Генеральный директор Qualcomm Криштиану Амон сказал Reuters одну важную вещь:
«Мы ожидаем, что бизнес вне сегмента смартфонов полностью компенсирует уход Apple».
По сути, это означает: компания уже считает, что потеряла Apple — крупного клиента.
Посмотрим на цифры:
· В прогнозе на новый квартал (Q1 2027 финансового года) уже нет доходов от Apple;
· За только что завершившийся квартал выручка от чипов для смартфонов снизилась на 26% год к году — до 5,14 млрд долларов;
· В четверг до открытия торгов акции в какой-то момент упали примерно на 9%. По подсчётам Reuters, это соответствует потере около 17,5 млрд долларов рыночной стоимости; как минимум восемь брокерских компаний снизили целевые цены.
Компания рассказывает такую историю: в 2027 финансовом году объём заказов на разработку чипов вырастет на 70% год к году, бизнес вне сегмента смартфонов — на 60%, а автомобильное направление и центры обработки данных заполнят нишу, оставленную Apple.
Morgan Stanley настроен скептически: там «не уверены» в трёхлетнем наращивании производства ИИ-чипов.
Моё мнение: генеральный директор рассказывает новую историю о 2027 годе, а рынок пока разбирается со старыми проблемами сегодняшнего дня. Рост цен на память уже сейчас сдерживает продажи смартфонов, а сможет ли бизнес вне этого сегмента заменить Apple — станет ясно только через два года. Главный вопрос — за счёт чего акции будут держаться всё это время.
Верите в эту историю? Ответьте одним словом: верю / не верю.
(Личное мнение, не является рекомендацией покупать или продавать.)
#高通 #芯片 #美股
«Мы ожидаем, что бизнес вне сегмента смартфонов полностью компенсирует уход Apple».
По сути, это означает: компания уже считает, что потеряла Apple — крупного клиента.
Посмотрим на цифры:
· В прогнозе на новый квартал (Q1 2027 финансового года) уже нет доходов от Apple;
· За только что завершившийся квартал выручка от чипов для смартфонов снизилась на 26% год к году — до 5,14 млрд долларов;
· В четверг до открытия торгов акции в какой-то момент упали примерно на 9%. По подсчётам Reuters, это соответствует потере около 17,5 млрд долларов рыночной стоимости; как минимум восемь брокерских компаний снизили целевые цены.
Компания рассказывает такую историю: в 2027 финансовом году объём заказов на разработку чипов вырастет на 70% год к году, бизнес вне сегмента смартфонов — на 60%, а автомобильное направление и центры обработки данных заполнят нишу, оставленную Apple.
Morgan Stanley настроен скептически: там «не уверены» в трёхлетнем наращивании производства ИИ-чипов.
Моё мнение: генеральный директор рассказывает новую историю о 2027 годе, а рынок пока разбирается со старыми проблемами сегодняшнего дня. Рост цен на память уже сейчас сдерживает продажи смартфонов, а сможет ли бизнес вне этого сегмента заменить Apple — станет ясно только через два года. Главный вопрос — за счёт чего акции будут держаться всё это время.
Верите в эту историю? Ответьте одним словом: верю / не верю.
(Личное мнение, не является рекомендацией покупать или продавать.)
#高通 #芯片 #美股