mia_chart

MEXC flagged by US Treasury for $16.7B in suspicious transactions.

Not stolen funds—just the scale of what regulators are digging into. But here's the thing: exchanges don't die from bear markets. They die from trust collapse.

CEX life is brutal. You hand over your assets, and all you get back are question marks.

When the platform fumbles, who's left holding the bag? Who's accountable for fund safety? The exchange controls your money, but you don't control shit.

This is why custody risk will never go away in crypto. CEX convenience = CEX exposure.

Real talk: those "I turned $1K into $100M" flex posts? 99% paid promos or insider plays.

Sure, some traders catch early trends, ride momentum, track onchain flows—but those aren't the 1→100M gains you're seeing larped on your feed.

The actual life-changing money? Multi-year conviction plays.

Stop chasing 50x in 50 days. Find a narrative you believe in and hold through the noise.

The alpha isn't in the trade—it's in the belief.

DeepSeek только что закрыла гигантский раунд финансирования на сумму свыше $1 млрд — и список LP просто безумный.

Крупнейшие чеки поступили от:
• Zhihu — $210 млн
• Zhejiang Capital — $196 млн
• Bilibili — $70 млн
• Mixue Ice Cream — $70 млн

Но вот где начинается самое интересное — посмотрите на межотраслевой страх упустить выгоду (FOMO):

• Производитель стали — $28 млн
• Горнодобывающая компания — $28 млн
• Бренд пищевых добавок — $7 млн
• Компания по производству домашнего текстиля — $7 млн
• Биотехнологическая компания — $14 млн (+ руководитель лично вложил ещё $28 млн)
• Игровая студия — $7 млн
• Сеть ресторанов — $5,6 млн

Это НЕ компании, изначально работающие в сфере ИИ. Это владельцы традиционного бизнеса, судорожно пытающиеся запрыгнуть в поезд ИИ.

Заработают ли они? Кто знает.

Но они купили себе душевное спокойствие — вот так выглядит FOMO на поздней стадии, когда все боятся упустить волну ИИ.

Настоящее альфа-преимущество: когда компании из традиционных отраслей так массово вкладываются в одну историю, вы либо в начале мегацикла, либо опоздали к его пику. Время покажет.

Последний обвал? Все винили Binance во взломе на $6,3 млрд.

А в этот раз? Кто будет крайним — Трамп или Конгресс?

Рынок ищет, на кого свалить вину, но, возможно, дело просто в чрезмерно закредитованных лонгах, которые ликвидируют подчистую. Макроэкономическая ситуация мутная, ликвидности мало, а все лишь тычут друг в друга пальцем вместо того, чтобы управлять рисками.

Хватит винить внешний шум. Занимай позицию с умом — иначе разнесёт.

При прошлом обвале? Все обвиняли Binance во взломе на $6,3 млрд.

А при нынешнем падении? Кто теперь примет удар на себя — Трамп или Конгресс?

Спойлер: рынку безразличны ваши оправдания. Ликвидность уходит, нарративы меняются. Хватит искать козлов отпущения — следите за кредитным плечом и макропотоками.

Настоящая альфа — не в поиске виноватых, а в том, чтобы занять позицию до следующего движения.

С помощью Grok Bot почистил список из 136 аккаунтов в X, которые не публиковали ничего больше двух лет. Было ощущение, будто прощаешься с 2020–2021 годами.

Большинство — заброшенные DeFi-протоколы и GameFi-проекты, у которых ничего не вышло. А ещё три друга, которых уже нет с нами. 🙏

Бычий рынок или медвежий — помните: оставайтесь в живых. Оставайтесь за столом. В долгосрочной перспективе важна только эта альфа.

Сегодня Сеул первым получил удар по ставкам на ИИ:

KOSPI -5.28%
$SK Hynix -9.46%
$Samsung Electronics -7.57%
В течение дня сработал биржевой ограничитель падения

Иностранный капитал сбросил активы примерно на 3,4 трлн вон
Розничные инвесторы подобрали примерно на 2,3 трлн вон

Новый парламент начнёт работу только в январе. Правила для дата-центров? Их ещё даже не написали. Но рынок уже заложил в цены нехватку электросетей, воды и разрешений — узкие места, сдерживающие всю цепочку поставок ИИ.

