CryptoZeno

ЭТО УЖАСНО

Кто-то вложил $200K в пресейл $LAB и заработал $158 миллионов

Но он не получил ни одного токена, потому что они были заблокированы

На этой неделе он получил свои токены, и теперь они стоят всего $600K

Поколенческое состояние исчезло

$BTC Смотря на прошлые циклы, Биткоин, как и большинство других активов, в целом движется от диапазона к диапазону.

Во время последнего медвежьего рынка третий крупный диапазон после пика в итоге обозначил дно.

Интересно, что расстояние между вторым и третьим диапазонами было заметно меньше, чем расстояние между первым и вторым.

Диапазон дна также, как правило, уже, чем те диапазоны, которые были до него.

Все эти характеристики можно наблюдать и сегодня.

Если история повторится, вы знаете, куда мы пойдем дальше.

С чего на самом деле начинается рынок?

Прошлой ночью я смотрел, как сделка с облигациями проходит через традиционную систему, и мне показалось это странным. Ценная бумага может быть цифровой, запись о владении — цифровой, даже расчёты в итоге могут стать цифровыми, но процесс вокруг этих элементов всё ещё может зависеть от нескольких отдельных уровней.

Именно поэтому Dusk Trade оказывается интереснее обычного питча про «токенизированные активы». $DUSK позиционирует это как регулируемое торговое приложение для продуктов вроде облигаций, ETF и MMF — а не просто на этапе, где актив получает токен. Более крупная идея заключается в том, чтобы приблизить торговую среду и инфраструктуру актива друг к другу.

Однако здесь есть тонкая проблема. Перенос актива в блокчейн не автоматически удаляет старую структуру рынка. Если инвесторы по‑прежнему зависят от одной системы для соответствия требованиям, другой — для торговли, третьей — для расчётов и ещё одной — для согласования записей, то блокчейн может попросту стать ещё одним компонентом, с которым всем придётся координироваться.

Вот в чём различие, за которым я бы следил в отношении Dusk. Настоящее достижение заключалось бы не в том, чтобы просто иметь регулируемые активы onchain. Настоящим успехом было бы сделать вообще меньше отдельных систем необходимыми. Это гораздо более сложная задача и, вероятно, более содержательная проверка для DUSK. #dusk @Dusk $DUSK

Обсуждение в одном сообществе незаметно изменило то, как я использую Binance P2P
На этой неделе меня привлекло обсуждение в местном криптосообществе. Кто-то рассказал, что сделка в Binance P2P стала намного сложнее для урегулирования, чем ожидалось, не потому что платеж исчез, а потому что почти не сохранилось никаких записей по транзакции.

Квитанция об оплате пропала.
Чат уже почистили.
Номер Order ID так и не записали.

Прочитав это, я понял, насколько легко предположить, что завершенной сделке больше никогда не понадобится уделять внимание. В большинстве случаев это действительно так. Проблема в том, что сделка, требующая проверки, обычно оказывается не той, которую никто не ожидает.

Мне было интересно не само разбирательство. А всё то, что исчезло еще до того, как оно вообще началось.
• Не был записан Order ID.
• На телефоне не осталось квитанции об оплате.
• Часть переписки уже переместилась куда-то за пределы Binance P2P.
В тот момент ни одно из этих решений не казалось важным. Вместе они сильно усложнили последующую проверку транзакции. Именно этого я теперь и стараюсь избегать.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

33M $H только что перевёл с Bybit hot wallet на новый кошелёк.

Как я говорил ранее, выводы на свежие кошельки могут оказать положительное влияние.

Похожий перевод уже был раньше, и цена выросла с $0.10 до $0.16.

$0.19 — важный для меня уровень. Причина — в посте ниже.

Кошелек, который был неактивен примерно 5 месяцев, только что перевел 94M $HEMI to Binance.

Большая часть этого теперь отправлена в холодный кошелек Binance.

$HEMI up 56% и самое интересное — это не свеча. Важно то, что произошло с позиционированием, пока она шла.

L/S уже какое-то время держится около 2.0. Потом он просто упал до 0.82.

Это большое изменение в коротком окне.

Открытый интерес подсказывает, в какую сторону произошло смещение. Он вырос на 299% за 24 часа. Если бы лонги просто закрывались, OI падал бы. Но он втрое увеличивается вместо этого.

