Средства уже перешли в защитные сектора
Посты
老腊肉-kevin
·
--
#纳斯达克100指数进入调整区间 Американские акции ИИ рухнули, а Coca-Cola обновила исторический максимум. Неужели сделка на ИИ действительно закончилась?
Вчера вечером следил за рынком: Nasdaq в моменте поднимался на 1,4%, но закрылся в минусе на 1,07%, на отметке 25164. S&P 500 снизился на 0,51%, а Dow Jones, напротив, вырос на 0,41%.
Сильнее всего выделились акции класса B Berkshire Hathaway: в течение дня они достигли исторического максимума в 557,59 доллара. С начала года Coca-Cola подорожала более чем на 36%, обогнав целую группу технологических гигантов. Деньги не ушли с рынка — они вышли из ИИ-оборудования и перетекли туда, где есть «определённость».
Так закончилась ли сделка на ИИ? Мой ответ: сама история никуда не делась, но прежнюю логику оценки пересмотрели. По данным Morgan Stanley, позиции хедж-фондов в ИИ-активах снизились до уровня ниже бенчмарка — впервые с начала 2023 года.
В октябре Nasdaq упал на 5,3%. Рынок задаётся одним и тем же вопросом: когда начнут приносить прибыль капитальные затраты, приближающиеся к триллиону долларов в год? Это не конец истории ИИ — просто закончился этап, когда смотрели на перспективы, а не на цифры в отчётности.
Когда рынок вернётся? Следите за двумя вещами.
Во-первых, за отчётом Nvidia 17 ноября. В Wolfe прямо заявили, что это ключевой момент для того, чтобы сделка на ИИ «снова стала привлекательной».
Во-вторых, после выхода данных по занятости вне сельского хозяйства и завершения промежуточных выборов — решатся ли инвесторы снова брать на себя риски? Акман уже заявляет, что «Уолл-стрит переоценивает затраты и недооценивает траекторию роста прибыли». Deutsche Bank тоже повысил рейтинг технологических акций с «нейтрального» до «покупать», но пока это лишь ранние сигналы.
Новые максимумы акций старой экономики — это не окончательная смена рыночных предпочтений. Пока инвесторы не разобрались с цифрами в отчётности ИИ-компаний, они просто ищут место, где можно спокойно спать. Я не гонюсь за Coca-Cola и не спешу покупать ИИ-акции на просадке — подожду, пока Nvidia раскроет свои карты.$KO $BRKB $SOXL
Вчера вечером следил за рынком: Nasdaq в моменте поднимался на 1,4%, но закрылся в минусе на 1,07%, на отметке 25164. S&P 500 снизился на 0,51%, а Dow Jones, напротив, вырос на 0,41%.
Сильнее всего выделились акции класса B Berkshire Hathaway: в течение дня они достигли исторического максимума в 557,59 доллара. С начала года Coca-Cola подорожала более чем на 36%, обогнав целую группу технологических гигантов. Деньги не ушли с рынка — они вышли из ИИ-оборудования и перетекли туда, где есть «определённость».
Так закончилась ли сделка на ИИ? Мой ответ: сама история никуда не делась, но прежнюю логику оценки пересмотрели. По данным Morgan Stanley, позиции хедж-фондов в ИИ-активах снизились до уровня ниже бенчмарка — впервые с начала 2023 года.
В октябре Nasdaq упал на 5,3%. Рынок задаётся одним и тем же вопросом: когда начнут приносить прибыль капитальные затраты, приближающиеся к триллиону долларов в год? Это не конец истории ИИ — просто закончился этап, когда смотрели на перспективы, а не на цифры в отчётности.
Когда рынок вернётся? Следите за двумя вещами.
Во-первых, за отчётом Nvidia 17 ноября. В Wolfe прямо заявили, что это ключевой момент для того, чтобы сделка на ИИ «снова стала привлекательной».
Во-вторых, после выхода данных по занятости вне сельского хозяйства и завершения промежуточных выборов — решатся ли инвесторы снова брать на себя риски? Акман уже заявляет, что «Уолл-стрит переоценивает затраты и недооценивает траекторию роста прибыли». Deutsche Bank тоже повысил рейтинг технологических акций с «нейтрального» до «покупать», но пока это лишь ранние сигналы.
Новые максимумы акций старой экономики — это не окончательная смена рыночных предпочтений. Пока инвесторы не разобрались с цифрами в отчётности ИИ-компаний, они просто ищут место, где можно спокойно спать. Я не гонюсь за Coca-Cola и не спешу покупать ИИ-акции на просадке — подожду, пока Nvidia раскроет свои карты.$KO $BRKB $SOXL
