Биткойн демонстрирует невероятную силу на рынке новых спотовых ETF в США, при этом приток капитала в размере 2,2 миллиарда долларов за последние 4 дня превосходит показатели, зафиксированные золотыми ETF.

Ралли криптовалют, которые несколько дней назад яро преодолели порог в $52 000, сопровождается рекордными объемами в продуктах BlackRock, Fidelity, ARK и Bitwise и одновременно снижением интереса инвесторов к золотым слиткам.

Многие аналитики прогнозируют скорое падение цены золота в пользу его цифрового аналога.

Все подробности ниже.

Рекордные притоки в биткойн-ETF приводят к резкому росту криптоактива: +2,2 миллиарда долларов за последние 4 дня.

Два дня назад Биткойн резко приземлился на уровне 52 000 долларов США, чему способствовали чрезвычайно позитивные данные, зафиксированные новыми спотовыми ETF в Соединенных Штатах, которые за тот же период времени превосходят аналогичные показатели, связанные с золотом.

Как отмечает Джаред Бликре из Yahoo Finance, с начала года приток капитала в так называемые «биржевые продукты», основанные на биткойнах, действительно был выше, чем зафиксированные традиционными инвестиционными фондами золота.

В частности, два крупнейших ETF на физические желтые металлы, а именно SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU), с 1 января 2024 года продемонстрировали чистый отток в размере 2,6 млрд и 507 млн ​​долларов соответственно.

Чтобы подчеркнуть, что за тот же период прошлого года, в макроэкономическом контексте, совершенно отличном от нынешнего, приток тех же продуктов составил 241 миллион и 86 миллионов долларов.

В общей сложности из 14 золотых ETF, отслеживаемых на ETF.com, 11 зафиксировали чистый отток средств с начала года.

Как заявил Эрик Балчунас, старший аналитик ETF в Bloomberg Intelligence:

«Ситуация сейчас довольно плохая в категории золотых ETF»

Между тем, сейчас в категории золотых ETF ситуация довольно плохая… через @SirYappityyapp в нашей только что опубликованной еженедельной заметке pic.twitter.com/C0T17JZpiA

– Эрик Балчунас (@EricBalchunas) 14 февраля 2024 г.

Что касается биткойнов, с тех пор как SEC 11 января одобрила ETF, мы стали свидетелями чистого положительного притока средств от всех новых крупных управляющих фондами (за исключением уже существовавших Grayscale).

Только IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity с момента их запуска привлекли AUM почти в 10 миллиардов долларов. Если мы учтем отток средств из GBTC, когда инвесторы Grayscale продают акции траста, чтобы получить прибыль или перейти к менее дорогим продуктам, спотовые ETF на биткойны как группа зафиксировали чистый приток примерно в 5 миллиардов долларов.

За последние 4 дня торгов в эту категорию поступило около 43 300 BTC на сумму 2,3 миллиарда долларов, что является рекордной суммой, превышающей данные за первые три недели торгов вместе взятые, за которые было собрано всего 42 000 BTC.

iShares Bitcoin Trust от BlackRock, который возглавляет рейтинг крупнейших биткойн-ETF после Grayscale, достиг AUM в 5 миллиардов долларов всего за месяц с момента его запуска.

Далее мы находим Wise Origin Bitcoin Trust от Fidelity, который замыкает подиум с AUM в $4,2 млрд, Ark 21Shares Bitcoin Trust от Кэти Вуд с $1,2 млрд и Bitwise Bitcoin ETF от одноименной компании, которая недавно официально вошла в клуб миллиардеров. благодаря своим выступлениям.

Нейт Джерачи, президент ETF Store, охарактеризовал результаты Bitwise как «самые впечатляющие», добавив, что это единственный криптовалютный инвестиционный фонд среди ведущих провайдеров.

Сегодня $BITB превысил $1 млрд в AUM. Нашим инвесторам: Спасибо. Мы в восторге от того, что нас ждет впереди.

– Низкий коэффициент валовых расходов 0,20%
– 10% пожертвование прибыли разработчикам
– Первый BTC ETF в США, опубликовавший адреса холдингов

Раскрытие информации и проспект BITB: https://t.co/pAV6kWFfbg pic.twitter.com/HMiv6mzFfn

– Bitwise (@BitwiseInvest) 14 февраля 2024 г.

Битва за превосходство между биткойном и золотом: эксперты прогнозируют крах слитков

На фоне контраста между притоком в биткойн-ETF и оттоком из золотых ETF, несколько финансовых экспертов предполагают, что старая безопасная гавань по преимуществу может покинуть свой трон в пользу криптографического аналога.

Речь идет не просто о притоке капитала, настолько, что это состояние может со временем измениться.

Фактически, Эрик Балчунас, указывая на наличие сильного оттока средств из золотых ETF, напоминает, что этот отток денег не обязательно представляет собой миграцию в сторону продуктов на основе биткойнов, а, скорее, отражает более широкую тенденцию, вызванную FOMO фондового рынка.

Конечно, я не думаю, что это люди, переходящие на BTC ETF (может быть, чуть-чуть), а скорее просто американские акции, хотя это может измениться, учитывая новые экологические данные.

– Эрик Балчунас (@EricBalchunas) 14 февраля 2024 г.

Что больше всего шокирует, так это эволюция мировых финансовых рынков, на которых золото рискует потерять свою традиционную роль в качестве средства защиты от инфляции и места парковки ликвидности в условиях турбулентности и неопределенности.

Вместо физических золотых слитков Биткойн в его цифровой версии привлекает растущий интерес со стороны розничных и институциональных инвесторов, как из-за его весьма спекулятивного характера, так и из-за его недавнего расширения на регулируемых рынках США.

В связи с этим известный инвестор Роберт Кийосаки, автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа», отметил в недавнем интервью, что золото может испытать потенциальный обвал цен ниже порога в 1200 долларов, в то время как золото и серебро взлетят.

В то время как золото по-прежнему представляет собой самый капитализированный актив в мире со стоимостью около 13,5 триллионов долларов, Биткойн находится на десятой позиции с рыночной капитализацией всего в 1 триллион долларов, опережая компанию Уоррена Баффета Berkshire Hathaway и позади гиганта Meta Platforms.

Учитывая ограниченный потенциал золота, который вырос примерно на 650% с 2000-х годов, и учитывая молодость Биткойна, многие утверждают, что эта предвзятость благоприятствует криптоактиву при выборе актива «безопасной гавани» для включения в портфель.

Адам Бэк, соучредитель и генеральный директор Blockstream, разделяет это мнение, предполагая, что Биткойн может превзойти падение золота быстрее, чем прогнозировалось ранее.

Этот тип повествования подчеркивает динамику экстремальной эволюции традиционных рынков и разрушительный потенциал изменения глобального финансового ландшафта.

Тем временем максималисты, такие как Майкл Сэйлор, напоминают бумерам о внутренних характеристиках цифрового золота, которое во многих аспектах превосходит свой физический аналог, который сейчас устарел с нескольких точек зрения.

Попробуйте перевезти 100 000 долларов США в физическом золоте через аэропорт, а затем попробуйте это сделать с помощью биткойнов. Вы сразу заметите преимущества второго по сравнению с первым.

Майкл Сэйлор о золоте против Фиата против #Биткойна pic.twitter.com/xHaHtHmXMJ