Предлагаемый пакет IPO Anthropic может принести компании $84.6 млрд чистыми.
Вопрос для инвесторов — сколько этот капитал принесёт в расчёте на акцию.
При средней цене $74 около $59.3 млрд от публичного размещения достанется Anthropic, а $1.75 млрд — акционерам, продающим свои акции. Условное частное размещение на $26 млрд увеличит валовые поступления компании примерно до $85.3 млрд.
Оценка в $84.6 млрд учитывает расходы на размещение, но не включает опцион андеррайтера. Это предлагаемые условия, а не завершённое финансирование.
Дополнительные средства могут пойти на вычислительные мощности и расширение бизнеса. Но выпуск новых акций также меняет знаменатель при расчёте доли владения.
Наряду с оценкой компании я бы следил за конверсией выручки от клиентов в денежные средства, обязательствами по вычислительным мощностям и будущим размыванием долей.
Источник: документы Anthropic S-1/A и объявление о роуд-шоу от 10 ноября.
Вопрос для инвесторов — сколько этот капитал принесёт в расчёте на акцию.
При средней цене $74 около $59.3 млрд от публичного размещения достанется Anthropic, а $1.75 млрд — акционерам, продающим свои акции. Условное частное размещение на $26 млрд увеличит валовые поступления компании примерно до $85.3 млрд.
Оценка в $84.6 млрд учитывает расходы на размещение, но не включает опцион андеррайтера. Это предлагаемые условия, а не завершённое финансирование.
Дополнительные средства могут пойти на вычислительные мощности и расширение бизнеса. Но выпуск новых акций также меняет знаменатель при расчёте доли владения.
Наряду с оценкой компании я бы следил за конверсией выручки от клиентов в денежные средства, обязательствами по вычислительным мощностям и будущим размыванием долей.
Источник: документы Anthropic S-1/A и объявление о роуд-шоу от 10 ноября.
