МОИ ОБНОВЛЁННЫЕ БАЗОВЫЕ ПРОГНОЗЫ $IREN ДОСТИГАЮТ $IREN 8X К КОНЦУ 2027 ФИНАНСОВОГО ГОДА И 42X К КОНЦУ 2030 ФИНАНСОВОГО ГОДА
Для оценки каждого года я использую форвардный P/E, равный 25
Маржа EBITDA на 15% ниже, чем у Horizon 1, генерирующей $MSFT
В расчётах предполагается, что 20% сделок будут краткосрочными, а 80% — долгосрочными
В 2027 календарном году будут введены 500 МВт + 150 МВт от Horizon 2–4
600 МВт в 2028 году
700 МВт в 2029, 2030 и 2031 годах
возможность брать займы под более низкие ставки под залог центров обработки данных
Амортизация GPU за 5 лет и центров обработки данных за 20 лет
65% расходов приходится на GPU при стоимости 60 млн/МВт, а 35% — на инфраструктуру при стоимости 16 млн/МВт
Для оценки каждого года я использую форвардный P/E, равный 25
Маржа EBITDA на 15% ниже, чем у Horizon 1, генерирующей $MSFT
В расчётах предполагается, что 20% сделок будут краткосрочными, а 80% — долгосрочными
В 2027 календарном году будут введены 500 МВт + 150 МВт от Horizon 2–4
600 МВт в 2028 году
700 МВт в 2029, 2030 и 2031 годах
возможность брать займы под более низкие ставки под залог центров обработки данных
Амортизация GPU за 5 лет и центров обработки данных за 20 лет
65% расходов приходится на GPU при стоимости 60 млн/МВт, а 35% — на инфраструктуру при стоимости 16 млн/МВт
