Глава SK hynix только что громко заявил: «Следующий год будет самым тяжелым дефицитом памяти», а клиенты требуют объемы вдвое больше мощностей. Темасек тоже планирует увеличить инвестиции в ИИ с 6% до 15%. История выглядит очень удачной, но цена SKHY еще целый день «шлифовалась» выше 173 долларов, а в стакане вдруг появилась заявка на продажу от «кита» на 8,2 миллиарда долларов — почти по себестоимости.
Мое мнение таково: фундаментальный нарратив, по сути, правдив, но цена уже убежала вперед, а позиционирование за ней не успело. Плата за финансирование близка к нулю, доля крупных длинных позиций — меньше 40%, а активные покупки составляют чуть больше 30%. Эта волна больше похожа на эмоциональный разгон и ранний рывок, а не на пробой, который «накачали» плечом.
Если дефицит памяти действительно настолько жесткий, почему «кит» повесил ордер и вышел из позиции? Он ждет отката или просто гасит сделку — очень скоро рынок даст ответ.
Мое мнение таково: фундаментальный нарратив, по сути, правдив, но цена уже убежала вперед, а позиционирование за ней не успело. Плата за финансирование близка к нулю, доля крупных длинных позиций — меньше 40%, а активные покупки составляют чуть больше 30%. Эта волна больше похожа на эмоциональный разгон и ранний рывок, а не на пробой, который «накачали» плечом.
Если дефицит памяти действительно настолько жесткий, почему «кит» повесил ордер и вышел из позиции? Он ждет отката или просто гасит сделку — очень скоро рынок даст ответ.