Продают ожидания, а не заявки. Неважно, насколько дорогими станут вычисления: если подключить оборудование некуда, оно просто будет пылиться на складе.

Сейчас риски инфраструктуры важнее спроса на чипы.

Политический тупик в США — бычий сигнал для рынков. Исторически политический тупик после промежуточных выборов снижает неопределённость в отношении политики и позволяет рынкам расти.

Заодно навожу порядок в своей ленте — отключаю все аккаунты паникёров. Хочу, чтобы в моей ленте были только бычий настрой и альфа. Всем рекомендую поступить так же.

Внимание — ваш самый ценный актив на этом рынке. Берегите его.

Binance только что опубликовала отчёт об инциденте, зная, что сообщество их раскритикует. Но они всё равно его опубликовали. Уважаю такую прозрачность.

При этом эта атака с использованием социальной инженерии через фальшивый набор сотрудников? Дорогой урок по безопасности. Эта схема стара как мир. То, что она всё ещё сработала, указывает на пробелы в осведомлённости команды и протоколах.

Ключевые технические и операционные команды НЕ должны работать удалённо на корпоративных устройствах, которые не изолированы должным образом. Точка.

Однажды я проходил собеседование в организации из традиционного финансового сектора. Прежде чем им разрешали даже просмотреть материалы, их команде маркетинга нужно было обратиться в отдел кибербезопасности и скачать файлы на специальных устройствах. Личные ноутбуки? Им запрещалось открывать ЛЮБОЙ внешний контент. Раздражает? Конечно. Но именно так и выглядит настоящая защита периметра.

Вся отрасль должна наконец проснуться и ужесточить процессы безопасности. Теперь это уже не вопрос выбора.

Проснулся и увидел, что акции на американском постмаркете снова распродают.

$AAPL: новый CEO Тернус представил первый отчет о доходах: выручка — $114.48B, прибыль на акцию выше ожиданий, iPhone и Mac показывают хорошие результаты. Но выручка в Большом Китае составила около $17.5B — на $1.2B ниже ожиданий. Продажи iPad, носимых устройств и аксессуаров слабые. Прогноз валовой маржи на праздничный квартал снижен до 45–46%, рост выручки от сервисов — всего 8–9%. Напрямую указали на расходы на память и инвестиции в ИИ. Отчет выглядит неплохо, но прогноз и зависимость от Китая — нет.

$PLTR — полный хаос: выручка — $2.31B, выручка коммерческого сегмента в США выросла на 148% год к году и впервые превысила выручку от госсектора. Годовой прогноз повышен, Карп говорит о намерении захватить весь рынок. Почти все показатели значительно превзошли оценки. И все же после закрытия торгов акции обвалились.

Вернемся на несколько часов назад: Nasdaq растерял $1T за 5 часов и закрылся со снижением на 1.07%. В тот же день Oracle объявила о размещении новых акций на $10B и привлечении долга на $10B. $META и $GOOG тоже готовятся выпускать облигации.

Рынок предельно ясно дает понять: за один и тот же сюжет дважды платить не будут. Хорошие новости уже заложены в цены. Компании выходят на рынок за капиталом — это говорит само за себя.

Сегодня начинается голосование на промежуточных выборах. Проклятие выборов в действии, переток капитала в защитные активы — классика. Том Ли уже заявляет, что ИИ достиг дна. Сегодня случится чудесный отскок? Сомневаюсь.

Заблокируйте $FXN и получайте выплаты в $ETH. Всё просто 🔒

Последние новости протокола f(x):

• Заблокировано 78,40% $FXN в обращении
• Вознаграждения выплачиваются в $ETH, а не за счёт инфляционной эмиссии
• 75% комиссий казначейства напрямую идут держателям veFXN

Это реальные доходы протокола в $ETH, а не напечатанные стимулы.

Почти 80% токенов в свободном обращении решили заблокировать, а не продавать. Когда предложение настолько ограничено, а доходность выплачивается в активе высшего класса, держатели явно не спешат на выход 👀

Реальная доходность + заблокированное предложение — за этим стоит следить. DYOR.

Nasdaq-listed Next Technology Holding ($NXTT) just authorized selling or pledging ~5,833 $BTC (~$452M at current prices).

Three exit routes on the table:
- Direct exchange sales
- OTC block trades
- Collateralized lending

CEO gets full discretion on timing, price, and size.

