大晖哥Whdysseus

Спасибо, uni！
За последний месяц доходность по споту составила 50%, а доля uni в позиции — 77%.
$UNI
$BNB $AAVE

币安 Binance 专供VIP 9客户
全球绝版限量50套
德州+麻将套装
1783DAO的家人太有实力了

Uniswap превращается из «торговой площадки» в «инфраструктуру ликвидности в сети».
Раньше Uniswap в основном выглядел так: пользователи → Uniswap → обмен валют.
Теперь начинает быть так: пользователи → приложения вроде Robinhood → Uniswap обеспечивает ликвидность и торговую инфраструктуру.
Это типичная модель B2B2C.
Robinhood уже служит примером.
А следующий объект внимания — стабильна монета Circle в блокчейне Arc.
Uniswap уже объявил о подключении Arc, чтобы предоставить ему инфраструктуру для торговли, ликвидности и маршрутизации. Arc — это новый публичный блокчейн, запущенный Circle, и ожидается, что он выйдет в эфир 16 сентября.
Это означает: в будущем вы, возможно, вообще не будете знать, что используете Uniswap, но за кулисами именно Uniswap будет обеспечивать ликвидность.
Поэтому реальный потенциал Uniswap, вероятно, уже не будет сводиться только к одному DEX — а скорее к тому, чтобы стать «водопроводом ликвидности» для всего ончейн-финансового мира.
От B2C → B2B2C — это важное изменение, которое сейчас происходит с Uniswap.

$UNI $HOOD

日本10年期国债收益率飙到2.945%，创1996年以来最高。
对普通人来说，这意味着过去几十年全球资金“借便宜日元→投美股等资产”的套利模式，正在发生变化。
现在日本利率在涨，钱可能回流日本，全球风险资产的流动性就会受影响。
关键信号： 如果日元继续升值，美股、科技股都要多留个心眼。
日本加息，影响的可能不只是日本，而是全球的钱。

OpenAI、 ChatGPT 的前途，小晖晖反而不担心。
原因很简单，OpenAI和英伟达的关系，比大多数人想象得更深。
截至2030年，OpenAI将采购6000亿美元的英伟达算力。
此前英伟达还计划向OpenAI投资最高1000亿美元。
这已经不只是“客户和供应商”了。OpenAI需要英伟达的GPU，英伟达需要OpenAI持续消耗算力——相互绑定，互为需求。
只要AI应用继续扩大，OpenAI、英伟达、甲骨文、数据中心、电力基础设施之间，就会形成越来越深的产业链绑定。
OpenAI是算力需求端，英伟达是算力供给端。
这条主线，可能才是未来几年AI产业最重要的资产链之一。
$OPENAI $NVDA

BitMine距离“5%ETH目标”只差21.5万枚。
截至8月17日，BitMine已经持有约581.5万枚ETH。
按照5%总供应量约603万枚计算：
当前持仓：581.5万ETH
5%目标：603万ETH
还差：21.5万ETH
然后小晖晖有一个大胆的预感：
如果接下来BitMine保持每周大约1万枚ETH的增持速度，21.5万÷1万≈21.5周
也就是说，大约在2027年1月中旬，BitMine就可能触及5%ETH持仓目标。
如果届时恰好进入新一轮牛市，这笔持续数月的“买买买”，可能会变成一场非常漂亮的时间线。

