В последние дни многие друзья, кажется, в замешательстве. Некоторые друзья все еще оставляют мне сообщения с вопросом: сколько будет стоить исправление в будущем? Хотите продать сейчас?
Я думаю, что было бы полезнее сначала задать себе этот вопрос: планируете ли вы долгосрочную или краткосрочную перспективу? Какова ваша желаемая цель? Вы действительно знаете, что покупаете?
На момент написания этой статьи стоимость пирога составляла 64 000 долларов, если вы решите продать его сейчас. Так:
Первая ситуация: понимание прибыли
Если ваша желаемая цель — 64 000, просто продайте ее. И если это не ваша ожидаемая цель или вы надеетесь сначала продать его и дождаться начала коррекции на уровне 5, прежде чем покупать его обратно, тогда вам следует еще раз ясно подумать, почему вы вообще решили купить блины? На каком основании вы выбрали место для продажи 64 000 человек? Как вы думаете, почему Панзи вернется в начало 5-го сезона? Если пирог начинается с 64 000 и доходит до 100 000, хотите ли вы погнаться за ним еще раз?
Если вы сможете разобраться в вышеперечисленных проблемах, то вы также сможете продавать напрямую, продавать дорого и покупать дешево или снова гоняться за высокими ценами. Это все разумные варианты, насколько вам известно.
Вторая ситуация: отрезать мясо и уйти с поля
Если ваш пирог был куплен по цене выше 70 000, вы, кажется, сейчас стоите на вершине горы и беспокоитесь, что в будущем произойдет еще большая коррекция, поэтому вы решаете сначала продать мясо, а затем купить снова, когда коррекция достигает минимального уровня.
Помимо вопросов, которые вам необходимо учитывать в первом случае, описанном выше, ваша деятельность также доказывает, что вы стали «квалифицированным» луком-пореем, и что рынку больше всего нравится кто-то вроде вас, который гонится за ростом и убивает падение.
У обычного лука-порея есть три основные характеристики: если он поднимется, то будет гоняться за высоким; если упадет, то срежет мякоть; если вернется в исходное положение, то очистит свои позиции;
Давайте продолжим разговор о текущем рынке. Поскольку пирог достиг ATH, он вошел в состояние консолидации. Если он вырастет слишком сильно, ему, естественно, придется остановиться и разобраться. Это также является основой для большего роста в будущем. В период консолидации цель изменения ценового диапазона – заставить неустойчивых участников рынка сдать свои фишки. Более того, в этот период рынок будет вдумчиво создавать для вас различные новости для анализа, а затем надеяться, что вы послушно передадите фишки в свои руки после тщательного анализа и нахождения собственных причин.
(Изображение из «Отражения»)
1. Вопросы по индикатору USDT.D
Помимо причин, основанных на новостях, некоторые рациональные люди могут использовать и другие индикаторы для анализа, чтобы решить, увеличивать или очищать свои позиции. Например, вчера я увидел, что друг в группе также поделился индикатором USDT.D. Как показано ниже.
Итак, полезен ли этот индикатор?
Конечно, это определенно полезно. Поскольку любой показатель может существовать и быть популярным в течение длительного времени, он должен иметь свою ценность и значение. На все нужно смотреть инклюзивно. Например, на картинке выше мы ясно видим, что USDT.D несколько раз коснулся линии тренда. Примерное время:
USDT.D достиг дна в июле 2019 года, когда рынок составлял около 10 000 долларов.
USDT.D достиг дна в апреле 2021 года, когда рынок составлял около 60 000 долларов.
В последнее время кажется, что USDT.D может снова достичь дна, и сейчас рынок составляет около 64 000 долларов.
Поэтому сейчас в Интернете есть некоторые мнения, основанные на этом индикаторе, и недавно я видел, как некоторые так называемые аналитики использовали этот индикатор, чтобы кричать, требуя, чтобы все быстро очистили свои позиции. С точки зрения логики это утверждение кажется правильным, но вам нужно принять во внимание вопрос, поставленный в начале моей статьи: вы планируете на долгосрочную или краткосрочную перспективу? Какова ваша желаемая цель? Вы действительно знаете, что покупаете?
Если вы полагаетесь только на один индикатор для управления всем своим торговым поведением, сам по себе этот подход нельзя назвать неправильным, но я думаю, что он несколько ограничен. Особенно для некоторых индикаторов большого цикла, таких как USDT.D или AHR999, они могут быть более значимыми для долгосрочных рекомендаций по инвестициям в основной капитал.
