Это становится интересно. 13F только что обнародовали: Berkshire Hathaway увеличил позицию в Google на 83%. На конец квартала стоимость составила 37,7 млрд долларов — и они прямо докупили до третьей по величине доли. С другой стороны, 26 крупных фондов продают, и Дэн Хуэйпин (Пэн Юнпинь) тоже сокращает долю. Один и тот же GOOGL — а направление движения капитала расходится полностью.
Ключевое здесь не в том, кто прав, а кто виноват: важнее то, что ИИ-гонка вооружений перешла во вторую половину. Google одновременно выпускает облигации и занимает деньги, а затем вливает их в разработку TPU и облачные сервисы; говорят, что они также обсуждают с AMD дизайн следующего поколения чипов. Деньги Berkshire больше похожи на ставку на долгосрочную ценность AI-инфраструктуры. Но китайские хедж-фонды выводят средства из AI-сделок: им кажется, что оценка слишком «переполнена».
Теперь вопрос: когда Баффет начинает покупать Google, а «умные деньги» бегут — кому ты веришь? Или же обе стороны по-своему правы, просто у них разные временные горизонты?