Значит, толпа не фиксирует прибыль. Они открывают шорты в движение, которое уже идет.

А тем временем топ-трейдеры находятся с позициями на 1.28, тогда как для всех остальных это 0.82. Большие деньги — по другую сторону.

Покупки/продажи тейкеров на 1.12 говорят, что агрессивнее пока именно покупатели.

Теперь та часть, которую я не собираюсь замалчивать:

>OI — это 195% от market cap
>Объем фьючерсов — в 10.2 раза больше спота
>1.69M ликвидаций за 24 часа

Эта деривативная книга примерно вдвое больше самого токена. В структуре вроде этой движения на 40% происходят в обе стороны и происходят быстро.

Комиссия за финансирование тоже ровная — 0.0017%. Так что шорты, которые набиваются, платят за то, чтобы сидеть там, практически ничего. Пока что никто не заставляет их выйти.

Вот чего не хватало. Переполненные шорты без стоимости могут ждать сколько угодно.

За чем я слежу, так это за тем, станет ли финансирование отрицательным, пока L/S продолжает сползать. Если оба события произойдут одновременно, шорты перестанут быть толпой и начнут работать топливом.

Пока что направление указывает вверх. Шорты накапливаются на силе, крупные счета склоняются в другую сторону, и покупатели продолжают поднимать офферы.

$BTC В этом месяце мы по-прежнему торгуем внутри справедливой стоимости прошлого месяца.

И VAH, и VAL были соблюдены при повторных тестах, подтверждая внутри-месячную структуру.

Также мы пробили вниз ниже зоны стоимости текущего месяца.

Обычно, когда цена не находит принятия за пределами справедливой стоимости, она часто разворачивается и возвращается внутрь.

Учитывая, что нас отклонили от VAL прошлого месяца, а месячный профиль имеет D-образную форму, что предполагает более «боковое» ценовое движение, я ожидаю, что цена вернётся обратно выше 63,4K.

Помните $ICP

Каждый обмен из списка разместил это в первый день, и оно взлетело до $400B FDV

Если бы вы вложили $10K тогда, у вас было бы всего $9 сегодня

$BTC Ждал(а) этого прохода по этим минимумам последние пару недель, и похоже, что это может случиться в течение следующей недели...

Каждое дно медвежьего рынка неоднократно проходило по минимумам, заставляя участников ожидать более низких цен и делая всё труднее удерживать длинные позиции в рынке.

Если цена формирует дно в этом диапазоне, то эта более высокая локальная поддержка около 60–62K должна удержаться, прежде чем цена выйдет из диапазона в ближайшие месяцы.

$BTC SOPR Цикл Модель Мигает Крупный Поворотный Момент

#Bitcoin долгосрочная структура цикла SOPR демонстрирует пугающе знакомый паттерн. На графике показаны повторяющиеся зоны высокой прибыльности возле вершин циклов и зоны высоких потерь вокруг глубокого капитуляционного спада; при этом каждый крупный цикл завершается продолжительным периодом сброса перед следующим расширением.

То, что делает текущую картину особенно интересной, — это то, что коэффициент SOPR смещается к нижней части своей восходящей структуры цикла. Исторически похожие условия возникали примерно в 2014, 2018 и 2022 годах — периодах, когда фиксация прибыли ослабевала до того, как Bitcoin входил в следующую крупную фазу накопления и расширения.

Модель предполагает окно с потенциальным переходом еще одного крупного цикла в период с ноября 2026 по январь 2027. Если исторический ритм сохранится, нынешняя слабость может означать позднецикловый сброс, а не начало постоянного разворота тренда.

Ключевой уровень для наблюдения — сможет ли SOPR удержать свою структурную поддержку, пока BTC формирует новую базу. Если история повторится, следующий шанс может появиться тогда, когда график будет выглядеть наименее захватывающим.

Вчера я указал, насколько важно было значение 0.18 для $ACE
Уровень удержался, и цена быстро выросла до 0.37.

Так где же мы сейчас?

