет, что уязвимость возникла из-за продукта сторонней безопасности, потери покрываются защитным фондом, и сейчас компания поэтапно восстанавливает вывод средств. Безопасностные события еще не закончены — нужно следить за ончейн-трекингом и риском «стампеда» на бирже.

3) Регулируемые продукты продолжают расширяться. Первый спотовый ETF на NEAR в США от Bitwise начал торги на NYSE Arca 29 сентября, комиссия за управление — 0.75%, а доходы от стейкинга включаются в NAV. Рынок не обязательно сразу «купит» это, но линия «ETFизация альткоин-активов» продолжает продвигаться вперед.

4) Границы регулирования продолжают уточняться. В последнем FAQ SEC США четко сказано: байбэки токенов, сетевые апгрейды или сама по себе промо-кампания не автоматически превращают токен в ценную бумагу. Это не полное разрешение, но по крайней мере проекты теперь понимают, какие действия не ведут к нарушению «по умолчанию».

Дальше ключевое внимание:

• Сегодня вечером 20:30: августовский PCE в США, core PCE и итоговые данные по ВВП за 2-й квартал. Если инфляция будет выше ожиданий — это продолжит давить на риск-активы ставками и долларом; если ниже — BTC получит условия снова бросить вызов верхней границе.
• 1 октября в 22:00: сентябрьский ISМ Manufacturing PMI в США.
• 2 октября в 20:30: данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь, уровень безработицы и зарплаты — это продолжит переоценку траектории ФРС.

Мое мнение: сейчас это не слабость, но и уж точно не «легко». BTC в диапазоне 82–85 тыс. долларов колеблется туда-сюда; покупки в ETF дают дно, а доходности по облигациям и макроданные давят сверху. До выхода сегодняшних данных вероятность догоняющих покупок обычно невысока; если объемом подтвердится удержание выше 85 тыс., тогда рассуждать о продолжении тренда будет надежнее. Если цена пробьет вниз 82 тыс. — сначала смотрят на зону около $80 тыс. как место для подхвата.

Торговая стратегия: умеренно в позиции и ждать данных; после подтверждения пробоя действовать. Не предугадывать, не «всё в одну сделку»; стоп-лосс — размещать до отправки ордера.

⚠️ Уведомление о рисках: криптоактивы сильно волатильны; выше — лишь наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.