大晖哥Whdysseus

Спасибо, uni！
За последний месяц доходность по споту составила 50%, а доля uni в позиции — 77%.
$UNI
$BNB $AAVE

币安 Binance 专供VIP 9客户
全球绝版限量50套
德州+麻将套装
1783DAO的家人太有实力了

比特币现货ETF市场资金面持续回暖，贝莱德IBIT主导净流入，但行业分化加剧，小型ETF因规模劣势被迫清退。
1. 美东时间8月18日，比特币现货ETF单日总净流入达1.89亿美元，其中贝莱德IBIT贡献1.44亿美元，占比约76.2%。
2. 贝莱德IBIT历史总净流入达614亿美元；富达FBTC单日净流入2392万美元，历史总净流入达100.2亿美元。
3. 净流出方面，VanEck旗下HODL单日净流出1692万美元，其历史总净流入为10.7亿美元。
4. Hashdex旗下比特币现货ETF DEFI因资产规模、流动性及运营成本因素启动清算，已于8月17日结束交易，8月18日起清算剩余比特币持仓，预计8月24日前后支付现金。
5. 截至7月30日，DEFI资产管理规模仅约728万美元，凸显小型ETF在竞争中的生存困境。
6. 截至目前，比特币现货ETF总资产净值为793亿美元，ETF净资产比率（占比特币总市值）为6.12%，历史累计净流入达522.8亿美元。
$BTC

今天是七夕节，没人陪你没关系，股票会陪（赔）

Лучшее время для новых размещений в A-акциях — и одновременно самое трудное.
Два дня подряд: один лот приносит 500 тысяч. Частотный лазер Фэпред (频准激光) и Unitree Robotics (宇树科技) — одна за другой обновляют рекорды доходности по новым размещениям.
18 августа (первый день): 频准激光. Цена выпуска — 186,88 юаня за акцию, самое дорогое IPO за 2026 год. На открытии рост 488% до 1100 юаней, в ходе торгов максимум 1300. По одному лоту (500 акций) максимальная текущая прибыль — 556 600 юаней. На закрытии — 1152 юаня, рост 516%, за день оборот 7,27 млрд.
19 августа (второй день): 宇树科技. Цена выпуска — 150,80 юаня за акцию, «первая в мире компания по человекоподобным роботам». Открытие — 1100 юаней, рост 629%, капитализация взлетела до 4449 млрд. За один лот доплата — 75 400 юаней; на открытии текущая прибыль — 474 600 юаней.
«Мяса много, но его очень трудно съесть»
Вероятность попадания в лот: 频准激光 — 0,0201%, 宇树科技 — 0,0181%. Больше 10 миллионов счетов борются, и подавляющее большинство людей просто «проходит мимо».
Два дня — две бумаги. Те, кому повезло попасть в лот, буквально сошли с ума от прибыли, а не попавшие остаются только смотреть. Вот как выглядит ситуация с IPO в A-акциях — лучшее время и одновременно самое трудное время.

ВанЭк считает, что коррекция биткоина, длившаяся почти 11 месяцев, близка к завершению, однако сигналы капитуляции не являются основанием для краткосрочной покупки; возможно, рынок перейдет к умеренному формированию дна и накоплению.
1. В модели VanEck «проверка капитуляции на рынке биткоина» из 12 показателей уже 8 сработали с экстремально пессимистичными сигналами, и в течение последних трех месяцев все 12 показателей хотя бы раз входили в зоны панической распродажи.
2. 19 августа (в понедельник) спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали почти 300 млн долларов чистого притока средств, установив крупнейший дневной показатель с 5 мая.
3. Исторические данные показывают: в последние три цикла медвежьего рынка биткоина, в среднем период от пика рынка до максимальной просадки составлял около 12,7 месяца; текущая коррекция уже находится на 11-м месяце, и по закономерностям рынок может завершить формирование дна в период с сентября по ноябрь.
4. Истатистика указывает, что когда одновременно с 8 до 12 показателей формируются с экстремальными сигналами, то средняя доходность биткоина за последующие 90 и 180 дней оказывается ниже долгосрочного базового уровня, что намекает на ограниченный потенциал краткосрочного отскока.
5. За последние 30 дней число долгосрочных держателей биткоина (с периодом владения более года) сократилось примерно на 356 тыс. BTC; их объем сократился до примерно 11,84 млн BTC. Доля долгосрочных держателей опустилась ниже 60% — впервые за несколько месяцев.
6. VanEck ожидает, что дно текущей коррекции будет более мягким, чем в прошлых раундах медвежьего рынка: в первую очередь из‑за развития спотовых ETF и роста вовлеченности институциональных участников, а также потому что не наблюдалось цепочек схожих с событиями уровня FTX, Celsius и Terra Luna масштабных обрушений.
$BTC

兆易创新半年报：净利润暴增1091%
Полугодовой отчет Zhaoyi Innovation: чистая прибыль выросла на 1091%
Самое сильное во втором квартале: чистая прибыль за Q1 — 1,461 млрд юаней, а за Q2 подскочила до 5,396 млрд юаней, что на квартал больше на 269%.
Глава компании Гэ Вэйдун докупил 185 100 акций во 2-м квартале, увеличив долю до 16,4467 млн акций, или 2,34%.
В центре внимания рынка уже не вопрос «настал ли цикл памяти», а насколько сильно прибыль может быть высвобождена.

