В постпандемическую эпоху все отрасли пришли в упадок, а конкуренция повсюду стала крайне жёсткой. Традиционному бизнесу трудно сводить концы с концами. Лишь немногие способны пробить барьеры благодаря технологическим и маркетинговым инновациям и вырваться вперёд. Те, кому это удаётся, могут стать монополистами в своей отрасли, а остальные в итоге будут вытеснены рынком. Так возникает поляризация.

По сравнению с традиционными отраслями инвестиции в криптовалюты и американские акции по-прежнему остаются для обычных людей важным способом вырваться вперёд и изменить свою судьбу. Хотя период сверхдоходности криптовалют постепенно сужается, для инвесторов это всё ещё продукт с самой высокой доходностью. Те, кто занимался традиционным бизнесом, уже рады годовой доходности выше 50%. А на рынке криптовалют и американских акций такую доходность зачастую легко получить за месяц, неделю или даже день. Поэтому если подходить к инвестициям в криптовалюты и американские акции с той же самоотдачей, что и к традиционному бизнесу, шансов на успех будет больше.

Единственное отличие в том, что инвестиции в криптовалюты и американские акции не вознаграждают за усердие: чем активнее вы действуете, тем быстрее можете погибнуть. Нам остаётся лишь жить в соответствии с закономерностями рыночных циклов. Когда нужно проявлять активность? Только во время одностороннего движения рынка. Поэтому последние два года я редко следил за графиками: когда волатильность слишком мала, у меня нет особого стимула торговать. В этом году я всего несколько раз засиживался допоздна, наблюдая за рынком, потому что в этом не было особого смысла. Когда на рынке ничего не происходит, лучше сыграть в техасский покер. Поэтому в периоды затишья нужно снизить частоту сделок, спокойно дожидаясь подходящих и стабильных возможностей. На боковом рынке, если за день или неделю удалось заработать 25–30% и более, оставшиеся 29 дней или 3 недели можно отдыхать. Нужно словно надеть на себя наручники: научиться оставаться вне рынка и держать руки под контролем — это мудрость. Чем чаще вы торгуете, тем больше неизбежные потери — это точно. Всё как с преимуществом казино: например, в одной игре в техасский покер 40 раздач. Если все 40 раздач играть один на один с дилером и за первые 20 успеть получить несколько фулл-хаусов, стритов, флешей или стрит-флешей и заработать 100 тысяч, то, продолжив играть следующие 20 раздач, легко можно отдать всю эту прибыль и даже уйти в минус. Обычно, заработав 50–100%, нужно уходить: жадность погубит. Ведь преимущество казино никуда не денется: если вы сначала выиграли, но вовремя не остановились и не ушли, то потом обязательно вернёте выигрыш игровому столу. Поэтому казино никогда не боится, что посетители выиграют, — оно боится, что вы перестанете играть. В этом и кроется смысл выражений «выигрыш на бумаге», «сначала выиграл, потом проиграл» и «из десяти игроков девять проигрывают». То же самое и в инвестициях: крайне важно знать, когда отступить, зафиксировать прибыль и не пытаться заработать последнюю копейку.

С 2013 по 2022 год я трудился и набирался опыта в офисе, а в медвежий рынок 2022 года всерьёз занялся криптовалютами. В декабре 2023-го быстро взлетел на вершину. Девять лет я оттачивал меч, и только на десятый год пустил его в ход. Я десять лет прожил за границей. На самом деле ещё в 2014 году многие мои коллеги уже начали торговать криптовалютами. Тогда моей месячной зарплаты хватило бы на покупку более 8 BTC (по 700 долларов за монету), но я начал изучать эту сферу и скачал приложение биржи только в 2019 году. Я никогда не жалею, что не начал заниматься криптовалютами в 2014-м: в жизни нет сослагательного наклонения, и я никогда не строю предположений о том, что было бы, если бы. Каждый прожитый период жизни обладает своей уникальной ценностью и смыслом. Девять лет ты ползёшь, и лишь на десятый год начинаешь бежать — но нельзя отрицать, что первые девять лет ползания тоже имели смысл.

