Дженсен Хуанг ушёл с поста генерального директора $NVDA. Коlette Кресс — временный руководитель. Отчёт о доходах по-прежнему выйдет 17 ноября.
Настоящая история не о смене руководства — а о сети капитала, которую выстроил Хуанг.
С января 2024 года NVIDIA участвовала в 209 сделках по привлечению финансирования на общую сумму $314.9B. 95.4% средств достались компаниям, покупающим вычислительные мощности NVIDIA. Это не диверсификация. Это замкнутый цикл.
Публичные компании в этой цепочке:
Спрос: CoreWeave, Nebius
Предложение: $INTC ($5B), $MRVL, Coherent, Lumentum, $SNPS (по $2B каждая), Nokia ($1.01B), Corning ($500M)
Все сделки заключались при Хуанге. Кресс наследует всю карту зависимостей.
Теперь вопрос в том, какие отношения с поставщиками сохранятся при смене генерального директора. Если пошатнётся какое-либо звено — упаковка, подложки, лазеры, — замедлится весь процесс строительства инфраструктуры. Внимательнее следите за предложением, чем за спросом. Именно там находятся реальные узкие места.
Настоящая история не о смене руководства — а о сети капитала, которую выстроил Хуанг.
С января 2024 года NVIDIA участвовала в 209 сделках по привлечению финансирования на общую сумму $314.9B. 95.4% средств достались компаниям, покупающим вычислительные мощности NVIDIA. Это не диверсификация. Это замкнутый цикл.
Публичные компании в этой цепочке:
Спрос: CoreWeave, Nebius
Предложение: $INTC ($5B), $MRVL, Coherent, Lumentum, $SNPS (по $2B каждая), Nokia ($1.01B), Corning ($500M)
Все сделки заключались при Хуанге. Кресс наследует всю карту зависимостей.
Теперь вопрос в том, какие отношения с поставщиками сохранятся при смене генерального директора. Если пошатнётся какое-либо звено — упаковка, подложки, лазеры, — замедлится весь процесс строительства инфраструктуры. Внимательнее следите за предложением, чем за спросом. Именно там находятся реальные узкие места.