Лонги по бессрочным фьючерсам на биткоин платили среднюю ставку финансирования за 7 дней в размере 0,0087 по состоянию на 8 ноября, согласно данным CryptoQuant по ставкам финансирования на всех биржах, тогда как индекс Coinbase Premium оставался отрицательным каждый день недели — от -0,09 до -0,18. За те же 30 дней цена снизилась на 9%.

Это сочетание означает, что позиции удерживают и платят за них, хотя спроса на спотовом рынке США за ними нет. Тейкеры подтверждают эту картину. Среднее значение соотношения покупок и продаж тейкерами на всех биржах за неделю составило 0,98, то есть агрессивнее действовали продавцы.

Мы отслеживаем это с помощью пятибалльной оценки перегруженности, которая теперь публикуется в виде дашборда сообщества CryptoQuant (ссылка). По одному баллу начисляется за каждый из следующих критериев: ELR от CryptoQuant выше 0,25 — верхней границы годового диапазона; средняя ставка финансирования за 7 дней выше 0,008; открытый интерес вырос на 10% или более за 30 дней при неизменной цене; соотношение покупок и продаж тейкерами за 7 дней выше 1; отрицательное значение Coinbase Premium при положительной ставке финансирования.

На этой неделе оценка — 2: ставки финансирования и разрыв Coinbase. Открытый интерес составляет 24,95 млрд долларов, увеличившись всего на 1,2% за 30 дней, поэтому трейдеры не наращивали позиции во время падения. ELR закрылся на отметке 0,249 — чуть ниже порогового значения после трёх дней выше него, с 5 по 7 ноября.

Оценка перегруженности рынка показывает расстановку позиций. Она не позволяет определить время движения цены.

Участники рынка сохраняют позиции, но не наращивают их.

Что изменит оценку: закрытие ELR выше 0,25 поднимет её до 3. Возврат Coinbase Premium выше нуля или снижение 7-дневного среднего значения ставок финансирования ниже 0,008 снизит её до 1 или ниже. Оценка обновляется на панели каждую неделю.

Автор: The Daily Digits