$BMNR
$ETH

宇树科技（688836）8月19日正式登陆科创板
500股（一签），预计赚26万以上。

Сюй Хуэй Хуэй эксклюзивный анализ
Хранение новой волны отскока, лидеры уже меняются.
На этой волне самым сильным уже не является SK hynix, а Sandisk (SNDK).
Более небольшая «доска», большая эластичность результатов, а также более высокая гибкость менеджмента в операциях с капиталом и корректировке бизнеса — вот ключевая причина, почему Sandisk в этот раз обгоняет.
В чём проблема у SK hynix?
HBM по-прежнему является абсолютным преимуществом, но динамика акций явно отстаёт от некоторых компаний сектора хранения.
За этим стоит проблема, которую нельзя игнорировать: корпоративное управление в Корее.
Глобальный рынок DRAM крайне сконцентрирован на SK hynix + Samsung Electronics. Инвестируя в корейских гигантов хранения, вы делаете ставку не только на цикл хранения, но и берёте на себя вопросы корейского корпоративного управления, распределения капитала и возврата акционерам.
На этой волне, если продолжать быть «быком» по сектору хранения, то больше всего стоит обратить внимание на:
У кого самая большая эластичность результатов, самый маленький объём, и кто самый гибкий в управлении?
На данный момент видно, что в направлении NAND Sandisk становится одним из наиболее сильных представителей. В направлениях DRAM и HBM SK hynix и Samsung по-прежнему остаются абсолютно ключевыми, но факторы оценки и управления требуют переоценки.
Суперцикл в хранении всё ещё продолжается, но внутри сектора победители уже меняются.
Суть логики такова: рост цен на хранение → кто получает выгоду первым → у кого максимальная эластичность прибыли → у кого максимальная эластичность цены акций.
$SNDK
$SKHY

【Акции NVIDIA на сумму 63,4 млрд долларов раскрыты: SpaceX стала вторым крупнейшим пакетом】
NVIDIA опубликовала самый свежий отчет 13F по состоянию на 30 июня; стоимость заявленных к концу периода позиций составляет около 63,44 млрд долларов, что примерно на 245% больше, чем 18,37 млрд долларов на конец предыдущего квартала.
Самое поразительное: Intel и SpaceX вместе занимают 80,3% всего портфеля.
Ключевые позиции
Intel: 215 млн акций, около 29,99 млрд долларов, доля 47,3%, по-прежнему крупнейшая позиция
SpaceX: 123 млн акций, около 20,98 млрд долларов, доля 33,1%, впервые появилась в 13F NVIDIA и сразу стала второй крупнейшей позицией
CoreWeave: 47,21 млн акций, около 4,70 млрд долларов
Coherent: 7,79 млн акций, около 3,07 млрд долларов
Nokia: 166 млн акций, около 2,21 млрд долларов
Synopsys: 4,82 млн акций, около 2,15 млрд долларов
Nebius: 1,19 млн акций, около 330 млн долларов
Стоимость портфельных позиций выросла со 183,7 млн до 634,4 млн долларов; это не означает, что NVIDIA во втором квартале внезапно купила акции на 45 млрд долларов.
Помимо того, что SpaceX впервые вошла в 13F, остальные 7 акций по количеству удерживаемых бумаг в основном остались такими же, как и на конец первого квартала.
То есть этот всплеск стоимости в основном связан с двумя факторами: SpaceX впервые включили в отчет, плюс рост цен на уже имевшиеся в портфеле акции.
Особенно важно следующее:
Акции SpaceX, находящиеся у NVIDIA, связаны с прежними договоренностями об инвестициях в xAI; это не покупка SpaceX на вторичном рынке после ее выхода на рынок.
Таким образом, этот 13F показывает, что NVIDIA делает ставку одновременно на AI-вычислительные мощности, AI-инфраструктуру, чипы, коммуникации и на цепочку AI+космос вместе с SpaceX (xAI).

По крайней мере, деньги не пошли покупать акции США или выводиться через обмен в фиат, они всё ещё находятся в системе.
Связанный с Monetalis кошелёк через Cumberland продал около 3,72 млн UNI на сумму примерно 13,0 млн долларов, а затем купил около 171 500 HYPE на сумму примерно 9,56 млн долларов.

$UNI
$HYPE

Файл 13F, поданный в SEC компанией Morgan Stanley, показывает, что по состоянию на 30 июня
В части биткоин-ETF:
BlackRock IBIT: около 16,5 млн акций, что на 23% больше, чем в I квартале (13,4 млн)
Fidelity FBTC: увеличение позиции почти на 38%
Grayscale Mini BTC (BTC): наращивание
Bitwise BITB: наращивание
Собственный продукт MSBT: 2,57 млн акций на сумму около 43,3 млн долларов
В части ETF на эфир (ETH):
BlackRock ETHA: увеличение примерно на 202% до 4,6 млн акций
Grayscale Mini Staked ETH (ETH): увеличение примерно на 26% до 5,1 млн акций
Solana ETF (новая позиция):
Grayscale Solana Staking ETF (GSOL): рыночная стоимость позиции около 4,25 млн долларов
Fidelity Solana Fund (FSOL): рыночная стоимость позиции около 2,26 млн долларов
По отдельным акциям:
Нарастили: Circle (CRCL) — с примерно 1,46 млн акций значительно до 8,32 млн; также увеличили доли Cipher Digital, Core Scientific, Hut 8 и Bitdeer, а также других майнинг-компаний
Сократили: Coinbase — примерно на 0,55 млн акций; CleanSpark — более чем на 3,1 млн
Полностью закрыли позицию: Bitfarms — примерно 8 млн акций

