В среду SPX закрылся на отметке 7 619, прибавив 1,3% и оставшись в диапазоне 7 520–7 670. Главное изменение — структурное: чистая гамма впервые с конца октября стала положительной — +$86 млн против -$651 млн во вторник — и осталась такой даже после истечения опционов.
Впервые за две недели поддержка находится выше спотовой цены. Кластер притяжения: 7 650 (+$92 млн), 7 675 (+$83 млн), 7 700 (+$106 млн). Страйк 7 700 оказывает самое сильное притяжение. Однако диапазон смены знака гаммы узкий — от 7 605 до 7 616, всего на 14 пунктов ниже закрытия. Ниже нарастает отрицательная гамма: 7 600 (-$57 млн), 7 575 (-$59 млн), 7 500 (-$118 млн).
Потоки в среду соответствовали этой картине. Покупки колл-опционов шли по всему диапазону 7 630–7 700. Путы концентрировались на 7 500 и 7 550. Подразумеваемая волатильность ATM снизилась до 14,6%.
После закрытия торгов Nvidia упала, поэтому именно открытие покажет, в каком режиме мы находимся. Удержание 7 605 будет сглаживать движения за счёт дилеров, а притяжение будет оказывать диапазон 7 650–7 700. Если уровень не устоит, знак гаммы сменится, и ключевой отметкой станет 7 500. Диапазон: 7 570–7 700.
Впервые за две недели поддержка находится выше спотовой цены. Кластер притяжения: 7 650 (+$92 млн), 7 675 (+$83 млн), 7 700 (+$106 млн). Страйк 7 700 оказывает самое сильное притяжение. Однако диапазон смены знака гаммы узкий — от 7 605 до 7 616, всего на 14 пунктов ниже закрытия. Ниже нарастает отрицательная гамма: 7 600 (-$57 млн), 7 575 (-$59 млн), 7 500 (-$118 млн).
Потоки в среду соответствовали этой картине. Покупки колл-опционов шли по всему диапазону 7 630–7 700. Путы концентрировались на 7 500 и 7 550. Подразумеваемая волатильность ATM снизилась до 14,6%.
После закрытия торгов Nvidia упала, поэтому именно открытие покажет, в каком режиме мы находимся. Удержание 7 605 будет сглаживать движения за счёт дилеров, а притяжение будет оказывать диапазон 7 650–7 700. Если уровень не устоит, знак гаммы сменится, и ключевой отметкой станет 7 500. Диапазон: 7 570–7 700.