Корейский индекс снова остановил торги из-за обвала на утренней сессии. Что сейчас закладывает рынок?
Сегодня на корейском рынке утром все выглядело так, будто он вот-вот рухнет. Внутри дня KOSPI падал максимум на 5,2%, до 5386 пунктов, сработал механизм приостановки торгов SIDECAR. Акции SK Hynix в какой-то момент просели на 9%, Samsung — на 7%.
Спусковым крючком стала победа Демократической партии на промежуточных выборах и переход Техаса к демократам. Ожидания ужесточения правил выдачи разрешений на строительство дата-центров подорвали инвестиционную логику AI-оборудования. Иностранные инвесторы за день продали акций на чистую сумму 2,5 трлн вон — и действовали очень решительно.
Сегодня Goldman Sachs прямо призвал «покупать облачных провайдеров и продавать полупроводниковые компании». Логика проста: если выдачу разрешений на дата-центры затормозят, вычислительные мощности станут дефицитными, а облачные провайдеры смогут повышать цены, меньше тратить на капитальные вложения и выкупать собственные акции. А ожидания заказов на чипы уже пересматривают в сторону понижения.
В торговле отскок акций AI-оборудования — это возможность сократить позицию, а не увеличить её.
Пока регуляторные риски не реализовались, каждый отскок полупроводниковых акций — это возможность, когда продавцы выходят из позиций. Не используйте «уже слишком сильно упало» как повод для покупки. На интернет-софтверные компании, напротив, можно обратить внимание, но не стоит покупать весь сектор без разбора: сегодня Kakao выросла более чем на 9% благодаря сильным результатам и обратному выкупу акций на 150 млрд вон — это сигнал от самой компании, а не бета сектора. Naver, которая движется вслед за индексом, обладает ограниченным потенциалом роста.
Восстановление акций AI-оборудования связано с ликвидностью, а восстановление интернет-софтверных компаний — с логикой отдельных акций. Следите за размером позиций: не ставьте на разворот полупроводникового сектора, а среди софтверных компаний выбирайте те, что подкрепляют слова реальными деньгами. $KORU $SKHY $SKHYNIX
Сегодня на корейском рынке утром все выглядело так, будто он вот-вот рухнет. Внутри дня KOSPI падал максимум на 5,2%, до 5386 пунктов, сработал механизм приостановки торгов SIDECAR. Акции SK Hynix в какой-то момент просели на 9%, Samsung — на 7%.
Спусковым крючком стала победа Демократической партии на промежуточных выборах и переход Техаса к демократам. Ожидания ужесточения правил выдачи разрешений на строительство дата-центров подорвали инвестиционную логику AI-оборудования. Иностранные инвесторы за день продали акций на чистую сумму 2,5 трлн вон — и действовали очень решительно.
Сегодня Goldman Sachs прямо призвал «покупать облачных провайдеров и продавать полупроводниковые компании». Логика проста: если выдачу разрешений на дата-центры затормозят, вычислительные мощности станут дефицитными, а облачные провайдеры смогут повышать цены, меньше тратить на капитальные вложения и выкупать собственные акции. А ожидания заказов на чипы уже пересматривают в сторону понижения.
В торговле отскок акций AI-оборудования — это возможность сократить позицию, а не увеличить её.
Пока регуляторные риски не реализовались, каждый отскок полупроводниковых акций — это возможность, когда продавцы выходят из позиций. Не используйте «уже слишком сильно упало» как повод для покупки. На интернет-софтверные компании, напротив, можно обратить внимание, но не стоит покупать весь сектор без разбора: сегодня Kakao выросла более чем на 9% благодаря сильным результатам и обратному выкупу акций на 150 млрд вон — это сигнал от самой компании, а не бета сектора. Naver, которая движется вслед за индексом, обладает ограниченным потенциалом роста.
Восстановление акций AI-оборудования связано с ликвидностью, а восстановление интернет-софтверных компаний — с логикой отдельных акций. Следите за размером позиций: не ставьте на разворот полупроводникового сектора, а среди софтверных компаний выбирайте те, что подкрепляют слова реальными деньгами. $KORU $SKHY $SKHYNIX