Если я буду следовать своим личным операционным привычкам, когда USDT.D достигнет дна и начнет восстанавливаться, это теоретически означает, что люди отдают предпочтение стабильности. Другими словами, рынок получит медвежий сигнал. Но я долгосрочный инвестор, разве это не тот сигнал, которого я жду? Когда USDT.D находится в восходящем тренде, я продолжаю покупать партии по более низким ценам и устанавливать ожидания. USDT.D снова начал падать, когда другие начали покупать с FOMO, я начал продавать пачками. В этом процессе я зарабатываю циклические деньги и деньги, которые идут вразрез с тенденцией толпы. Кроме того, я хорошо понимаю перспективные цели (например, большой пирог), поэтому могу долго удерживать этот процесс и игнорировать любые. кратковременные колебания (ударный процесс), не вымывающиеся из автомобиля.
Фактически, эта идея аналогична моей идее покупки большого пирога: на медвежьем рынке я буду покупать большой пирог с фиксированными инвестициями, а на бычьем рынке я буду продавать большой пирог партиями. Конечно, вышесказанное является лишь теоретическим, потому что я не буду больше совершать никаких транзакций на этом этапе. После последнего увеличения круговых позиций в январе этого года я завершил этот раунд инвестиций в основной капитал (инвестиции в основной капитал длились 20 месяцев, начиная с). в 2022 году), добавляйте позиции раз в месяц), а позиция в 80%, ранее зарезервированная для Panzi, в настоящее время заполнена.
Говоря об этом, некоторые новые партнеры могут не понимать индикатор USDT.D. Фактически, этот индикатор был представлен в предыдущей статье Ли Хуавая. Общая идея индикатора такова:
USDT.D растет → люди отдают предпочтение стабильности → медвежий сигнал
USDT.D падает → люди начинают гоняться за риском → бычий сигнал
Но этот показатель также должен учитывать два момента:
Во-первых, основная логика этого индикатора основана на предположении, что «рыночная ликвидность в основном исходит от стейблкоина». Если вы думаете, что фонды ETF являются основной движущей силой рыночной ликвидности, то этот индикатор может быть не очень точным.
Во-вторых, это вопрос собственного коэффициента рыночной капитализации USDT.
Что касается доли USDT, текущая общая рыночная стоимость Stablecoin на рынке шифрования составляет 156 миллиардов долларов США, из которых тройка лидеров USDT составляет 108,8 миллиардов долларов США, USDC — 32,6 миллиардов долларов США и DAI. составляет $5,3 млрд. На USDT приходится 70%, на USDC и DAI — 20% и 3% соответственно. Таким образом, теоретически, поскольку USDT составляет большую долю, наблюдение за притоком/оттоком USDT может в определенной степени выявить некоторые тенденции на рынке криптовалют.
Но если вы хотите использовать категорию стейблкоинов для оценки некоторых возможных тенденций на рынке, то, возможно, будет лучше и точнее сложить рыночную стоимость основных стейблкоинов, таких как USDT + USDC.
Другой возможный момент: почему вы определенно думаете, что существующая линия тренда USDT.D не упадет ниже? Если он не упадет ниже, его могут ожидать дальнейшие коррекции, а это значит, что нам нужно продолжать ждать новых возможностей на бычьем рынке. А если он упадет ниже, то официально начнется сумасшедший бычий рынок.
2. Вопросы о стейблкоине и ликвидности
Вышеуказанный USDT.D — это отношение (т. е. пропорция) рыночной капитализации USDT, деленная на общую рыночную капитализацию рынка криптовалют. Далее мы по-прежнему опираемся на Stablecoin и просто сравниваем исторические данные под другим углом (ниже учитываются только USDT + USDC), чтобы посмотреть, что мы сможем найти:
В декабре 2020 года пирог преодолел ATH и достиг новой отметки в 29 244 доллара, при этом рыночная капитализация Stablecoin на тот момент составляла примерно 24,3 миллиарда долларов. Рыночная стоимость стейблкоина также быстро росла в этот период, особенно резкий рост, начавшийся в 2020 году. Это также может быть напрямую связано с крупномасштабным выбросом воды после новой коронной эпидемии в то время. Как показано ниже.
Более того, начиная с декабря 2020 года, пирог также продолжал расти до вершины бычьего рынка на тот момент, и в апреле 2021 года цена достигла нового ATH в $64 863. Как показано ниже. В то же время рыночная стоимость Stablecoin достигла 60 миллиардов долларов.
Продолжим рассмотрение:
После того, как цена пирога достигла пика в 68 789 в ноябре 2021 года, рыночная стоимость Stablecoin также достигла 110 миллиардов долларов США. С тех пор и по сегодняшний день общая рыночная стоимость стейблкоина впервые пережила период роста на ранних стадиях медвежьего рынка, со 110 миллиардов долларов США до 133 миллиардов долларов США. После достижения пика он продолжался долгое время (с 22 апреля). до 23 сентября) рынок сократился со 133 миллиардов долларов США до 109 миллиардов долларов США. Этот процесс также представляет собой весь медвежий рынок этого цикла.
В марте этого года пирог снова преодолел ATH и достиг рекордного максимума в 73 750 долларов. На тот момент общая рыночная стоимость стейблкоина составляла примерно 132 миллиарда долларов. Другими словами, по сравнению с самой высокой рыночной стоимостью в 1330 долларов США в апреле 2022 года, она в определенной степени сократилась.
