В октябре 2023 года российский управляющий партнер DWF Андрей Грачев разместил в социальных сетях фотографию роскошного автомобиля Lamborghini с текстом «DWF Lambo». Этот громкий шаг, чтобы продемонстрировать свое богатство, быстро стал вирусным. Он привлек широкое внимание благодаря шифрованию. промышленность. Было много предположений о том, как глава, казалось бы, небольшого криптоагентства мог позволить себе такой дорогой роскошный автомобиль.
36-летний Андрей Грачев когда-то занимал руководящую должность в российском отделении криптовалютной биржи Huobi. Информация показывает, что он является одним из соучредителей компании DWF Labs, штаб-квартира которой находится в Швейцарии.
DWF Labs играет роль маркет-мейкера (MM) на рынке криптовалют, компании, которая выступает посредником в транзакциях между покупкой и продажей активов и, как правило, не чувствительна к колебаниям цен на активы. Их основная обязанность — повысить ликвидность рынка, облегчая трейдерам покупку и продажу активов и получение прибыли от спреда. Однако в традиционных финансах маркет-мейкеры должны соблюдать правила ценовой нейтральности своих бирж.
На бирже Binance DWF Labs имеет статус «VIP 9», что означает, что ежемесячный объем торгов компании составляет не менее 4 миллиардов долларов. На этом уровне Binance обычно предлагает маркет-мейкерам скидки на торговые комиссии и услуги менеджера частного счета.
Человек, знакомый с деятельностью Binance, сообщил, что Binance не требует от маркет-мейкеров подписания конкретных торговых соглашений, а это означает, что в значительной степени Binance позволяет маркет-мейкерам самостоятельно решать, как торговать. Однако представитель Binance заявил, что все пользователи платформы должны соблюдать общие условия использования, запрещающие манипулирование рынком.
Однако, согласно документам с предложениями, разосланным потенциальным клиентам в 2022 году, вместо того, чтобы принять правила ценовой нейтральности, DWF Labs использовала свои активные торговые позиции для повышения цены токена и создания новых акций на биржах, включая Binance. Так называемая «искусственная торговля» объем», чтобы привлечь других трейдеров. В отчете, подготовленном для одного клиента проекта токена, DWF даже прямо написал, что учреждение успешно сгенерировало две трети объема ручной торговли токеном и работает над созданием «надежной торговой модели», что привносит «бычий настрой» в проект. жетон.
Инцидент с YGG выявил проблему манипулирования рынком со стороны DWF
В августе 2023 года Binance объявила о листинге деривативных контрактов с высоким кредитным плечом, связанных с токенами YGG. YGG — это собственный токен, выпущенный сетевой игровой гильдией Yield Guild Games, а также компания, в которую инвестировала DWF Labs. На тот момент продажа токенов DWF Labs на сумму 10 миллионов долларов составляла примерно четверть ее рыночной капитализации.
Андрей Грачев однажды рекламировал YGG в социальных сетях, утверждая, что листинг придаст токену «устойчивость и силу». Однако сразу после запуска контракта на деривативы YGG на Binance его цена резко упала.
Криптовалютная индустрия приняла к сведению волатильность, а две другие маркет-мейкерские компании в частном порядке выразили Binance обеспокоенность по поводу DWF Labs. Один из маркет-мейкеров пожаловался на торговлю DWF Labs в отдел Binance, занимающийся VIP-клиентами, который сообщил об этом команде Binance по мониторингу рынка, и вскоре, в сентябре 2023 года, команда Binance по мониторингу рынка начала расследование в отношении DWF Labs.
Расследование и увольнение
По словам инсайдеров Binance, следователи обнаружили, что DWF Labs подозревается в манипулировании ценами YGG и как минимум шести других токенов, а также в проведении фиктивных транзакций на сумму более 300 миллионов долларов в 2023 году. Окончательный вывод заключается в том, что такое поведение нарушает Условия использования Binance. .
Мало того, сообщается, что следователи также обнаружили, что подобные сделки по продаже мошенников достигли определенного масштаба на торговой платформе Binance, особенно среди VIP-клиентов, на которых опирается бизнес Binance, крупнейших торговых клиентов прошлого года (ежемесячный объем торгов превысил 100 миллионов). долларов США) уже составляют две трети общего объема торгов на платформе Binance, поэтому ведущие следователи рекомендуют закрыть сотни клиентов за нарушение условий использования к первой половине 2023 года.
В случае с DWF Labs расследование показало, что после того, как Андрей Грачев написал в Твиттере о продвижении YGG, DWF продала почти 5 миллионов токенов двумя партиями, когда цена YGG была близка к рыночному пику, что привело к резкому падению цены токена. а соучредитель YGG Габби Дизон заявила, что ей не было известно о результатах расследования Binance.
В конце сентября 2023 года группа по расследованию рынка Binance представила отчет, полагая, что DWF Labs подозревается в
Из-за манипулирования рынком Binance посоветовали удалить DWF Labs, но, похоже, ситуация снова изменилась.
В последующие дни руководитель отдела VIP-счетов Binance и его сотрудники поставили под сомнение выводы и пожаловались руководству компании. В результате руководители Binance заявили, что у группы по расследованию рынка не было достаточных доказательств того, что DWF Labs участвовала в манипулировании рынком. Обнаруженные ею мошеннические транзакции могут быть случайными, так называемыми самодеятельными действиями, которые не могут представлять собой манипуляцию. Binance также считала, что руководитель группы по расследованию рынка слишком тесно работал над делом с конкурентом, который первоначально подал жалобу на DWF Labs, а неделю спустя Binance заявила, что уволила нескольких следователей, занимавшихся этим делом, чтобы сэкономить средства.
