Провёл час с Мартином Касадо из a16z. Один из самых проницательных людей в сфере технологических инвестиций, и этот разговор помогает отделить важное от шума.
Вот какие идеи особенно запомнились:
• Инвестировать в согласии с консенсусом — не так уж плохо, как принято считать: иногда большинство право, а идти против него — просто проявление эго
• Конкурентные преимущества переоценены. На быстро меняющихся рынках зацикленность на защите бизнеса может помешать заметить огромные возможности для роста. Лучше оседлать волну, чем строить замок
• Экономика передовых моделей — дело непростое. Требуются колоссальные инвестиции, и непонятно, сколько игроков действительно смогут продержаться в долгосрочной перспективе
• Что будет, когда рост ИИ замедлится? Этот вопрос никто не хочет задавать, но для тех, кто распределяет капитал, он важнее всего
• Частные рынки эффективнее, чем многие признают. Утверждение, что венчурные инвесторы просто гадают, — по большей части самооправдание тех, кто не понимает этот класс активов
Также обсуждаются сделки с Cursor, OpenRouter и World Labs — настоящие уроки о выборе момента, дисциплине при оценке стоимости и о том, когда нужно действовать быстро, а когда — ждать.
Если вы инвестируете в ИИ или инфраструктуру, это обязательный материал. Касадо прошёл через несколько циклов рынка, построил настоящие компании и не поддаётся шумихе. Редкое сочетание.
Вот какие идеи особенно запомнились:
• Инвестировать в согласии с консенсусом — не так уж плохо, как принято считать: иногда большинство право, а идти против него — просто проявление эго
• Конкурентные преимущества переоценены. На быстро меняющихся рынках зацикленность на защите бизнеса может помешать заметить огромные возможности для роста. Лучше оседлать волну, чем строить замок
• Экономика передовых моделей — дело непростое. Требуются колоссальные инвестиции, и непонятно, сколько игроков действительно смогут продержаться в долгосрочной перспективе
• Что будет, когда рост ИИ замедлится? Этот вопрос никто не хочет задавать, но для тех, кто распределяет капитал, он важнее всего
• Частные рынки эффективнее, чем многие признают. Утверждение, что венчурные инвесторы просто гадают, — по большей части самооправдание тех, кто не понимает этот класс активов
Также обсуждаются сделки с Cursor, OpenRouter и World Labs — настоящие уроки о выборе момента, дисциплине при оценке стоимости и о том, когда нужно действовать быстро, а когда — ждать.
Если вы инвестируете в ИИ или инфраструктуру, это обязательный материал. Касадо прошёл через несколько циклов рынка, построил настоящие компании и не поддаётся шумихе. Редкое сочетание.