Открытие в день выборов: $SPY по $754, рост на 0,25%. В понедельник закрытие было на $752.10 — минимум за 30 дней, цена пробила вниз границу нисходящего клина на $755.
Поток вернулся. Структура — нет.
Изменения за ночь (пн, 14:50 → вт, 10:12):
Цена: $753.42 → $754.00
Сводный показатель: -46.6 → -20.1 (настрой всё ещё медвежий)
Поверхность опционов: -$1.69B → -$1.80B
Движок: -225M → +7M
Чистая премия: -$1.12B → +$337M
Структура премий изменилась: 30% коллов → 70% коллов
Карта гаммы:
$SPY на $4.61 ниже уровня разворота гаммы $758.61. Всё ещё в зоне отрицательной гаммы.
Страйки выше (положительная гамма):
$761: +$14M (в основном сегодняшние коллы)
$770: +$27M
$775: +$35M
$780: +$55M
Общий объём коллов выше $759: ~$360M
Страйки ниже (отрицательная гамма):
$755: -$111M
$750: -$215M
$745: -$180M
$740: -$285M (теперь крупнейший страйк на доске)
$730: -$173M
Диапазон от $730 до $757: -$1.58B отрицательной гаммы. Дилеры держат короткую гамму ниже текущей цены.
Хеджирование накануне выборов:
В среду истекает больше открытых путов, чем сегодня. Хедж приходится на следующий день.
Путы на $740 со сроком истечения в среду: -$69M вчера → -$75M сейчас
Путы на $756 со сроком истечения в среду: -$35M
Путы на $755 со сроком истечения в среду: -$27M
Опционы закладывают движение примерно на $9 в день. $SPY двигался на $5.
$758.61 — уровень разворота. $754 — текущая цена. $740 — обрыв. Покупатели появились, но дилеры по-прежнему держат короткую гамму ниже текущей цены. Сегодня вечером станет ясно, кто победит.
Поток вернулся. Структура — нет.
Изменения за ночь (пн, 14:50 → вт, 10:12):
Цена: $753.42 → $754.00
Сводный показатель: -46.6 → -20.1 (настрой всё ещё медвежий)
Поверхность опционов: -$1.69B → -$1.80B
Движок: -225M → +7M
Чистая премия: -$1.12B → +$337M
Структура премий изменилась: 30% коллов → 70% коллов
Карта гаммы:
$SPY на $4.61 ниже уровня разворота гаммы $758.61. Всё ещё в зоне отрицательной гаммы.
Страйки выше (положительная гамма):
$761: +$14M (в основном сегодняшние коллы)
$770: +$27M
$775: +$35M
$780: +$55M
Общий объём коллов выше $759: ~$360M
Страйки ниже (отрицательная гамма):
$755: -$111M
$750: -$215M
$745: -$180M
$740: -$285M (теперь крупнейший страйк на доске)
$730: -$173M
Диапазон от $730 до $757: -$1.58B отрицательной гаммы. Дилеры держат короткую гамму ниже текущей цены.
Хеджирование накануне выборов:
В среду истекает больше открытых путов, чем сегодня. Хедж приходится на следующий день.
Путы на $740 со сроком истечения в среду: -$69M вчера → -$75M сейчас
Путы на $756 со сроком истечения в среду: -$35M
Путы на $755 со сроком истечения в среду: -$27M
Опционы закладывают движение примерно на $9 в день. $SPY двигался на $5.
$758.61 — уровень разворота. $754 — текущая цена. $740 — обрыв. Покупатели появились, но дилеры по-прежнему держат короткую гамму ниже текущей цены. Сегодня вечером станет ясно, кто победит.
