Это действительно отличается от бесполезного сигнала — здесь есть информация. Но чтобы ей воспользоваться, нужно заранее знать режим рынка, а это та же самая проблема замкнутого круга, которая сводит на нет всё остальное.

Вот откуда это взялось.

Ставка финансирования предсказывает, куда пойдёт цена. Меняется лишь направление — в зависимости от года.

Я разбил все значения ставки финансирования на квинтили и измерил доходность за следующие 72 часа для самых высоких и самых низких значений.

На медвежьем рынке высокая ставка финансирования предшествовала ХУДШЕЙ доходности — перегруженные длинные позиции попадали под давление. Начиная с 2024 года она предшествовала ЛУЧШЕЙ доходности — срабатывал импульс.

Сигнал реален. Его знак нестабилен. Если усреднить данные за все годы, получится −0,08% — меньше, чем 0,240%, которые обходится торговля.

Это часть публичного эксперимента: превратить 5 063 USDT в 1 000 000 USDT, публикуя каждый результат — в том числе те, что выставляют меня в невыгодном свете.

Запускаю на $BTC ...