Одним предложением: доходность фонда и доходность инвестора — это не одно и то же.
По данным отчёта Morningstar «Mind the Gap 2025», за десять лет до конца 2024 года среднегодовая доходность американских взаимных фондов и ETF составила 8,2%, а инвесторы с учётом фактических покупок и продаж получили лишь 7,0%. Разница — 1,2 процентного пункта в год, то есть около 15% совокупной доходности.
Многие думают, что регулярные вложения автоматически защищают от этой проблемы. Не всё так просто. В самом отчёте отмечается: даже полезные привычки вроде ежемесячного инвестирования части зарплаты и периодической ребалансировки не устраняют разрыв. Сильнее всего его увеличивают покупки на пике роста и продажи во время обвала.
Ещё один важный момент: самый большой разрыв наблюдается у отраслевых тематических фондов, а самый маленький — у фондов с распределением активов. Инвесторы в них получили почти 97% доходности фонда. Чем «горячее» продукт, тем труднее инвесторам удержаться от лишних действий.
Так что регулярные вложения должны защищать не столько от падения рынка, сколько от вас самих в ту ночь, когда рынок рухнет.
А вы к какому типу относитесь?
#定投 #基金 #АмериканскийРынок
По данным отчёта Morningstar «Mind the Gap 2025», за десять лет до конца 2024 года среднегодовая доходность американских взаимных фондов и ETF составила 8,2%, а инвесторы с учётом фактических покупок и продаж получили лишь 7,0%. Разница — 1,2 процентного пункта в год, то есть около 15% совокупной доходности.
Многие думают, что регулярные вложения автоматически защищают от этой проблемы. Не всё так просто. В самом отчёте отмечается: даже полезные привычки вроде ежемесячного инвестирования части зарплаты и периодической ребалансировки не устраняют разрыв. Сильнее всего его увеличивают покупки на пике роста и продажи во время обвала.
Ещё один важный момент: самый большой разрыв наблюдается у отраслевых тематических фондов, а самый маленький — у фондов с распределением активов. Инвесторы в них получили почти 97% доходности фонда. Чем «горячее» продукт, тем труднее инвесторам удержаться от лишних действий.
Так что регулярные вложения должны защищать не столько от падения рынка, сколько от вас самих в ту ночь, когда рынок рухнет.
А вы к какому типу относитесь?
#定投 #基金 #АмериканскийРынок
