Рост такой же безумный, как у альткоинов
Посты
老腊肉-kevin
·
--
AppLovin за одну ночь из «худшей» — в «самую мощную»: после закрытия торгов акции взлетели на 23%. Стоит ли гнаться за ростом?
Сначала цифры — не дайте росту вскружить голову.
Выручка в III квартале — 2,185 млрд, на 55% больше год к году, EPS — 4,30, скорректированная маржа EBITDA — 84%. Все три показателя достигли исторического максимума и примерно на 6% превысили ожидания. После закрытия торгов акции сначала прибавляли 17%, а затем разогнались до 23%; цена достигала отметки около 331.
Напомним: во II квартале из-за слабого прогноза акции после закрытия торгов обвалились на 28%, а с начала года в какой-то момент теряли 64% — один из худших результатов в S&P 500. Так что сегодняшний мощный скачок на постмаркете — по сути, разовая компенсация за потери после отчёта за II квартал.
Самая ценная фраза на телефонной конференции касалась не прогноза, а слов CEO: «Проблема никогда не была в конкурентах — проблема была в нас самих».
Новую модель внедрили лишь частично, а выручка от рекламы в играх уже восстановилась почти до 50% роста год к году. В потребительском сегменте рост сразу достиг трёхзначных значений, а объём рекламных размещений увеличился на двузначный процент по сравнению с предыдущим кварталом. Иными словами, квартальные данные буквально опровергли критику рынка во II квартале о «застое модели».
Но и поводы для беспокойства никуда не делись: прогноз выручки на IV квартал — 2,365–2,395 млрд, темпы роста снизятся до 43–44%, рост к предыдущему кварталу составит всего 8–10%. Кроме того, руководство прямо не стало называть сроки полного внедрения модели.
Вернулись ли деньги в AI-софт?
Да, но в тот софт, где прибыль уже видна.
4 ноября полупроводниковые компании на рынке жёстко распродавали, зато инвесторы активно скупали крупных игроков софтверного сектора, а также Amazon, Microsoft и Google.
Скачок AppLovin после закрытия торгов — это усиленный эффект от сочетания ротации капитала на фоне макроэкономики и разворота в динамике отчётности самой компании.
Моё мнение: цену 331 на постмаркете можно рассматривать, но не стоит покупать на пике ажиотажа. Сейчас покупка — это ставка на опережение полного запуска новой модели, а не утешительный приз в виде 43-процентного роста в IV квартале.$APP $APPB $SOXL
Сначала цифры — не дайте росту вскружить голову.
Выручка в III квартале — 2,185 млрд, на 55% больше год к году, EPS — 4,30, скорректированная маржа EBITDA — 84%. Все три показателя достигли исторического максимума и примерно на 6% превысили ожидания. После закрытия торгов акции сначала прибавляли 17%, а затем разогнались до 23%; цена достигала отметки около 331.
Напомним: во II квартале из-за слабого прогноза акции после закрытия торгов обвалились на 28%, а с начала года в какой-то момент теряли 64% — один из худших результатов в S&P 500. Так что сегодняшний мощный скачок на постмаркете — по сути, разовая компенсация за потери после отчёта за II квартал.
Самая ценная фраза на телефонной конференции касалась не прогноза, а слов CEO: «Проблема никогда не была в конкурентах — проблема была в нас самих».
Новую модель внедрили лишь частично, а выручка от рекламы в играх уже восстановилась почти до 50% роста год к году. В потребительском сегменте рост сразу достиг трёхзначных значений, а объём рекламных размещений увеличился на двузначный процент по сравнению с предыдущим кварталом. Иными словами, квартальные данные буквально опровергли критику рынка во II квартале о «застое модели».
Но и поводы для беспокойства никуда не делись: прогноз выручки на IV квартал — 2,365–2,395 млрд, темпы роста снизятся до 43–44%, рост к предыдущему кварталу составит всего 8–10%. Кроме того, руководство прямо не стало называть сроки полного внедрения модели.
Вернулись ли деньги в AI-софт?
Да, но в тот софт, где прибыль уже видна.
4 ноября полупроводниковые компании на рынке жёстко распродавали, зато инвесторы активно скупали крупных игроков софтверного сектора, а также Amazon, Microsoft и Google.
Скачок AppLovin после закрытия торгов — это усиленный эффект от сочетания ротации капитала на фоне макроэкономики и разворота в динамике отчётности самой компании.
Моё мнение: цену 331 на постмаркете можно рассматривать, но не стоит покупать на пике ажиотажа. Сейчас покупка — это ставка на опережение полного запуска новой модели, а не утешительный приз в виде 43-процентного роста в IV квартале.$APP $APPB $SOXL
