Поспорю: половина тех, кому попался этот пост и кто регулярно инвестирует фиксированную сумму, не продержится и 10 лет.
Сначала цифры. Baron взял данные Morningstar и рассчитал скользящую доходность индекса S&P 500 с учётом дивидендов за период с января 1926-го по сентябрь 2025-го:
· За 1 год вероятность заработать — около 76%, худший результат — −67,56%
· За 10 лет — около 95%, худшая среднегодовая доходность — −4,95%
· За 20 лет — 100%, худшая среднегодовая доходность — всё ещё 1,89%
· За 30 лет — 100%, худшая среднегодовая доходность — 7,80%
Все любят спорить о моменте входа, выборе актива и о том, стоит ли ждать коррекции. Ответ цифр куда проще: на горизонте в 20 лет в истории не было периода с убытком.
Но меня больше волнует другое. Вероятность успеха на твоей стороне, и соотношение риска и доходности тоже в твою пользу — но эта таблица предполагает, что ты всё время остаёшься в игре. В реальности инвесторы, вкладывающие фиксированную сумму, сталкиваются с падениями на 30% и больше, как в 2008-м и 2020-м. В 2022-м рынок тоже просел более чем на 20%. Несколько месяцев подряд портфель в минусе, а все вокруг советуют зафиксировать убыток. Многие сдаются на третьем году — в какой-нибудь вечер, когда хочется всё бросить. И те самые 100% из таблицы их больше не касаются.
Так что спорю я не с рынком, а с человеческой природой. Рынок, скорее всего, оправдает ожидания, а люди, скорее всего, выйдут из игры раньше.
Брат, уверен, что продержишься все 20 лет? Напиши в комментариях год — сверим результаты через десять лет.
(Личное наблюдение, основанное на общедоступных исторических данных. Прошлые результаты не гарантируют будущих и не являются инвестиционной рекомендацией.)
#定投 #标普500 #ДолгосрочноеМышление
Сначала цифры. Baron взял данные Morningstar и рассчитал скользящую доходность индекса S&P 500 с учётом дивидендов за период с января 1926-го по сентябрь 2025-го:
· За 1 год вероятность заработать — около 76%, худший результат — −67,56%
· За 10 лет — около 95%, худшая среднегодовая доходность — −4,95%
· За 20 лет — 100%, худшая среднегодовая доходность — всё ещё 1,89%
· За 30 лет — 100%, худшая среднегодовая доходность — 7,80%
Все любят спорить о моменте входа, выборе актива и о том, стоит ли ждать коррекции. Ответ цифр куда проще: на горизонте в 20 лет в истории не было периода с убытком.
Но меня больше волнует другое. Вероятность успеха на твоей стороне, и соотношение риска и доходности тоже в твою пользу — но эта таблица предполагает, что ты всё время остаёшься в игре. В реальности инвесторы, вкладывающие фиксированную сумму, сталкиваются с падениями на 30% и больше, как в 2008-м и 2020-м. В 2022-м рынок тоже просел более чем на 20%. Несколько месяцев подряд портфель в минусе, а все вокруг советуют зафиксировать убыток. Многие сдаются на третьем году — в какой-нибудь вечер, когда хочется всё бросить. И те самые 100% из таблицы их больше не касаются.
Так что спорю я не с рынком, а с человеческой природой. Рынок, скорее всего, оправдает ожидания, а люди, скорее всего, выйдут из игры раньше.
Брат, уверен, что продержишься все 20 лет? Напиши в комментариях год — сверим результаты через десять лет.
(Личное наблюдение, основанное на общедоступных исторических данных. Прошлые результаты не гарантируют будущих и не являются инвестиционной рекомендацией.)
#定投 #标普500 #ДолгосрочноеМышление