13F-файл, поданный JPMorgan Chase в SEC, показывает, что по состоянию на 30 июня:

Bitcoin ETF от BlackRock (IBIT): около 10,4 млн акций, что примерно на 25% больше, чем 8,3 млн акций в предыдущем квартале; стоимость портфеля — около 356 млн долларов США

Ethereum ETF от BlackRock (ETHA): количество акций увеличилось с примерно 267 тыс. до примерно 1,17 млн; рост более чем в 3 раза, а объем портфеля — более чем в 4 раза по сравнению с ранее.

$IBIT.ETF
$ETHA.ETF

Binance блокирует торговые платформы, включая HTX; пополнение и вывод будут ограничены.

Глобальнейший суверенный фонд Норвегии NBIM пассивно приобрёл BitMine: впервые суверенный капитал косвенно выходит на экосистему стейкинга Ethereum
Это важный сигнал институционального уровня.
Кто такой NBIM?
Крупнейший в мире суверенный фонд благосостояния: объём управляемых активов — 2,34 трлн долларов, что составляет 1,5% от общей рыночной капитализации публичных компаний мира. Чистая прибыль за первое полугодие 2026 года установила рекорд — 185 млрд долларов, доходность — 9,4%.
Что было куплено?
BitMine (NYSE:BMNR): доля 1,16%, что соответствует оценке примерно в 88,25 млн долларов. Эта позиция — результат пассивного распределения после включения BMNR в индекс Russell 1000 26 июня 2026 года.
Кто такой BitMine?
Крупнейший в мире одиночный стейкер ETH: держит 5,81 млн ETH, что составляет 4,8% от оборотного предложения Ethereum. Выполнен прогресс на 95% от цели в 5% для всей сети. Из них 5,067 млн ETH уже заложены в стейкинг — это 14,9% от общего объёма стейкинга в сети (около 34 млн ETH).
Годовая доходность от стейкинга — около 2,63%: ежегодно генерируется примерно 133 тыс. ETH. При цене 1900 долларов за ETH годовая доходность оценивается примерно в 252,7 млн долларов.
Стратегия ETH-казначейства BitMine стартовала 30 июня 2025 года с привлечения частного финансирования на 250 млн долларов. В числе инвесторов — ARK (в т.ч. Кэти Вуд), Founders Fund, Pantera и Galaxy Digital. За год доля ETH в портфеле выросла с нуля до 5,81 млн ETH, а совокупные активы достигли 11,6 млрд долларов — BitMine стала второй по величине крипто-казначейской компанией в мире (после Strategy).
Почему это стоит внимания?
Ранее NBIM уже владел акциями Coinbase, Strategy и биткоин-майнинговых компаний, но BitMine — первая публичная компания, попавшая в список её акционеров с моделью, где «ETH является ядром баланса». Границы между старыми и новыми моделями активов тихо размываются.
#挪威 #NBIM

$BMNR $ETH

Ожидается, что к концу 2026 года годовой регулярный доход (ARR) Anthropic достигнет 1000–1200 млрд долларов, увеличившись более чем в 10 раз по сравнению с началом года.
Фактические данные по ARR:
Конец 2025 года: 9 млрд
Февраль 2026 года: 14 млрд
Апрель 2026 года: 30 млрд
Май 2026 года: 47 млрд
Менее чем за 18 месяцев — рост в 47 раз.
Оценочная траектория:
Февраль 2026 года: 380 млрд долларов
Май 2026 года: 965 млрд долларов — официально обходит OpenAI
Ходят рыночные слухи, что оценка при IPO может превысить 2 трлн долларов
Ключевые данные по корпоративному рынку:
Доля Anthropic на рынке корпоративных API для больших языковых моделей составляет 32%, впервые превысив долю OpenAI (25%)
Более 1000 корпоративных клиентов с годовыми расходами свыше 10 млн долларов
Отдельный продукт Claude Code: ARR уже превысил 25 млрд долларов
Ожидается IPO в октябре 2026 года.