Цифры:

>Цена 0.10 → 0.37 → 0.18 → 0.26
>Рыночная капитализация 32M
>Открытый интерес 82M
>Объём фьючерсов 2.3B
>Объём спот 210M
>Фандинг -0.9% за 4ч
>Соотношение L/S 0.88
>Топ-трейдер L/S 0.94
>За 24ч ликвидировано 10M, из них 7M — шорты

Начнём с одного показателя:

Открытый интерес — 82M при рыночной капитализации 32M. Это 256%.

Здоровый диапазон — от 2 до 10%. Здесь это в двадцать раз больше.

На этом уровне рынок деривативов не реагирует на цену — он её задаёт. Рост до 0.37 и последующее падение на 54% не были спором покупателей и продавцов. Сначала выбило шорты, затем — лонги.

Объём фьючерсов — 2.3B при токене 32M. Семьдесят раз за день переходил из рук в руки рыночный капитал.

Сторона фандинга:

Фандинг — -0.9% за 4ч, то есть примерно 5.4% в день. Это реальные издержки. Шорты платят серьёзные деньги, чтобы удержаться, и никто не несёт это долго.

С одной стороны, это говорит в пользу роста. Но остальная часть данных этого не подтверждает.

L/S на уровне 0.88 — перекос в шорты, но не в переполненные шорты. Похоже, накопленного “стопки” для выноса немного.

Топ-трейдеры на 0.94, толпа на 0.88. Обе стороны — одни и те же. Разделения тут нет. Большие счета не видят чего-то отличного.

В обращении 107M из 146M. До разблокировки осталось 19 дней, но это лишь 0.38% от объёма в обращении. Уровень шума — не меняет картину.

Нет катализатора. За всем этим нет новостей.

Как я это читаю:

Эти данные говорят о волатильности, а не о выборе стороны. Леверидж на экстремальном уровне, розница и топ-трейдеры на одной стороне, первая волна сжатия уже позади, и пока не сформировался новый кластер выше.

В такой структуре движения на 30–40% в любую сторону — нормальное явление. Размер позиции важнее точки входа.

На что стоит смотреть в первую очередь — это открытый интерес. Если 82M начнёт снижаться, леверидж будет “очищаться”, и может сформироваться реальная база. Если будет продолжать расти — придёт ещё один флеш.

Это не призыв. Просто сейчас так читаются цифры.

Тихая сторона ончейн-финансов — это идентичность
Есть странная проблема, когда регулируемые финансы переносят на блокчейн: чтобы доказать, что человек имеет право, может потребоваться раскрыть гораздо больше информации, чем реально нужно для самой транзакции.

Именно здесь @Dusk has подготовил интересный модуль под названием Citadel. Он использует доказательства с нулевым разглашением для выборочного раскрытия, так что приложение может подтвердить требуемый атрибут, не получая целиком базовую запись личности. Dusk описывает это как уровень идентификации и доступа для регулируемых потоков.

• Проживание можно подтвердить, не раскрывая полностью весь профиль.
• Право участия можно проверить, не передавая снова и снова одни и те же персональные документы.
• Правила доступа могут стать частью ончейн-рабочего процесса, а не находиться целиком в отдельной системе комплаенса.

Регулируемому рынку нужно знать, кто имеет право делать что, но это не значит, что каждому участнику нужен доступ ко всей информации об этом человеке.
Это гораздо более точная модель приватности, чем просто делать транзакции приватными. $DUSK пытается сделать само раскрытие программируемым. #dusk @Dusk

Единственная привычка Binance P2P, которую я не замечал, что сформировал

Недавно друг увидел, как я завершил сделку в Binance P2P, и рассмеялся, потому что я снова и снова возвращался на страницу заказа, даже после того как открыл банковское приложение.

Он спросил: «Ты же уже всё проверил?»
Я понял, что ищу нечто новое. Я просто убеждался, что с момента, когда я в последний раз смотрел, ничего не изменилось. После достаточно большого количества сделок это незаметно превратилось в привычку — я даже не заметил, как именно.

Чем больше я пользуюсь Binance P2P, тем больше чувствую: ошибки редко случаются из‑за непонимания процесса. Обычно они происходят, когда знакомство заставляет нас перестать обращать внимание. Обновляется платёжный аккаунт, продавец добавляет другую инструкцию или рыночная волатильность заставляет всех действовать в спешке. Процесс не изменился, но изменилась наша внимательность.

• Я никогда не открываю новый P2P‑заказ, пока предыдущий не завершён полностью и пока не сохранены все записи.