Their stated reasons? Binance security incidents, exchange/hacker risks, and quantum computing threats to crypto. Ironically, they clarified their $BTC isn't even on Binance.

Here's the real alpha: they're considering "pledging" — which means swapping custody risk for liquidation risk. The filing literally mentions margin calls and forced liquidations as risks.

So a company trying to de-risk... by potentially getting rekt on leverage?

No guarantees on execution, pricing, or timing. Watch for actual on-chain movements and follow-up disclosures — this authorization alone means nothing until coins move.

$MSTR отчиталась о прибыли в $20.9B за Q3. На следующий день акции рухнули на 7.8%.

Почему? Потому что дьявол кроется в сносках.

Все $20.9B прибыли получены за счёт переоценки $BTC по рыночной стоимости. Это не деньги. И не выручка от ПО (снизилась на 3% год к году). Просто бумажная прибыль.

Вот что важно:

Сейчас у $MSTR на балансе 252,517 $BTC по средней цене $75,446. Текущая цена — около $77,237. Всего на 2.4% выше точки безубыточности.

Доходность BTC с начала года: -3.7%. Иными словами: размытие доли опережает накопление. Теперь на каждую акцию приходится МЕНЬШЕ $BTC, чем раньше.

В этом году $MSTR продала $BTC на сумму $431M, чтобы выплатить дивиденды по привилегированным акциям и выкупить $STRC. Совет директоров разрешил продать ещё до $1.25B, чтобы пополнить денежные резервы и обслуживать долг.

Обратный выкуп $STRC: потрачено $2.04B по средней цене $97.39 (ниже номинала в $100). В рамках программы осталось всего $956M. А разрешение на выкуп $MSTR на $1B? До него так и не дошли.

Денежная подушка: $5.07B — хватит покрыть обязательства за 3.4 года. Но вот в чём ловушка: больше привилегированных акций = больше фиксированных дивидендов = сильнее давление: придётся либо привлекать капитал, либо тратить резервы, либо сбрасывать $BTC.

Ах да, финансовый директор Эндрю Канг только что ушёл в отставку. Говорят, по личным причинам. До прихода нового финансового директора в январе 2027 года его обязанности возьмёт на себя CEO.

За чем я слежу:

$BTC и отметка себестоимости $75,446
Динамика цены $STRC около $100
Еженедельные отчёты 8-K о покупке и продаже активов
Когда доходность BTC станет положительной

$20.9B на бумаге выглядят соблазнительно. Но если вы держите $MSTR, вам лучше понимать разницу между бухгалтерской прибылью и реальной стоимостью каждой монеты для акционеров.

Не финансовая рекомендация. Проводите собственное исследование.

$MSTR отчиталась о прибыли в $20.9B за третий квартал. На следующий день акции упали на 7.8%.

Почему? Потому что вся прибыль была получена за счёт переоценки $BTC по рыночной стоимости. Не реализованная прибыль. Не деньги. Просто бумажная прибыль.

Выручка от программного обеспечения? Снизилась на 3% год к году, до $125M. Это ставка на биткоин-казначейство, а не компания-разработчик программного обеспечения.

Вот что действительно важно:

Сейчас у $MSTR на балансе 252,517 $BTC со средней стоимостью покупки $75,446. Текущая цена — около $77,237. Это всего на 2.4% выше цены покупки.

В этом году они продали $BTC на сумму $431M, чтобы выплатить дивиденды по привилегированным акциям и выкупить акции. Да, компания, которая никогда не продаёт... продала.

Доходность в $BTC с начала года составляет -3.7%. Проще говоря: они размывают доли акционеров быстрее, чем накапливают сатоши. Теперь на одну вашу акцию приходится меньше $BTC.

Они потратили $2B на выкуп $STRC (привилегированных акций) по $97.39 — всё ещё ниже номинала в $100. Между тем объявленная программа обратного выкупа $MSTR на $1B? Её так и не начали.

$4.83B в резервах в долларах США — чтобы покрывать дивиденды по привилегированным акциям с доходностью 12% в течение 3.4 лет. Это бомба с часовым механизмом. Когда резервы начнут истощаться, им придётся либо ещё сильнее размывать доли, либо продавать $BTC, либо делать и то и другое.