Корейский суверенный фонд благосостояния Korea Investment Corporation (KIC) впервые инвестировал в эмитента стейблкоинов Circle (CRCL); по состоянию на второй квартал 2026 года владеет 65 443 акциями, стоимость портфельной позиции составляет около 4,099 млн долларов США.
Общая стоимость связанных с Q2 американских акций выросла с 132 млн до 168 млн долларов США, то есть на 27%. Продали доли в Strategy и Coinbase, существенно увеличили долю в Robinhood и Block, а также добавили позицию в Circle.
KIC переводит структуру размещений с «акций, связанных с биткоином», в сторону «криптоинфраструктуры».

Вчера пообедал с боссом и поговорили о том, что самое плохое для Strategy уже позади.
STRC сегодня на открытии пробила 95 долларов — это самая высокая цена открытия за целых два месяца; до номинала осталось менее 5%.
Цель дизайна STRC — удерживать торговлю около 100 долларов. Ранее из‑за падения биткоина и краха рыночных настроений оно опускалось до 80 с лишним, и компании пришлось провести масштабный обратный выкуп.
Теперь, когда курс снова выше 95, значит, на предельной (маржинальной) основе улучшается сразу несколько вещей:
— Уходят опасения рынка по поводу ликвидности Strategy — самое паническое время прошло
— Биткоин не продолжает падать — пусть и не сильно растёт, но стабилизировался
— Дисконт STRC сужается — рынок перестаёт быть в крайности пессимизма
За последние полгода Strategy прошла через следующее: снижение биткоина от пика → сомнения в позиции с высоким плечом → ST RC опустилась ниже номинала → вынужденный обратный выкуп → распространение рыночной паники.
Сейчас восстановились до 95: хотя мы ещё не полностью вернулись к 100, самое паническое время действительно позади.
Стабилизация биткоина + сужение дисконта + поддержка со стороны обратного выкупа — улучшаются все три условия.
Конечно, это всё ещё «прошло самое плохое время», а не «прямо сейчас будет резкий рост». Это разные понятия.

$MSTR $BTC

#Strategy #STRC #BTC

У OpenAI снова уволился топ-менеджер из числа ключевых сотрудников.
Руководитель специальных проектов OpenAI и бывший COO Брэд Лайткап в ближайшее время покинет компанию.
В 2018 году Брэд Лайткап присоединился к OpenAI, ранее был COO и в течение длительного времени отвечал за операционную деятельность и коммерциализацию. До этого он работал в Y Combinator и в JPMorgan Chase — он был одним из важнейших управленцев в период, когда OpenAI превращалась из исследовательской организации в коммерческую компанию в сфере ИИ.
Особенно примечательно, что за последний год обязанности Лайткапа внутри OpenAI уже неоднократно менялись.
В ходе управленческой перестройки в начале 2026 года он сложил полномочия с должности COO и был переведен на роль «руководителя специальных проектов», напрямую подчиняясь CEO Сэму Альтману. На него возложили работу со сложными сделками и стратегическими инвестициями.
С учетом предыдущего ухода CMO, а также больничного у руководителя, отвечающего за AGI, в руководстве OpenAI за последние полгода произошла очередная масштабная ротация кадров.
Путь Лайткапа от COO к руководителю специальных проектов и затем к уходу — по сути, понижение в статусе под видом повышения, постепенная маргинализация и в конечном итоге увольнение — занял примерно 8 месяцев.

SK海力士重启大连NAND工厂二期建设，2027年投产
SK海力士旗下NAND子公司Solidigm计划重启大连NAND闪存生产基地二期工厂建设，预计今年11月开始设备搬入，2027年上半年正式投产。
大连二期项目此前因NAND市场低迷、库存调整及美国对华半导体设备限制等因素长期停滞。随着AI数据中心扩张推动企业级固态硬盘（eSSD）需求增长，SK海力士决定恢复投资。
产能方面，大连一期月产能约10万片晶圆，二期投产后预计新增约5万片，整体产能提升约50%。
SK海力士计划采取“双轨生产”策略：大连生产成熟制程NAND，高端NAND集中于韩国清州M17工厂。