Выручка Xiaomi во 2-м квартале 2026 года составила 108,9 млрд юаней, что на 6,1% меньше в годовом выражении; скорректированная чистая прибыль — 6,2 млрд юаней, то есть более чем на 42,6% меньше в годовом выражении.

Выручка снизилась на 6%, а прибыль упала более чем на 40% — прибыль падает быстрее, чем выручка, что указывает на заметное давление со стороны затрат.

С другой стороны, новые направления продолжают расти:

Доходы от инновационных бизнесов, включая интеллектуальные электромобили и ИИ, составили 24,9 млрд юаней во 2-м квартале, рост на 17,1%.
В том числе доход от автомобилей — 23,9 млрд юаней, поставки — 104199 единиц.

Но операционный убыток по автомобильному и ИИ-бизнесу во 2-м квартале составил 2,6 млрд юаней — всё ещё этап «сжигания» денег.

Традиционный бизнес испытывает давление: новый бизнес растёт, но прибыль пока не успевает.
Ключ к будущей оценке Xiaomi — не в том, сколько автомобилей можно продать, а в том, когда автомобильный и ИИ-бизнес перейдут от режима «сжигания» к «заработку».

#xiaomi

После Huifeng 汇丰, Анкитайский банк ZA Bank тоже начал воздействовать на инвестиционные счета。
Пользователи получили уведомление: функция покупки по инвестиционному счету приостановлена; нужно до 31 октября войти в приложение и подтвердить данные по счету и заявление инвестора, иначе инвестиционный счет будет аннулирован。
Логика такая же, как у 汇丰 — уже существующих клиентов заново проверяют на источники средств и соответствие счетов требованиям.
Сравнение таймлайна:
汇丰: до 12 сентября подать заявление, иначе инвестиционные услуги будут прекращены
ZA Bank: до 31 октября подтвердить данные, иначе инвестиционный счет будет аннулирован
Что это значит？
Каналы вывода капитала из материкового Китая за границу для покупки гонконгских акций проходят очередной раунд системного ужесточения. Сначала строго проверяли источник средств при открытии новых счетов, теперь очередь дошла до клиентов с уже существующими счетами — нужно дополнительно подать заявление.
汇丰 задал тон, ZA Bank последовал, а дальше, вероятно, за другими банками тоже последуют.

Внимание инвесторам из материковой части, находящимся в Гонконге: HSBC требует подать декларацию о происхождении средств

После того как при открытии нового счета необходимо подтвердить источник средств, HSBC Гонконг уже начал процедуру подачи декларации о происхождении средств для части действующих инвестклиентов из материковой части.

В последнее время HSBC Гонконг направляет уведомления некоторым существующим клиентам из материковой части, требуя до 12 сентября подать через приложение «Декларацию об открытии/сохранении счета», подтвердив, что инвестиционные средства происходят из законных источников за пределами материкового Китая, а также обновив контактную информацию.

Ключевые сроки:

до 20 августа не подадите: инвестиционные услуги могут быть приостановлены
до 12 сентября не подадите: инвестиционные услуги могут быть прекращены
HSBC заявляет, что это мера в соответствии с соответствующими требованиями регулятора, направленная на подтверждение актуальности информации о клиентах и обеспечение непрерывности услуг. Данное требование распространяется только на клиентов, пользующихся инвестиционными услугами.

Проще говоря: действующие счета тоже сталкиваются с более строгой проверкой происхождения средств, а регулятор усиливает контроль.

Uniswap превращается из «торговой площадки» в «инфраструктуру ликвидности в сети».
Раньше Uniswap в основном выглядел так: пользователи → Uniswap → обмен валют.
Теперь начинает быть так: пользователи → приложения вроде Robinhood → Uniswap обеспечивает ликвидность и торговую инфраструктуру.
Это типичная модель B2B2C.
Robinhood уже служит примером.
А следующий объект внимания — стабильна монета Circle в блокчейне Arc.
Uniswap уже объявил о подключении Arc, чтобы предоставить ему инфраструктуру для торговли, ликвидности и маршрутизации. Arc — это новый публичный блокчейн, запущенный Circle, и ожидается, что он выйдет в эфир 16 сентября.
Это означает: в будущем вы, возможно, вообще не будете знать, что используете Uniswap, но за кулисами именно Uniswap будет обеспечивать ликвидность.
Поэтому реальный потенциал Uniswap, вероятно, уже не будет сводиться только к одному DEX — а скорее к тому, чтобы стать «водопроводом ликвидности» для всего ончейн-финансового мира.
От B2C → B2B2C — это важное изменение, которое сейчас происходит с Uniswap.

