Abdul Sami Munir

Слабые данные по рынку труда в США снизили вероятность очередного повышения ставки ФРС, однако доходность 10-летних казначейских облигаций по-прежнему близка к 5,28%. Цены на нефть остаются высокими, а напряжённость на рынке европейских гособлигаций растёт. Думаю, мы увидели краткосрочную передышку, но в целом ситуация остаётся напряжённой. Рискованные активы выросли только после публикации данных NFP.

#FedOctoberHoldOdds82.3%

U.S. payrolls delivered a clear downside surprise.

September nonfarm payrolls: +29K
Consensus: +90K
Unemployment: 4.2% vs. 4.1% expected
Average hourly earnings: +0.1% m/m

The data weakens the case for further near term Fed tightening.

#NFPWatch

Следите за реакцией после публикации данных NFP:

Доходность 2-летних/10-летних облигаций
DXY
SPX/NDX
Золото
BTC/ETH/SOL/XRP
Нефть

В отчёте реакция после публикации данных обозначена как неопределённая — исход не прогнозируется.

Отказ от ответственности: информация предоставлена только в образовательных целях и не является финансовой рекомендацией.

BTC уверенно держится, пока Nasdaq снижается | Заметное расхождение

Вот краткий обзор сегодняшних рынков, и есть интересное разделение между крипто и макро.

Крипто:

· BTC: ~$83,713 | +0.36% (1ч)
· ETH: ~$2,690 | +0.48%
· SOL: ~$117.79 | +0.15%
· XRP: ~$1.49 | +0.28%

Акции:

· S&P 500: -0.59% (1ч)
· Nasdaq 100: -0.53% (1ч)

Более широкая макрокартина по-прежнему сложная:

· 10-летние Treasuries: ~5.3%+
· 30-летние Treasuries: ~5.6%+
· DXY: ~101.78
· WTI: ~$92.68 | +3.90% (1д)
· Золото: ~$4,189

Рынок зажат между более мягкими данными по инфляции и постоянным давлением со стороны ставок на “дальнем конце” и цен на энергоносители. Ключевая цепочка передачи выглядит так:

Нефть ↑ → давление на инфляцию ↑ → неопределённость по ставкам ↑ → доходности ↑ → более жёсткие финансовые условия

Что выделяется сейчас: BTC держится, в то время как технологические акции оказываются под давлением. На это стоит обратить внимание, но пока это не является доказательством структурной развязки между крипто и макро.

Вопрос по крипте сегодня:
Сможет ли BTC сохранить свою силу, если Nasdaq и активы с высокой дюрацией останутся под давлением?

Эта взаимосвязь заслуживает пристального наблюдения.

Ключевые катализаторы сегодня:
Заявки на пособие по безработице в США, данные по производству, ISM, запасы газа EIA и выступления представителей ФРС. Затем в США завтра/послезавтра выйдут NFP — 2 октября.

#BTC #Crypto #Bitcoin #Macro #Binance

Отказ от ответственности: Этот контент предназначен только для образовательных целей и не является финансовой рекомендацией. Криптоактивы волатильны, а торговля сопряжена с существенными рисками.

What are your thoughts?

#Markets start the week with the same problem: #oil is rising, yields are near a stress zone and risk assets have less room for error. The key question is whether oil cools before #highyields begin pressuring #stocks and #crypto more visibly. What do you expect in coming week?$