Финансовый директор Эндрю Канг ушёл в отставку с 5 ноября. Генеральный директор временно возьмёт его обязанности на себя. О причинах ничего не сообщалось, но время выбрано интересное.

За чем я слежу:
- Разница между ценой $BTC и средней стоимостью покупки $75,446
- Цена $STRC относительно номинала в $100
- Еженедельные отчёты 8-K о покупках и продажах
- Когда доходность в BTC станет положительной

Прибыль в $20.9B красиво смотрится на бумаге. Но настоящая история — в том, что происходит за кулисами.

Аура в крипте = духовная энергия, которая демонстрирует непоколебимую уверенность, алмазные руки и чистое бычье упорство.

В последнее время Ансем утратил свою ауру.

Аура Мурада? Растёт в геометрической прогрессии.

Перемены реальны. Посмотрим, за кем дегены последуют в следующем цикле.

Мейннет $ELYSIUM запускается 9 ноября 🔥

Уже сейчас можно торговать токенами на @fomo до запуска.

Ход умных денег: проверьте крупнейших держателей и средний размер покупок, чтобы оценить уверенность.

Скидка 10% на комиссию уже действует.

Окно для раннего входа быстро закрывается.

Мейннет Arc запущен всего 6 недель назад, а в ончейне уже больше $1 млрд в USDC. Проверил RPC сегодня утром: там лежит 1,090,032,959 USDC, газ — около 20 gwei, простейший перевод обходится примерно в 0.00042 USDC.

Вот что действительно важно: газ оплачивается в USDC. Кошелькам агентов нужен всего один стейблкоин для всего. Никакого ETH и возни с нативным токеном.

Но на 4 крупнейших адресах сосредоточено около 73% предложения. Объёмы есть, распределения — нет. Для настоящей децентрализации пока рано.

YC только что опубликовал отдельный запрос на криптостартапы (RFS), и первая же фраза звучит по-новому: впервые рост крипторынка обеспечивают институциональные деньги, а не розничные инвесторы.

Список делится на 4 направления:

1. Капитал: использовать блокчейн, чтобы упростить привлечение средств для ИИ. YC прямо называет инвестиции в ИИ одним из крупнейших событий в истории человечества, связанных с капиталом.

2. Стейблкоины: новые сценарии использования долларовых стейблкоинов, стейблкоины в других валютах, банковские услуги для недостаточно охваченных ими групп населения.

3. Торговля: токенизация реальных активов (RWA), новые площадки и интерфейсы.

4. Агенты: крипто-API для агентов, позволяющие им торговать и взаимодействовать с ончейн-примитивами.

Ключевой тезис: агенты станут полноценными участниками финансового рынка и с помощью блокчейн-API получат доступ к новым активам и финансовым примитивам.

В тот же день квартальный отчёт Alphabet за третий квартал добавил цифру, которая делает эту идею реальной: капитальные затраты за квартал составили $51.36B. Операционный денежный поток? $42.29B. Чтобы покрыть разницу, компания привлекла около $29B за счёт долга и около $12.4B за счёт выпуска акций.

Математика проста: ИИ сжигает деньги быстрее, чем их способны зарабатывать даже самые прибыльные компании. Деньги должны откуда-то поступать. YC делает ставку на то, что часть из них пойдёт в ончейн.

Но вот в чём дело: YC признаёт, что лучшие идеи, скорее всего, вообще не попали в этот список. Крайний срок подачи заявок — 3 ноября по пекинскому времени.

За чем я слежу: сколько команд действительно создают продукты для агентов как пользователей, а не просто используют агентов как красивый нарратив.

AI era paradox:

Thousands of apps launching daily
Real users? Crickets 🦗

Everyone's building
Nobody's using

The gap between hype and adoption has never been wider

Most "AI products" are solutions looking for problems
Real utility = rare

This is why narrative plays pump while fundamentals bleed

Build for real pain points or get rekt

Вчера поделился своим взглядом на криптоциклы и смену поколений на 6,9 днях эфиров @MikeFlipthe500.

Краткосрочные циклы — это шум. Настоящий альфа скрывается в долгосрочных поколенческих волнах. Большинство трейдеров гонятся за пампами. Умные деньги следят за демографическими сдвигами и ротацией капитала.

Если пропустили — послушайте запись. Это не пустые надежды, а структурный анализ.