$AMD только что повысила прогноз роста выручки на 2027 год до более чем 80% — это более чем вдвое выше прогноза, который компания давала год назад. Лиза Су явно считает, что цикл спроса на ИИ продлится гораздо дольше, чем ожидало большинство.
Это не типичное поведение пузыря. При настоящем пузыре избыточное предложение гонится за мнимым спросом. Здесь же стремительный рост спроса сталкивается с ограничениями предложения. Производственные мощности загружены, сроки поставок велики, клиенты борются за квоты.
Я пережил достаточно циклов, чтобы понимать разницу. Когда видишь, как генеральный директор с послужным списком Лизы Су настолько агрессивно повышает целевые показатели, а производственные мощности остаются ограниченными, это заслуживает внимания. Развитие инфраструктуры для ИИ — реальность, и $AMD находится в самом центре этого процесса.
Но всё же нужно следить за оценкой компании и тем, как она справляется с реализацией планов. При этом фундаментальные предпосылки здесь настолько сильны, насколько это вообще возможно.
Это не типичное поведение пузыря. При настоящем пузыре избыточное предложение гонится за мнимым спросом. Здесь же стремительный рост спроса сталкивается с ограничениями предложения. Производственные мощности загружены, сроки поставок велики, клиенты борются за квоты.
Я пережил достаточно циклов, чтобы понимать разницу. Когда видишь, как генеральный директор с послужным списком Лизы Су настолько агрессивно повышает целевые показатели, а производственные мощности остаются ограниченными, это заслуживает внимания. Развитие инфраструктуры для ИИ — реальность, и $AMD находится в самом центре этого процесса.
Но всё же нужно следить за оценкой компании и тем, как она справляется с реализацией планов. При этом фундаментальные предпосылки здесь настолько сильны, насколько это вообще возможно.