• Если рынок внезапно становится волатильным, я так же внимательно отношусь к стабильности продавца и времени ответа, как и к курсу обмена.

• Я сразу сохраняю подтверждение платежа, а не предполагаю, что смогу всегда найти его позже, если кто‑то попросит доказательства.

• Если случается что‑то неожиданное, я даю заказу Binance P2P рассказать всю историю через Order ID, историю чата и записи транзакций, а не пытаюсь потом объяснить всё по памяти.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

Тем, кто пока ещё не занял позицию:

Если вы ждёте Q4, вот план и ожидания.

Любой пробой ниже лоу-тени 57K (если он случится) должен быть выкуплен крайне агрессивно и почти мгновенно.

Я не ожидаю, что мы будем долго торговаться на этих уровнях. В условиях низкой ликвидности киты, вероятно, будут использовать ликвидации других участников как возможность накопить крупные позиции, пока большинство участников «мертвы».

Поэтому, если в Q4 мы действительно получим смахивание ниже 57K, я считаю, что вероятность того, что это станет нижней тенью (bottoming wick), очень высокая.

Ключевое слово: ЕСЛИ.

На данный момент должно быть довольно очевидно, что я ожидаю, что $BTC окажется выше 80K в Q1 в следующем году. Сейчас BTC около 62,8K — это даёт существенное движение, которое нужно захватить, особенно с плечом.

До наступления Q4 ещё есть пару недель, так что тем, кто сейчас не в экспозиции или не занял позицию, мой совет — начать готовиться и искать возможность наращивать экспозицию на любых пробоях/смахиваниях в эти уровни.

Лично мне не кажется нужным разъяснять каждый пост, но для прозрачности: я уже в лонге и в спотовой позиции, со средней номинальной ценой 65,8K.

Как всегда, смахивание 57K — это условный сценарий, а не прогноз того, что оно обязательно произойдёт.

$BTC Падающий клин, выходные с облегчением

Нисходящая трендовая линия удержалась, и 95% недельной ликвидации было сметено на уровне 62.5k.

Поскольку мы не получили полноценный средуний пивот, логично предположить (если история повторится), что на этих выходных будет некоторое облегчение.

Все внимание на эти трендовые линии

Блокчейн-актив бесполезен, если никто не может доверять данным, лежащим в его основе

Ценную бумагу можно выпустить on-chain, но ее цена все равно должна откуда-то поступать. Корпоративные действия все еще требуют проверки. Рыночные данные по-прежнему нужно доставлять в приложение. Для межсетевых переводов все еще необходимы надлежащие контроли.

@Dusk and NPEX, я нашел интеграцию Chainlink более интересной, чем ожидал вначале. Dusk и NPEX используют Chainlink DataLink для официальных данных бирж, Data Streams — для обновлений рынка с низкой задержкой, а CCIP применяется как межсетевой слой связности. У NPEX уже есть 100+ SME, получивших финансирование, и сеть из 17,500+ инвесторов.

• Размещение актива on-chain — это только один слой. Туда же должны поступать надежные рыночные данные.

• Торговля и расчеты нуждаются в одном и том же доверенном источнике информации, а не в разрозненных потоках данных.

• Доступ между сетями важен, если в будущем ожидается, что регулируемые ценные бумаги будут взаимодействовать с более широкими on-chain-рынками.

Это дает $DUSK более интересную роль, чем просто размещать токенизированные активы. Инфраструктура вокруг актива может быть не менее важной, чем сам актив. Вот за чем #dusk I’m сейчас внимательно наблюдаю.

Кит открыл сделку на $94,248,000 $BTC long с кредитным плечом 40x.

Цена ликвидации: $61,848

$BTC Вчера я указал на формирование треугольника на графике 1H.

Согласно исходной модели, мы увидели ложный пробой вверх.

Затем цена пробила поддержку вниз, повторно протестировала уровень пробоя и после этого резко упала.

Минимальная цель на уровне 62.9K уже достигнута, и сейчас цена приближается к максимальной цели около 62.3K.

Это особенно важная зона, потому что максимальная цель находится прямо на верхней границе основной зоны поддержки HTF.

Там я ожидаю реакции и не удивлюсь, если увижу разворот около этого уровня.