Поддержка и сопротивление — это простые понятия. Цена находит уровень, который не может преодолеть, и этот уровень действует как своего рода барьер. В случае поддержки цена находит «пол», а в случае сопротивления — «потолок». По сути, поддержку можно считать зоной спроса, а сопротивление — зоной предложения.
Хотя традиционно поддержку и сопротивление обозначают линиями, в реальности эти уровни обычно не настолько точны. Следует помнить, что рынками не управляют физические законы, которые не позволяют цене преодолеть определённый уровень. Поэтому, возможно, полезнее рассматривать поддержку и сопротивление как области. Их можно представить как диапазоны на ценовом графике, которые, вероятно, приведут к повышению активности трейдеров.
Рассмотрим пример уровня поддержки. Обратите внимание, что цена постоянно входила в зону, где актив активно покупали. При многократном повторном тестировании сформировался диапазон поддержки. Медведям (продавцам) не удалось опустить цену ещё ниже, и в итоге она отскочила, возможно, начав новый восходящий тренд.
Теперь рассмотрим уровень сопротивления. Как видим, цена двигалась в нисходящем тренде. Но после каждого отскока ей не удавалось пробить одну и ту же зону — это происходило несколько раз. Уровень сопротивления сформировался потому, что быкам (покупателям) не удалось взять рынок под контроль и поднять цену, поэтому нисходящий тренд продолжился.
Как трейдеры могут использовать уровни поддержки и сопротивления
Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления, чтобы находить интересующие их зоны на ценовом графике. На этих уровнях вероятность разворота или паузы в текущем тренде может быть выше.
Психология рынка играет огромную роль в формировании уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры и инвесторы запоминают ценовые уровни, на которых ранее наблюдались повышенный интерес и торговая активность. Поскольку многие трейдеры могут следить за одними и теми же уровнями, в этих зонах может увеличиваться ликвидность. Поэтому зоны поддержки и сопротивления часто становятся идеальными местами для крупных трейдеров (или китов), чтобы открыть или закрыть позиции.
Поддержка и сопротивление — ключевые понятия для правильного управления рисками. Умение последовательно определять эти зоны может открывать благоприятные торговые возможности. Обычно, когда цена достигает зоны поддержки или сопротивления, возможны два сценария: она либо отскакивает от этой зоны, либо пробивает её и продолжает двигаться в направлении тренда, возможно, до следующей зоны поддержки или сопротивления.
Открытие сделки вблизи уровня или зоны поддержки либо сопротивления может быть эффективной стратегией. Главная причина — относительно близкий уровень, при достижении которого сделка теряет актуальность и обычно выставляется стоп-лосс. Если зона будет пробита и основание для сделки исчезнет, трейдеры смогут ограничить убыток и закрыть позицию с небольшими потерями. В этом смысле чем дальше точка входа от зоны предложения или спроса, тем дальше находится уровень отмены сценария.
Также стоит учитывать, как эти уровни могут реагировать на изменение рыночного контекста. Как правило, пробитая зона поддержки может превратиться в зону сопротивления. И наоборот, если пробита зона сопротивления, при повторном тестировании она впоследствии может стать уровнем поддержки. Иногда такие паттерны называют сменой ролей поддержки и сопротивления.
То, что прежняя зона поддержки теперь выступает в роли сопротивления (или наоборот), подтверждает паттерн. Поэтому повторное тестирование этой зоны может стать благоприятным моментом для открытия позиции.
Также стоит учитывать силу зоны поддержки или сопротивления. Как правило, чем чаще цена снижается до зоны поддержки и повторно тестирует её, тем выше вероятность пробоя вниз. Аналогично, чем чаще цена растёт до зоны сопротивления и повторно тестирует её, тем выше вероятность пробоя вверх.
Итак, мы разобрали, как работают поддержка и сопротивление в контексте движения цены. Но какие ещё бывают виды поддержки и сопротивления? Рассмотрим несколько из них.
Психологические уровни поддержки и сопротивления
Первый вид, который мы рассмотрим, — психологические уровни поддержки и сопротивления. Эти зоны не обязательно связаны с каким-либо техническим паттерном: они существуют потому, что человеческий разум стремится упорядочить окружающий мир.
Если вы ещё не заметили, мы живём в невероятно сложном мире. Поэтому мы невольно стараемся упростить его, чтобы лучше в нём ориентироваться. В том числе округляем числа. Вам когда-нибудь хотелось съесть 0,7648 яблока? Или вы просили продавца взвесить 13 678 254 рисовых зёрнышка?
