На что обратить внимание на рынке акций США на новой неделе
Ожидания повышения ставок растут: выдержит ли сектор ИИ новое испытание?
На прошлой неделе на американском рынке акций наблюдалась заметная волатильность: Nasdaq за один день упал более чем на 5%, а технологические компании, связанные с ИИ, оказались в эпицентре распродажи. В пятницу данные по занятости неожиданно оказались сильными. Теперь рынку предстоит двойная проверка — инфляцией и отчетностью компаний из сферы ИИ.
1. Индекс CPI определит направление ставок
В октябре в США появилось 165 тысяч новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы снизился до 4,1%, а вероятность повышения ставки в декабре выросла примерно до 79%.
Во вторник выйдет индекс CPI за октябрь, а в пятницу — индекс PPI. Если инфляция останется высокой, доходность казначейских облигаций США и доллар могут укрепиться, а давление на технологические акции с высокими оценками усилится.
2. Отчетность компаний из сферы ИИ — главное событие недели
Особое внимание — $CRWV , $NBIS, $AMAT , $CBRS, $CSCO .
Меня особенно интересуют стоимость финансирования CoreWeave, объем невыполненных заказов и денежный поток. Спрос на вычислительные мощности для ИИ по-прежнему высок, но строительство дата-центров все больше зависит от привлечения финансирования. Рынок начинает сомневаться, принесут ли капитальные затраты достаточную отдачу.
Кроме того, стоит обратить внимание на заказы AMAT на оборудование: они помогут понять, продолжают ли инвестиции в ИИ распространяться на производство полупроводников.
3. Вокруг IPO Anthropic появилась неопределенность
Обсуждавшаяся ранее оценка в 1,5 триллиона долларов уже вызвала сомнения у инвесторов, а запуск роуд-шоу на этой неделе тоже под вопросом. Это может стать проверкой на прочность оценок компаний на первичном рынке ИИ.
Календарь отчетности на этой неделе
Понедельник: $RKLB, $ASTS
Вторник: $CRWV
Четверг: $NBIS, $AMAT , $CBRS, $CSCO
Я считаю, что долгосрочный спрос на ИИ пока не опровергнут, но рынок переключился с погони за ростом на оценку прибыльности и способности привлекать финансирование.
Если инфляция по CPI останется высокой, а отчеты компаний из сферы ИИ не дадут более оптимистичных прогнозов по денежному потоку, коррекция технологических акций может продолжиться.
DYOR
Ожидания повышения ставок растут: выдержит ли сектор ИИ новое испытание?
На прошлой неделе на американском рынке акций наблюдалась заметная волатильность: Nasdaq за один день упал более чем на 5%, а технологические компании, связанные с ИИ, оказались в эпицентре распродажи. В пятницу данные по занятости неожиданно оказались сильными. Теперь рынку предстоит двойная проверка — инфляцией и отчетностью компаний из сферы ИИ.
1. Индекс CPI определит направление ставок
В октябре в США появилось 165 тысяч новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы снизился до 4,1%, а вероятность повышения ставки в декабре выросла примерно до 79%.
Во вторник выйдет индекс CPI за октябрь, а в пятницу — индекс PPI. Если инфляция останется высокой, доходность казначейских облигаций США и доллар могут укрепиться, а давление на технологические акции с высокими оценками усилится.
2. Отчетность компаний из сферы ИИ — главное событие недели
Особое внимание — $CRWV , $NBIS, $AMAT , $CBRS, $CSCO .
Меня особенно интересуют стоимость финансирования CoreWeave, объем невыполненных заказов и денежный поток. Спрос на вычислительные мощности для ИИ по-прежнему высок, но строительство дата-центров все больше зависит от привлечения финансирования. Рынок начинает сомневаться, принесут ли капитальные затраты достаточную отдачу.
Кроме того, стоит обратить внимание на заказы AMAT на оборудование: они помогут понять, продолжают ли инвестиции в ИИ распространяться на производство полупроводников.
3. Вокруг IPO Anthropic появилась неопределенность
Обсуждавшаяся ранее оценка в 1,5 триллиона долларов уже вызвала сомнения у инвесторов, а запуск роуд-шоу на этой неделе тоже под вопросом. Это может стать проверкой на прочность оценок компаний на первичном рынке ИИ.
Календарь отчетности на этой неделе
Понедельник: $RKLB, $ASTS
Вторник: $CRWV
Четверг: $NBIS, $AMAT , $CBRS, $CSCO
Я считаю, что долгосрочный спрос на ИИ пока не опровергнут, но рынок переключился с погони за ростом на оценку прибыльности и способности привлекать финансирование.
Если инфляция по CPI останется высокой, а отчеты компаний из сферы ИИ не дадут более оптимистичных прогнозов по денежному потоку, коррекция технологических акций может продолжиться.
DYOR
