Большую ракету $SPCX снова можно шортить
Посты
老腊肉-kevin
·
--
#美国中期选举：市场有哪些期待？ Демократы проголосовали за «противников дата-центров»: акции компаний, строящих инфраструктуру для ИИ, оказались под ударом?
Сегодня на премаркете хуже всех пришлось не AMD, а тем, кто инвестирует в дата-центры для ИИ. Весь сектор залило красным: CoreWeave на премаркете — −9,04%, SpaceX — −8,07%, IREN — −6,70%, Nebius — −6,48%, Oracle — −4,99%. Это не бегство розничных инвесторов, а переоценка политических рисков институциональными игроками.
Причина очевидна: демократы одержали уверенную победу на промежуточных выборах, в Техасе сменился губернатор, а главным обещанием нового губернатора во время кампании была приостановка строительства новых дата-центров для ИИ.
На Техас приходится четверть мощностей дата-центров США, запланированных на 2030 год, так что удар пришёлся в самое уязвимое место инфраструктуры ИИ. Атланта, штат Джорджия, — самый активный рынок строительства дата-центров в США; там губернатор тоже сменился на демократа.
Причины недовольства дата-центрами просты: они повышают цены на электроэнергию, шумят и потребляют огромное количество воды. Создаваемые ими рабочие места и налоговые поступления несопоставимы с субсидиями от властей штатов. Против них выступили даже некоторые республиканцы.
Что делают инвесторы?
Выходят из облачных компаний с лёгкими активами, которые строят дата-центры на заёмные деньги, и уходят в производителей оборудования для ИИ — с реальными результатами, денежным потоком и меньшей подверженностью политическим рискам.
Обвал IREN на премаркете, а также то, что CoreWeave и Nebius всё ещё в минусе, — сами по себе сигналы.
Рынок торгует не идеей «ИИ закончился», а тем, что «получать политические разрешения на строительство инфраструктуры для ИИ станет сложнее». Кто зависит от господдержки — того наказывают; кто живёт за счёт заказов — тот выдержит. Эта распродажа бьёт по балансовым отчётам, а не по самой идее.$SPCX $ORCL $SOXL
Сегодня на премаркете хуже всех пришлось не AMD, а тем, кто инвестирует в дата-центры для ИИ. Весь сектор залило красным: CoreWeave на премаркете — −9,04%, SpaceX — −8,07%, IREN — −6,70%, Nebius — −6,48%, Oracle — −4,99%. Это не бегство розничных инвесторов, а переоценка политических рисков институциональными игроками.
Причина очевидна: демократы одержали уверенную победу на промежуточных выборах, в Техасе сменился губернатор, а главным обещанием нового губернатора во время кампании была приостановка строительства новых дата-центров для ИИ.
На Техас приходится четверть мощностей дата-центров США, запланированных на 2030 год, так что удар пришёлся в самое уязвимое место инфраструктуры ИИ. Атланта, штат Джорджия, — самый активный рынок строительства дата-центров в США; там губернатор тоже сменился на демократа.
Причины недовольства дата-центрами просты: они повышают цены на электроэнергию, шумят и потребляют огромное количество воды. Создаваемые ими рабочие места и налоговые поступления несопоставимы с субсидиями от властей штатов. Против них выступили даже некоторые республиканцы.
Что делают инвесторы?
Выходят из облачных компаний с лёгкими активами, которые строят дата-центры на заёмные деньги, и уходят в производителей оборудования для ИИ — с реальными результатами, денежным потоком и меньшей подверженностью политическим рискам.
Обвал IREN на премаркете, а также то, что CoreWeave и Nebius всё ещё в минусе, — сами по себе сигналы.
Рынок торгует не идеей «ИИ закончился», а тем, что «получать политические разрешения на строительство инфраструктуры для ИИ станет сложнее». Кто зависит от господдержки — того наказывают; кто живёт за счёт заказов — тот выдержит. Эта распродажа бьёт по балансовым отчётам, а не по самой идее.$SPCX $ORCL $SOXL