В 2026 году я точу второй меч: иду словно по тонкому льду, осторожно и осмотрительно. Главное — стабильность. Я заставляю себя сбавить темп и больше не гонюсь за быстрым ритмом. Хочу лишь, чтобы это дальнее путешествие привело меня туда, куда в прошлый раз добраться не удалось. Сейчас и худшее, и лучшее время. Спокойно пройду четвёртый квартал и буду в любой момент готов к тому, чтобы в 2027–2028 годах вновь достичь второго пика в жизни. Удача всегда благоволит тем, кто постоянно готов. Боишься проиграть — никогда не выиграешь. Но большинство обычных людей не могут позволить себе проиграть, поэтому им достаточно выиграть всего один раз. Как говорил Уоррен Баффет, чтобы разбогатеть, достаточно одного раза в жизни. Ведь если однажды вы заработали на рынке больше десяти миллионов, то впоследствии, как бы сильно ни колебалось ваше состояние, даже издохший верблюд крупнее лошади. Вы и дальше сможете уверенно стремиться к новым высотам и будете подниматься легче, чем раньше, потому что ваш кругозор, масштаб мышления, чувство опасности и умение зарабатывать уже качественно изменятся.

Инвестиционный портфель на каждый крупный рыночный цикл: 80% капитала — спот, 20% — фьючерсы (15% с маржой в криптовалюте, 5% с маржой в USDT). Мы стараемся расширять потенциал роста только за счёт 20% капитала и не меняем без веской причины структуру спотовых позиций: спот — основа успеха в каждом крупном цикле. Даже если из-за форс-мажорных обстоятельств все фьючерсные позиции на 20% капитала будут полностью потеряны, спотовые активы на 80% всё равно обеспечат основную часть общей доходности за 1–2 года. Всегда торгуйте фьючерсами на заранее выделенную сумму и своевременно выводите каждую полученную прибыль с фьючерсного счёта. Независимо от ситуации на рынке, действуйте последовательно и оставляйте себе путь к отступлению — только так можно продержаться долго.

В рамках крупного цикла 2022–2025 годов, с марта по август 2023-го, целых полгода BTC ходил туда-сюда в диапазоне 25 000–31 000, то есть в пределах 6 тысяч пунктов. Многие лидеры мнений тогда называли этот рынок адски сложным. Но я торговал каждый день, не отдыхая ни дня: шёл вверх — открывал короткие позиции, шёл вниз — длинные. Так за полгода я наторговал больше десятка BTC с маржой в криптовалюте. Но 16 октября за одну ночь BTC взлетел на 8 000 пунктов, и мои короткие позиции с маржой в BTC на 16,8 монеты были ликвидированы — я потерял половину капитала. Почему же к концу 2023-го — началу 2024-го я всё равно достиг пика? Потому что спотовые ETH, SOL, DOGE и другие монеты, купленные на дне медвежьего рынка 2022 года, я не трогал; кроме того, у меня оставалось несколько BTC на споте. Они стали основой для отыгрыша после ликвидации 16,8 BTC (тогда они стоили более 3,8 млн юаней, а в 2025 году — уже 15 млн юаней). Благодаря этому с октября 2023-го по март 2024-го я поймал мощное одностороннее ралли и хорошо заработал. За полгода мой капитал рос в среднем на сотни тысяч юаней в день. Поэтому уже в марте 2024-го я сразу вывел значительную часть средств. Я ушёл с работы и два года не проработал ни дня — жил на деньги, которые выводил с платформы. До 2024 года у меня в X было всего несколько десятков подписчиков, так что сначала у меня появились деньги, и только потом — подписчики. На этом рынке необязательно выигрывать каждый день, да и постоянно выигрывать никто не может. Но достаточно поймать одно мощное однонаправленное движение — и можно быстро изменить ход игры. В июле этого года акции SanDisk сильно скорректировались на недельном графике. Я тоже поймал однонаправленное движение (это не было чистым падением: несколько раз за день цена резко взлетала на 200–400 пунктов, и я заранее успевал зафиксировать прибыль) и хорошо на этом заработал. Именно тогда я и начал торговать американскими акциями.

В конце сентября я повредил голову, поэтому начал сокращать позиции, закрывать сделки и отдыхать. В техасский покер я играл в несколько раз чаще, чем торговал, но благодаря этому избежал значительной просадки прибыли из-за волатильности и коррекции на рынках американских акций и криптовалют в октябре. Можно сказать, что несчастье обернулось удачей. Последние длинные позиции я открыл вечером 21 октября: BTC отскочил до 84 850, ETH — до 2 526. По BTC закрылся в безубыток, а по ETH зафиксировал прибыль на максимуме — 2 516. Получилось идеально выйти у самой вершины.

Мой опыт подсказывает: каким бы большим ни был ваш капитал — даже если вы управляете хедж-фондом, — если у вас нет спотовых активов и все 100% капитала вложены во фьючерсы или срочные контракты, то разорение и крах неизбежны. Рынок всегда прав и всегда остаётся победителем. Ни отдельные люди, ни даже организации не могут быть правы всегда; ошибаемся и слабы только мы сами. Признать и принять это — значит по-настоящему любить рынок и относиться к нему с почтением.