$UNI $HOOD

Доходность 10-летних японских гособлигаций подскочила до 2,945%, достигнув максимума с 1996 года.
Для обычных людей это означает, что арбитражная схема с “дешевыми иенами из прошлого десятилетий → инвестиции в американские акции и другие активы” начинает меняться.
Теперь, когда в Японии растут процентные ставки, деньги могут возвращаться в Японию, а это повлияет на ликвидность глобальных рискованных активов.
Ключевой сигнал: если иена продолжит укрепляться, к американским акциям и технологическим бумагам нужно присмотреться особенно внимательно.
Повышение ставок в Японии может затронуть не только Японию, а деньги по всему миру.

Вступление OpenAI и ChatGPT, будущее Хуэй Хуэй не волнует.
Причина очень проста: отношения OpenAI и NVIDIA глубже, чем думает большинство людей.
К 2030 году OpenAI планирует закупить вычислительные мощности NVIDIA на 600 миллиардов долларов.
Ранее NVIDIA также планировала инвестировать в OpenAI до 100 миллиардов долларов.
Это уже не просто «клиент и поставщик».
OpenAI нужны GPU NVIDIA, а NVIDIA нужно, чтобы OpenAI продолжал потреблять вычислительные мощности — взаимная привязка, взаимные потребности.
Пока AI-приложения продолжают расширяться, между OpenAI, NVIDIA, Oracle, дата-центрами и энергетической инфраструктурой будет формироваться всё более глубокая цепочка отраслевой связанности.
OpenAI — это сторона спроса на вычислительные мощности, а NVIDIA — сторона их предложения.
Эта основная линия, вероятно, и является одной из самых важных цепочек активов для AI-индустрии в ближайшие годы.
$OPENAI $NVDA

BitMine находится всего в 215 тысячах монет от «цели 5% по ETH».
По состоянию на 17 августа BitMine уже владеет примерно 5,815 млн ETH.
Если исходить из того, что 5% от общего предложения — это около 6,03 млн ETH:
Текущие запасы: 5,815 млн ETH
Цель 5%: 6,03 млн ETH
Не хватает: 215 тысяч ETH
А затем у Сяо Хуэй-хуэй есть смелое предчувствие:
Если в дальнейшем BitMine будет наращивать позиции примерно на 10 тысяч ETH в неделю, то 215 тысяч ÷ 10 тысяч ≈ 21,5 недели.
То есть примерно в середине января 2027 года BitMine может достичь целевого уровня в 5% по ETH.
Если к тому времени как раз начнётся новый цикл бычьего рынка, то эти «покупки-покупки» в течение нескольких месяцев могут превратиться в очень красивую временную линию.

$BMNR
$ETH

Технологии Yushu (688836) 19 августа официально вышли на биржу Кэчэн板
500 акций (1 лот), ожидаемая прибыль — более 260 000.

Сюй Хуэй Хуэй эксклюзивный анализ
Хранение новой волны отскока, лидеры уже меняются.
На этой волне самым сильным уже не является SK hynix, а Sandisk (SNDK).
Более небольшая «доска», большая эластичность результатов, а также более высокая гибкость менеджмента в операциях с капиталом и корректировке бизнеса — вот ключевая причина, почему Sandisk в этот раз обгоняет.
В чём проблема у SK hynix?
HBM по-прежнему является абсолютным преимуществом, но динамика акций явно отстаёт от некоторых компаний сектора хранения.
За этим стоит проблема, которую нельзя игнорировать: корпоративное управление в Корее.
Глобальный рынок DRAM крайне сконцентрирован на SK hynix + Samsung Electronics. Инвестируя в корейских гигантов хранения, вы делаете ставку не только на цикл хранения, но и берёте на себя вопросы корейского корпоративного управления, распределения капитала и возврата акционерам.
На этой волне, если продолжать быть «быком» по сектору хранения, то больше всего стоит обратить внимание на:
У кого самая большая эластичность результатов, самый маленький объём, и кто самый гибкий в управлении?
На данный момент видно, что в направлении NAND Sandisk становится одним из наиболее сильных представителей. В направлениях DRAM и HBM SK hynix и Samsung по-прежнему остаются абсолютно ключевыми, но факторы оценки и управления требуют переоценки.
Суперцикл в хранении всё ещё продолжается, но внутри сектора победители уже меняются.
Суть логики такова: рост цен на хранение → кто получает выгоду первым → у кого максимальная эластичность прибыли → у кого максимальная эластичность цены акций.
$SNDK
$SKHY