Другими словами: этот бычий рынок сильно отличается от предыдущих бычьих рынков с точки зрения ликвидности стейблкоинов. Прорыв рынка к новым максимумам не полностью зависит от роста рынка стейблкоинов. При незначительном увеличении ликвидности стейблкоина цена напрямую преодолела предыдущий максимум.
С учетом вышеизложенного нам нетрудно понять, почему некоторые люди говорят, что этот раунд бычьего рынка является бычьим рынком (бычий рынок ETF), потому что рынок может напрямую прорваться, если ликвидность стейблкоина не увеличится. Большим фактором здесь должен стать стимул, вызванный принятием ETF. Этот стимул включает в себя как приток средств ETF, привлеченных учреждениями, так и позитивные настроения рынка, вызванные принятием ETF.
Итак, какой приток средств уже принесли ETF? Продолжим рассматривать картинку ниже:
С момента принятия спотовых ETF в январе этого года общий чистый приток ETF составил 12,438 миллиардов долларов США. Но если вы сравните эти 12,438 миллиарда долларов с текущей общей рыночной стоимостью рынка шифрования (2,4 триллиона долларов), то это составит лишь около 0,5%.
Короче говоря, текущий прорыв рынка к предыдущему максимуму происходит, когда общая ликвидность рынка относительно недостаточна, и он в большей степени основан на стимуляции со стороны ETF. В этой ситуации отсутствия общей ликвидности, когда рынок сталкивается с немного большей коррекцией или ETF испытывают постоянный отток, понятно, что различные альткойны будут перепроданы, потому что основная причина подъема и падения рынка на самом деле определяется ликвидностью.
Далее проведем простой расчет:
В последнем цикле общая рыночная стоимость рынка криптовалют составила 560 миллиардов долларов США, когда рынок впервые преодолел предыдущий максимум в 2020 году, а общая рыночная стоимость рынка криптовалют составила 3 триллиона долларов США на пике бычьего рынка в 2020 году. 2021. Рыночная капитализация стейблкоина выросла с $24,3 млрд до $110 млрд, что составляет 4,3% и 3,7% рыночной капитализации соответственно.
В этом цикле общая рыночная стоимость рынка криптовалют составит 2,9 триллиона долларов США, когда в 2024 году пирог снова пробьет предыдущий максимум. Считаете ли вы, что общая рыночная стоимость рынка криптовалют достигнет 1 триллиона долларов США на пике? бычий рынок в 2024/2025 году. Рыночная капитализация стейблкоина должна вырасти со 132 миллиардов долларов до ? триллионов долларов США при коэффициенте рыночной капитализации 4,6% и ? %.
Я не знаю конкретных результатов, вы можете сделать свои предположения.
Короче говоря, краткосрочные рыночные тенденции невозможно точно предсказать, а так называемые краткосрочные прогнозы — это не что иное, как догадки, основанные на личном опыте или исторических данных. Более того, все прогнозы субъективны, в том числе и любая статья, которую я пишу. Прогноз – это скорее своего рода вероятность, а использование любого индикатора основано на исторических данных. Это всего лишь вспомогательный справочник для повышения вероятности успеха вашей операции. Если вы сохраните этот цикл дольше, ваша вероятность успеха может соответственно возрасти. Например, если вы работаете по еженедельной К-линии, вам определенно будет легче зарабатывать деньги, чем если бы вы работали поминутно. Но это процесс занимает больше времени.
В долгосрочной перспективе долгосрочные держатели могут легко превзойти частых трейдеров. Поэтому мы можем полностью игнорировать кратковременные колебания. На этом этапе продолжайте держать торт в руке, пристегните ремень безопасности и наслаждайтесь острыми ощущениями от американских горок. Конец еще не наступил, просто продолжайте терпеливо ждать. .
Что действительно нужно этому быку на текущем рынке, так это больше «воды». Вам просто нужно следить за источниками воды, такими как рост стейблкоина, приток средств ETF, монетарная политика доллара США и т. д. и т. д.
Что ж, на данный момент мы поделимся здесь содержанием этого выпуска. Это также 442-я статья, обновленная Хуа Ли Хуаваем. Заинтересованные друзья могут связаться с нами через Hua Li Hua Check. из Ли Хуавай, чтобы узнать больше.
Примечание. Вышеуказанный контент представляет собой только личный взгляд и анализ и используется только для научно-популярного изучения и общения. Все проекты, упомянутые в заголовке или тексте, не имеют отношения к Хуа Ли Хуа и не представляют собой каких-либо инвестиционных советов. Криптовалютный рынок является зоной чрезвычайно высокого риска. Пожалуйста, относитесь к нему разумно, повышайте свою осведомленность о предотвращении рисков и соблюдайте соответствующие законы и правила страны и региона, где вы находитесь!