【5 ноября: новости и анализ данных мировых рынков】
1. По мнению аналитиков: после победы демократов бюджетная политика США в 2027 году может ужесточиться;
2. Промежуточные выборы в США меняют темпы инвестиций в инфраструктуру ИИ: регулирование дата-центров ужесточится, но вероятность полного запрета на их строительство невелика;
3. Аналитики: реальные заказы на чипы памяти в 2027–2028 годах значительно превысят производственные мощности, а влияние политики демократов вряд ли изменит соотношение спроса и предложения;
4. Аналитики: медвежий цикл биткоина длится уже 396 дней и, возможно, приближается к завершению.
После подведения итогов промежуточных выборов в США изменились и ожидания рынка относительно инфраструктуры ИИ. В Goldman Sachs считают, что неопределённость в политике может побудить технологические компании перенести часть капитальных расходов на более ранний срок — на 2027 год, чтобы до изменения правил продвигать проекты дата-центров и стратегические сделки по слияниям и поглощениям. В Jefferies отмечают, что губернаторские выборы в пяти ключевых штатах выиграли демократы, однако новые руководители, скорее, будут устанавливать границы регулирования, а не вводить всеобъемлющий запрет. После выборов динамика акций заметно разошлась: бумаги поставщиков облачных услуг укрепились, тогда как акции операторов дата-центров и производителей чипов оказались под давлением. Это отражает переоценку политических рисков на каждом звене отраслевой цепочки.
На криптовалютном рынке после того, как биткоин преодолел отметку в 80 000 долларов, краткосрочные держатели за 24 часа перевели на платформы более 28 000 BTC с прибылью. Несмотря на сохраняющееся давление продаж, цена удержалась выше 80 000 долларов и вернулась выше 21-дневной и 50-дневной скользящих средних. По мнению некоторых наблюдателей, текущий медвежий рынок длится уже 396 дней с момента максимума октября 2025 года — почти столько же, сколько в среднем продолжались предыдущие циклы. Просадка составляет около 53%, что относительно умеренно, поскольку приток средств в ETF и участие институциональных инвесторов сделали позиции держателей более устойчивыми. Однако достижение средней продолжительности цикла ещё не подтверждает формирование дна: BTC необходимо закрепиться выше уровня 80 000–82 000 долларов, чтобы подтвердить разворот. Потоки средств с Уолл-стрит пока неясны, поэтому биткоин, возможно, находится на завершающей стадии медвежьего рынка.
1. По мнению аналитиков: после победы демократов бюджетная политика США в 2027 году может ужесточиться;
2. Промежуточные выборы в США меняют темпы инвестиций в инфраструктуру ИИ: регулирование дата-центров ужесточится, но вероятность полного запрета на их строительство невелика;
3. Аналитики: реальные заказы на чипы памяти в 2027–2028 годах значительно превысят производственные мощности, а влияние политики демократов вряд ли изменит соотношение спроса и предложения;
4. Аналитики: медвежий цикл биткоина длится уже 396 дней и, возможно, приближается к завершению.
После подведения итогов промежуточных выборов в США изменились и ожидания рынка относительно инфраструктуры ИИ. В Goldman Sachs считают, что неопределённость в политике может побудить технологические компании перенести часть капитальных расходов на более ранний срок — на 2027 год, чтобы до изменения правил продвигать проекты дата-центров и стратегические сделки по слияниям и поглощениям. В Jefferies отмечают, что губернаторские выборы в пяти ключевых штатах выиграли демократы, однако новые руководители, скорее, будут устанавливать границы регулирования, а не вводить всеобъемлющий запрет. После выборов динамика акций заметно разошлась: бумаги поставщиков облачных услуг укрепились, тогда как акции операторов дата-центров и производителей чипов оказались под давлением. Это отражает переоценку политических рисков на каждом звене отраслевой цепочки.
На криптовалютном рынке после того, как биткоин преодолел отметку в 80 000 долларов, краткосрочные держатели за 24 часа перевели на платформы более 28 000 BTC с прибылью. Несмотря на сохраняющееся давление продаж, цена удержалась выше 80 000 долларов и вернулась выше 21-дневной и 50-дневной скользящих средних. По мнению некоторых наблюдателей, текущий медвежий рынок длится уже 396 дней с момента максимума октября 2025 года — почти столько же, сколько в среднем продолжались предыдущие циклы. Просадка составляет около 53%, что относительно умеренно, поскольку приток средств в ETF и участие институциональных инвесторов сделали позиции держателей более устойчивыми. Однако достижение средней продолжительности цикла ещё не подтверждает формирование дна: BTC необходимо закрепиться выше уровня 80 000–82 000 долларов, чтобы подтвердить разворот. Потоки средств с Уолл-стрит пока неясны, поэтому биткоин, возможно, находится на завершающей стадии медвежьего рынка.