【Акции NVIDIA на сумму 63,4 млрд долларов раскрыты: SpaceX стала вторым крупнейшим пакетом】
NVIDIA опубликовала самый свежий отчет 13F по состоянию на 30 июня; стоимость заявленных к концу периода позиций составляет около 63,44 млрд долларов, что примерно на 245% больше, чем 18,37 млрд долларов на конец предыдущего квартала.
Самое поразительное: Intel и SpaceX вместе занимают 80,3% всего портфеля.
Ключевые позиции
Intel: 215 млн акций, около 29,99 млрд долларов, доля 47,3%, по-прежнему крупнейшая позиция
SpaceX: 123 млн акций, около 20,98 млрд долларов, доля 33,1%, впервые появилась в 13F NVIDIA и сразу стала второй крупнейшей позицией
CoreWeave: 47,21 млн акций, около 4,70 млрд долларов
Coherent: 7,79 млн акций, около 3,07 млрд долларов
Nokia: 166 млн акций, около 2,21 млрд долларов
Synopsys: 4,82 млн акций, около 2,15 млрд долларов
Nebius: 1,19 млн акций, около 330 млн долларов
Стоимость портфельных позиций выросла со 183,7 млн до 634,4 млн долларов; это не означает, что NVIDIA во втором квартале внезапно купила акции на 45 млрд долларов.
Помимо того, что SpaceX впервые вошла в 13F, остальные 7 акций по количеству удерживаемых бумаг в основном остались такими же, как и на конец первого квартала.
То есть этот всплеск стоимости в основном связан с двумя факторами: SpaceX впервые включили в отчет, плюс рост цен на уже имевшиеся в портфеле акции.
Особенно важно следующее:
Акции SpaceX, находящиеся у NVIDIA, связаны с прежними договоренностями об инвестициях в xAI; это не покупка SpaceX на вторичном рынке после ее выхода на рынок.
Таким образом, этот 13F показывает, что NVIDIA делает ставку одновременно на AI-вычислительные мощности, AI-инфраструктуру, чипы, коммуникации и на цепочку AI+космос вместе с SpaceX (xAI).

По крайней мере, деньги не пошли покупать акции США или выводиться через обмен в фиат, они всё ещё находятся в системе.
Связанный с Monetalis кошелёк через Cumberland продал около 3,72 млн UNI на сумму примерно 13,0 млн долларов, а затем купил около 171 500 HYPE на сумму примерно 9,56 млн долларов.

$UNI
$HYPE

Файл 13F, поданный в SEC компанией Morgan Stanley, показывает, что по состоянию на 30 июня
В части биткоин-ETF:
BlackRock IBIT: около 16,5 млн акций, что на 23% больше, чем в I квартале (13,4 млн)
Fidelity FBTC: увеличение позиции почти на 38%
Grayscale Mini BTC (BTC): наращивание
Bitwise BITB: наращивание
Собственный продукт MSBT: 2,57 млн акций на сумму около 43,3 млн долларов
В части ETF на эфир (ETH):
BlackRock ETHA: увеличение примерно на 202% до 4,6 млн акций
Grayscale Mini Staked ETH (ETH): увеличение примерно на 26% до 5,1 млн акций
Solana ETF (новая позиция):
Grayscale Solana Staking ETF (GSOL): рыночная стоимость позиции около 4,25 млн долларов
Fidelity Solana Fund (FSOL): рыночная стоимость позиции около 2,26 млн долларов
По отдельным акциям:
Нарастили: Circle (CRCL) — с примерно 1,46 млн акций значительно до 8,32 млн; также увеличили доли Cipher Digital, Core Scientific, Hut 8 и Bitdeer, а также других майнинг-компаний
Сократили: Coinbase — примерно на 0,55 млн акций; CleanSpark — более чем на 3,1 млн
Полностью закрыли позицию: Bitfarms — примерно 8 млн акций

13F-файл, поданный JPMorgan Chase в SEC, показывает, что по состоянию на 30 июня:

Bitcoin ETF от BlackRock (IBIT): около 10,4 млн акций, что примерно на 25% больше, чем 8,3 млн акций в предыдущем квартале; стоимость портфеля — около 356 млн долларов США

Ethereum ETF от BlackRock (ETHA): количество акций увеличилось с примерно 267 тыс. до примерно 1,17 млн; рост более чем в 3 раза, а объем портфеля — более чем в 4 раза по сравнению с ранее.

$IBIT.ETF
$ETHA.ETF