Ончейн-аналог Yu’e Bao: важно смотреть не только на доходность, но и на источник дохода и на то, можно ли в любой момент забрать свои средства.
USDC и USDT в кошельках часто можно вывести только после 7-дневного периода погашения. Доходность высокая, но если появляется возможность купить на просадке, это сильно ограничивает.
В традиционных финансах уже давно существуют фонды денежного рынка и Yu’e Bao, а в криптокошельках такой услуги всё никак не было. Axil APT Vault, который подключил TopNod Wallet (кошелёк от Ant), как раз заполняет этот пробел. Похоже, за ончейн-аналог Yu’e Bao взялась сама Ant.
Внести средства можно через TopNod Wallet. APY составляет около 8%, а лимит первого раунда — 15 млн долларов. Мгновенное погашение доступно в режиме T+0, но сумма ограничена; в худшем случае вывод может занять до T+7. Раньше, когда я пользовался там продуктами для получения дохода, вывод обычно занимал один-два дня.
Доходность в 8% для стейблкоинов — немало. Многие продукты предусматривают 7-дневный период погашения, потому что их доход основан на арбитраже. Каждое открытие и закрытие позиции сопровождается потерями, поэтому вывести средства в режиме T+0 не получается.
Часть дохода APT поступает от потребительских кредитов в реальном мире и дебиторской задолженности по BNPL (купи сейчас — плати потом). Это не то же самое, что наращивать доходность с помощью циклического кредитования в DeFi. Заёмщики действительно платят проценты: это не субсидии и не арбитраж, а доход от традиционного кредитования, поэтому он относительно стабилен.
Доходность потребительского кредитования зависит от уровня дефолтов, но кредиторы проходят комплексную проверку, располагают подтверждением резервов (PoR, proof of reserve) и ведут постоянный мониторинг. По уровню прозрачности другим проектам будет непросто повторить такую модель.
В портфеле также есть наличные, MMF (фонды денежного рынка) и высоколиквидные активы с доходностью — это помогает сбалансировать доходность и ликвидность.
Продукты с базовой доходностью от TopNod уже несколько раз проводили кампании с USDC в Binance Wallet, OKX Wallet и Sui Wallet. Я тоже участвовал несколько раз. В течение последних месяцев медвежьего рынка я держал средства в кошельке и получал высокий доход — для медвежьего рынка подходило отлично. Единственный минус — блокировка средств на три месяца. Теперь команда запустила этот продукт — «Yu’e Bao», явно ориентированный на пользователей, которым важнее ликвидность: можно получать 8% годовых, а когда рынок даст возможность, сразу вывести средства и докупить активы.
USDC и USDT в кошельках часто можно вывести только после 7-дневного периода погашения. Доходность высокая, но если появляется возможность купить на просадке, это сильно ограничивает.
В традиционных финансах уже давно существуют фонды денежного рынка и Yu’e Bao, а в криптокошельках такой услуги всё никак не было. Axil APT Vault, который подключил TopNod Wallet (кошелёк от Ant), как раз заполняет этот пробел. Похоже, за ончейн-аналог Yu’e Bao взялась сама Ant.
Внести средства можно через TopNod Wallet. APY составляет около 8%, а лимит первого раунда — 15 млн долларов. Мгновенное погашение доступно в режиме T+0, но сумма ограничена; в худшем случае вывод может занять до T+7. Раньше, когда я пользовался там продуктами для получения дохода, вывод обычно занимал один-два дня.
Доходность в 8% для стейблкоинов — немало. Многие продукты предусматривают 7-дневный период погашения, потому что их доход основан на арбитраже. Каждое открытие и закрытие позиции сопровождается потерями, поэтому вывести средства в режиме T+0 не получается.
Часть дохода APT поступает от потребительских кредитов в реальном мире и дебиторской задолженности по BNPL (купи сейчас — плати потом). Это не то же самое, что наращивать доходность с помощью циклического кредитования в DeFi. Заёмщики действительно платят проценты: это не субсидии и не арбитраж, а доход от традиционного кредитования, поэтому он относительно стабилен.
Доходность потребительского кредитования зависит от уровня дефолтов, но кредиторы проходят комплексную проверку, располагают подтверждением резервов (PoR, proof of reserve) и ведут постоянный мониторинг. По уровню прозрачности другим проектам будет непросто повторить такую модель.
В портфеле также есть наличные, MMF (фонды денежного рынка) и высоколиквидные активы с доходностью — это помогает сбалансировать доходность и ликвидность.
Продукты с базовой доходностью от TopNod уже несколько раз проводили кампании с USDC в Binance Wallet, OKX Wallet и Sui Wallet. Я тоже участвовал несколько раз. В течение последних месяцев медвежьего рынка я держал средства в кошельке и получал высокий доход — для медвежьего рынка подходило отлично. Единственный минус — блокировка средств на три месяца. Теперь команда запустила этот продукт — «Yu’e Bao», явно ориентированный на пользователей, которым важнее ликвидность: можно получать 8% годовых, а когда рынок даст возможность, сразу вывести средства и докупить активы.
