$SPX открылся сегодня утром на уровне 7,595 — прямо в зоне смены режима между 7,555 и 7,604. Здесь дилеры близки к нейтральной позиции, поэтому рынку придётся справляться самому.
Картина ясная. Выше 7,604 начинает действовать положительная гамма: 7,625 (+$17M), 7,700 (+$47M) и 7,800 (+$45M). Если пробой удержится, именно там находится магнит.
Ниже всё по-прежнему выглядит плохо. Страйк 7,500 несёт -$193M — это самая крупная отрицательная гамма на доске. Далее идут 7,525 с -$90M и 7,550 с -$26M. На закрытии вчерашних торгов чистая гамма составляла -$651M, так что, если индекс снова провалится ниже этой зоны, под ним откроется ловушка.
Потоки во вторник были конструктивными: коллы на уровнях от 7,550 до 7,700, путы накапливались в диапазоне 7,400–7,500. Соотношение объёма путов к коллам составило 1.38. Значение ATM IV на уровне 16.2% говорит о том, что пока никто не закладывает в цены резкие движения.
Ключевой уровень — 7,604. Удержимся выше — будем постепенно двигаться к 7,700. Потеряем его — первым серьёзным испытанием станет 7,525, а ниже — 7,500. Диапазон на сегодня: 7,520–7,670.
Картина ясная. Выше 7,604 начинает действовать положительная гамма: 7,625 (+$17M), 7,700 (+$47M) и 7,800 (+$45M). Если пробой удержится, именно там находится магнит.
Ниже всё по-прежнему выглядит плохо. Страйк 7,500 несёт -$193M — это самая крупная отрицательная гамма на доске. Далее идут 7,525 с -$90M и 7,550 с -$26M. На закрытии вчерашних торгов чистая гамма составляла -$651M, так что, если индекс снова провалится ниже этой зоны, под ним откроется ловушка.
Потоки во вторник были конструктивными: коллы на уровнях от 7,550 до 7,700, путы накапливались в диапазоне 7,400–7,500. Соотношение объёма путов к коллам составило 1.38. Значение ATM IV на уровне 16.2% говорит о том, что пока никто не закладывает в цены резкие движения.
Ключевой уровень — 7,604. Удержимся выше — будем постепенно двигаться к 7,700. Потеряем его — первым серьёзным испытанием станет 7,525, а ниже — 7,500. Диапазон на сегодня: 7,520–7,670.