Все стороны ответили
Нет сомнений в том, что Binance играет ключевую роль в современной мировой экономике цифровых валют. В настоящее время на платформе Binance представлены около 400 криптовалют, а также предоставляются деривативы, которые позволяют пользователям делать ставки на направление цены. Количество пользователей Binance. еще больше, достигает 190 миллионов, и отраслевые данные показывают, что в марте он обработал спотовые и деривативные транзакции на сумму более 4 триллионов долларов.
По данным Wall Street Journal, бывший инсайдер компании Binance заявил, что Binance, похоже, «прикрывает» манипулирование рынком DWF Labs. Из-за огромного объема транзакций DWF Labs Binance не только не выполнила рекомендации исследования рынка. Команда Вместо того, чтобы заблокировать DWF Labs, были уволены сотрудники, занимавшиеся расследованием деятельности маркет-мейкера. Вероятно, цель этого — получить высокие комиссии за транзакции от крупных клиентов.
В ответ представитель Binance заявил, что он не согласен с любым предположением о том, что это допускает манипулирование рынком, и что Binance также уделяет первоочередное внимание улучшению своих функций обеспечения соответствия. Представитель сказал: «У нас есть надежная система мониторинга, которая может выявлять злоупотребления на рынке и принимать меры. действий, Binance не будет отдавать предпочтение безопасности платформы любому отдельному пользователю, независимо от его размера».
В то же время представитель также отметил, что Binance не принимает решение об удалении пользователей легкомысленно и требует достаточных доказательств того, что они нарушили условия использования. Binance ни при каких обстоятельствах не торгует с целью получения прибыли и не манипулирует рынками, добавляя, что ее операции «подлежат строгому контролю». Представитель раскрыл данные о том, что за последние три года Binance закрыла из-за нарушений около 355 000 учетных записей пользователей, общий объем транзакций составил более 2,5 триллиона долларов США.
Сразу после того, как Wall Street Journal сообщил, что у DWF Labs были проблемы с мошеннической торговлей и потенциальными манипуляциями рынком на торговой платформе Binance, Binance ответила в социальной сети вечером 9 мая и написала:
«Binance решительно опровергает любые предположения о том, что ее программа наблюдения за рынком позволяет манипулировать рынком на платформе. Binance имеет надежную систему наблюдения за рынком для выявления и принятия мер против злоупотреблений на рынке. Любой пользователь, нарушивший условия использования, будет удален с платформы. Злоупотребления рынком недопустимы. За последние три года почти 355 000 пользователей были исключены из системы за нарушение условий использования. Binance насчитывает более 190 миллионов пользователей и уделяет приоритетное внимание безопасности платформы и не будет отдавать предпочтение ни одному лицу, независимо от его размера. Другими словами, эти решения не принимаются легкомысленно, и Binance будет использовать различные инструменты для более глубокого расследования. Кроме того, Inca Digital недавно провела независимое расследование практики мониторинга рынка Binance, подтвердив эффективность методов и обнаружив даже недостатки. малейший след необычной торговой деятельности».
DWF Labs, участник инцидента, также опубликовала ответ в социальных сетях и написала:
«DWF Labs хотела бы уточнить, что многие обвинения, появившиеся в последнее время в СМИ, необоснованны и искажают факты. DWF Labs
Labs работает в соответствии с высочайшими стандартами честности, прозрачности и этики и по-прежнему стремится поддерживать своих более чем 700 партнеров. "
Позже соучредитель и директор по обслуживанию клиентов Binance Хэ И интерпретировал ответ Binance, подчеркнув, что Binance следит за рынком MM (маркет-мейкеров) и действует очень строго, но не нацелен ни на один фонд. Существует конкуренция между маркет-мейкерами и маркет-мейкерами. методы очень сомнительны, подразумевая, что некоторые маркет-мейкеры занимаются пиаром, но не привлекают Binance. Binance обеспечит свою честность и не будет участвовать, но будет правдиво сообщать монитору и другим регулирующим органам. Хэ И также добавил:
«На каждого влияет своя культура, происхождение и предубеждения. Я очень благодарен WSJ за долгосрочные инвестиции в Binance, которые помогли нам привлечь больше внимания и сэкономить много бюджета, но я обнаружил интересный феномен. заключается в том, что некоторые статьи в средствах массовой информации начали экспортировать эмоции и предрассудки и больше не основаны на фактах. Например, жалобы (мнения) уволившихся сотрудников могут стать статьями, и Binance помог правоохранительным органам активно расследовать и сообщать об аресте; Главный виновник Зкасино (факты), о которых не стоит сообщать».
Судя по ответу Хэ И, этот инцидент, судя по всему, вызван борьбой между маркет-мейкерами. Вполне вероятно, что конкуренты опубликовали в СМИ какие-то негативные новости в целях пиара, чтобы бороться с такими маркет-мейкерами, как DWF Labs.
В тот день, когда Wall Street Journal опубликовал свою статью, Binance объявила о запуске нового этапа своего нового проекта по добыче монет. По крайней мере, на данный момент этот инцидент не сильно повлиял на Binance.