Сегодня на американском фондовом рынке наблюдается резкий раскол: инвесторы вкладываются в технологические и интернет-компании, отказываясь от ИИ-оборудования.
Посты
老腊肉-kevin
·
--
#美国10月非农出炉：降息还有戏吗？ Краткий обзор американского рынка в течение сессии (5 ноября 2026 года): демократы победили, а акции ИИ-железа обрушили свои же?
На рынке наблюдался резкий раскол.
Во время торгов Microsoft, Amazon и Google росли; Amazon в какой-то момент прибавил более 7%, Microsoft — более 5%.
С другой стороны, индекс полупроводников Филадельфийской биржи в течение сессии упал более чем на 3,8%. NVIDIA, TSMC и Broadcom потеряли более 2%, а Lumentum в какой-то момент рухнула на 11%. Индексы выглядят неплохо, но во всей цепочке ИИ-железа почти не осталось акций в плюсе.
Промежуточные выборы тут ни при чём — точнее, связь есть, но не стоит сваливать всё на демократов.
Демократы получили контроль над обеими палатами, губернаторские кресла в Техасе и Огайо перешли к демократам. Ожидания ужесточения согласования строительства дата-центров и регулирования ИИ вполне реальны, поэтому неудивительно, что первыми пострадали производители оборудования.
Но настоящая причина, по которой капитал перетекает из железа в софт, кроется в другом: самые быстрорастущие Amazon, Microsoft и Google — как раз три компании, потратившие больше всех на вычислительные мощности за последние два года.
Акции тех, кто платит, выросли на 7%, а тех, кто получает деньги, — упали на 4%. Рынок заново оценивает, «кто несёт риски».
Покупатели оборудования делают ставку на то, что мощностей всегда будет не хватать; покупатели облачных услуг и программного обеспечения — на то, что «я уже могу собирать ренту». Приход демократов лишь дал инвесторам повод выйти из перегруженных сделок с оборудованием.
Это «переход от жёсткого к мягкому» внутри ИИ, а не конец истории ИИ. За оборудованием стоит наблюдать, когда рынок очистится от слабых держателей и ожидания регулирования достигнут пика. За софтом не стоит гнаться на ажиотаже — дождитесь отката и подтверждения.$GOOGL $SOXL $KORU
На рынке наблюдался резкий раскол.
Во время торгов Microsoft, Amazon и Google росли; Amazon в какой-то момент прибавил более 7%, Microsoft — более 5%.
С другой стороны, индекс полупроводников Филадельфийской биржи в течение сессии упал более чем на 3,8%. NVIDIA, TSMC и Broadcom потеряли более 2%, а Lumentum в какой-то момент рухнула на 11%. Индексы выглядят неплохо, но во всей цепочке ИИ-железа почти не осталось акций в плюсе.
Промежуточные выборы тут ни при чём — точнее, связь есть, но не стоит сваливать всё на демократов.
Демократы получили контроль над обеими палатами, губернаторские кресла в Техасе и Огайо перешли к демократам. Ожидания ужесточения согласования строительства дата-центров и регулирования ИИ вполне реальны, поэтому неудивительно, что первыми пострадали производители оборудования.
Но настоящая причина, по которой капитал перетекает из железа в софт, кроется в другом: самые быстрорастущие Amazon, Microsoft и Google — как раз три компании, потратившие больше всех на вычислительные мощности за последние два года.
Акции тех, кто платит, выросли на 7%, а тех, кто получает деньги, — упали на 4%. Рынок заново оценивает, «кто несёт риски».
Покупатели оборудования делают ставку на то, что мощностей всегда будет не хватать; покупатели облачных услуг и программного обеспечения — на то, что «я уже могу собирать ренту». Приход демократов лишь дал инвесторам повод выйти из перегруженных сделок с оборудованием.
Это «переход от жёсткого к мягкому» внутри ИИ, а не конец истории ИИ. За оборудованием стоит наблюдать, когда рынок очистится от слабых держателей и ожидания регулирования достигнут пика. За софтом не стоит гнаться на ажиотаже — дождитесь отката и подтверждения.$GOOGL $SOXL $KORU