На финансовых рынках действует похожий эффект. Особенно это заметно в торговле криптовалютами, где цифровые единицы легко делятся. Покупка актива за $8,0674 и продажа за $9,9765 воспринимаются не так, как покупка за $8 и продажа за $10. Поэтому круглые числа также могут выступать в роли поддержки или сопротивления на ценовом графике.
Вот бы всё было так просто! За эти годы это явление стало широко известным. Поэтому некоторые трейдеры могут пытаться опережать рынок возле очевидных психологических уровней поддержки или сопротивления. В данном случае опережение рынка означает размещение ордеров чуть выше или ниже ожидаемой зоны поддержки или сопротивления.
Посмотрите на пример ниже. Когда индекс DXY приближается к отметке 100, некоторые трейдеры размещают ордера на продажу чуть ниже этого уровня, чтобы гарантировать их исполнение. Многие трейдеры ожидают разворота у отметки 100 и стараются опередить рынок, поэтому цена так и не достигает этого уровня, а разворачивается незадолго до него.
Поддержка и сопротивление на линиях тренда
Если вы читали нашу статью о классических графических паттернах, то знаете, что паттерны тоже могут выступать для цены в роли барьеров. В примере ниже восходящий треугольник удерживает цену в пределах фигуры, пока она не пробивает её вверх.
Вы можете использовать эти паттерны в своих интересах и находить зоны поддержки и сопротивления, совпадающие с линиями тренда. Они могут быть особенно полезны, если вам удастся заметить их заранее, до полного формирования паттерна.
Поддержка и сопротивление на скользящих средних
Многие индикаторы также могут выступать в роли поддержки или сопротивления при взаимодействии с ценой.
Один из самых простых примеров — скользящие средние. Поскольку скользящая средняя может выступать для цены в роли поддержки или сопротивления, многие трейдеры используют её как показатель общего состояния рынка. Скользящие средние также могут быть полезны при поиске разворотов тренда или точек разворота.
Поддержка и сопротивление Фибоначчи
Уровни, обозначенные инструментом коррекции Фибоначчи, также могут выступать в роли поддержки и сопротивления.
В примере ниже уровень Фибоначчи 61,8% несколько раз выступает в роли поддержки, а уровень 23,6% — в роли сопротивления.
Мы обсудили, что такое поддержка и сопротивление, а также некоторые их разновидности. Но как лучше всего строить торговые стратегии на их основе?
Важно понять концепцию, которая называется конfluэнцией. Конфлюэнция — это сочетание нескольких стратегий для создания одной стратегии. Уровни поддержки и сопротивления, как правило, наиболее сильны, когда одновременно относятся к нескольким из рассмотренных нами категорий.
Рассмотрим два примера. Какую зону потенциальной поддержки, по вашему мнению, цена с большей вероятностью действительно удержит?
Уровень поддержки 1 совпадает с:
предыдущей зоной сопротивления
важной скользящей средней
уровнем Фибоначчи 61,8%
круглым ценовым уровнем
Уровень поддержки 2 совпадает с:
предыдущей зоной сопротивления
круглым ценовым уровнем
Если вы внимательно следили за объяснением, то правильно предположите, что уровень поддержки 1 с большей вероятностью удержит цену. Это может оказаться правдой, но цена также может легко пробить этот уровень. Суть в том, что вероятность его срабатывания в качестве поддержки выше, чем у уровня поддержки 2. При этом в торговле нет никаких гарантий. Торговые паттерны могут быть полезны, но прошлые результаты не гарантируют будущих, поэтому следует быть готовыми к любому развитию событий.
Исторически наилучшие возможности чаще всего давали сетапы, подтверждённые несколькими стратегиями и индикаторами. Некоторые успешные трейдеры, работающие на конfluэнции факторов, могут быть очень разборчивы в выборе сетапов, а ожидание подходящего момента часто занимает много времени. Однако, когда они открывают сделки, их сетапы, как правило, оказываются успешными с высокой вероятностью.
Тем не менее всегда важно управлять рисками и защищать свой капитал от неблагоприятных движений цены. Даже самые сильные на вид сетапы с лучшими точками входа могут привести к противоположному результату. Важно учитывать вероятность разных сценариев, чтобы не попасть в ловушки ложных пробоев, быков или медведей.
#CryptoZeno #BinanceReopensWithdrawalsForMoreAssets