Выручка PLTR выросла на 96%, а акции всё равно обвалили на 10%. Значит, такой отчёт был зря?
По-моему, их наказали несправедливо. Я на стороне быков.
Начнём с цифр: фраза «всё выше ожиданий» — не просто для красного словца.
Выручка за третий квартал — 2,313 млрд долларов, +96% год к году при прогнозе 2,18 млрд.
Скорректированная прибыль на акцию — 0,44 доллара против ожидаемых 0,41, тоже выше прогноза.
Выручка коммерческого подразделения в США — 984 млн долларов, +148% год к году. Впервые она превысила выручку от госзаказов — 953 млн.
Прогноз на четвёртый квартал — 2,65 млрд долларов против ожидаемых всего 2,46 млрд.
Прогноз на весь год сразу подняли до 8,53 млрд при ожиданиях в 8,2 млрд — то есть планку снова подняли.
И что в итоге? В понедельник акции на обычных торгах сначала упали на 3,13% и закрылись по 178,34 доллара.
После публикации отчёта на постмаркете сначала подскочили на 4%, но вскоре растеряли весь рост.
Сегодня утром на премаркете падение в моменте достигало 8%, за 24 часа токен просел на 10,7%, текущая цена — 167,07 доллара.
Минимум за 24 часа — 162,30 доллара, объём торгов — 122 млн долларов. Объём действительно резко вырос.
Что скажут быки? Цифры не рухнули, прогнозы только повысили.
Консенсус аналитиков по-прежнему — «покупать», средняя целевая цена — 216 долларов, примерно на треть выше текущей.
Выручка коммерческого подразделения в США впервые превысила выручку от госзаказов. Это не случайность одного квартала — меняется сама структура бизнеса.
В начале октября акции даже поднимались выше 210 долларов. Фундаментальные показатели не изменились, а цена уже вернулась вниз.
Что скажут медведи? И у них есть основания.
Темпы роста общего объёма коммерческих контрактов обвалились с +153% в прошлом квартале до +11%. Это самая заметная заноза в отчёте.
Форвардный P/E — 97, тогда как нормальный диапазон — всего 15–20. Да, оценка действительно завышена.
Добавьте к этому растущие опасения насчёт окупаемости затрат на ИИ: после Meta и Google рынок теряет терпение к дорогим ИИ-компаниям.
Есть и ещё один фактор: сегодня вечером считают голоса на промежуточных выборах, так что волатильность и без того высокая.
В тот же вечер Apple тоже упала на постмаркете на 2,7% из-за слабого прогноза валовой маржи на праздничный квартал. Акции ИИ-компаний попали под распродажу всем скопом.
Я думаю, замедление роста контрактов — это реальность. Но у компании выручка выросла на 96%, а прогнозы повысили.
Опустить цену на премаркете прямо к уровню поддержки 160 долларов — это уже не оценка, а реакция на эмоциях.
Уровень 160 долларов — точка отсчёта для октябрьского ралли. Если удержится, это станет опорой для отскока после перепроданности.
Если пробьёт его вниз, быкам придётся переписывать свою историю. С этим условием я согласен.
Есть два сценария.
Возврат выше 178,34 доллара — цены закрытия в понедельник — будет означать, что падение остановилось. Тогда смотрим на 183–185 долларов.
Если пробьёт минимум сегодняшнего дня в 162,30 доллара, следующая цель — поддержка на 160 долларах.
Если пробьёт и 160, вся логика рушится. Самый пессимистичный сценарий — падение до 100 долларов. Это крайний вариант медведей, я на их стороне не стою, но знать об этом уровне нужно.
Короче говоря, компания сдала экзамен на отлично, а акции всё равно обвалили. Значит, либо они и правда слишком дорогие, либо эмоции зашли слишком далеко.
Я ставлю на второе: пока цифры не рушатся, считаю это чрезмерной распродажей.
Вернётся выше 178,34 доллара и отскочит после падения — или пробьёт 162,30 и направится к поддержке 160?
Я за первый вариант. А вы?
$PLTR $AAPL
#美股 #Отчётность
По-моему, их наказали несправедливо. Я на стороне быков.
Начнём с цифр: фраза «всё выше ожиданий» — не просто для красного словца.
Выручка за третий квартал — 2,313 млрд долларов, +96% год к году при прогнозе 2,18 млрд.
Скорректированная прибыль на акцию — 0,44 доллара против ожидаемых 0,41, тоже выше прогноза.
Выручка коммерческого подразделения в США — 984 млн долларов, +148% год к году. Впервые она превысила выручку от госзаказов — 953 млн.
Прогноз на четвёртый квартал — 2,65 млрд долларов против ожидаемых всего 2,46 млрд.
Прогноз на весь год сразу подняли до 8,53 млрд при ожиданиях в 8,2 млрд — то есть планку снова подняли.
И что в итоге? В понедельник акции на обычных торгах сначала упали на 3,13% и закрылись по 178,34 доллара.
После публикации отчёта на постмаркете сначала подскочили на 4%, но вскоре растеряли весь рост.
Сегодня утром на премаркете падение в моменте достигало 8%, за 24 часа токен просел на 10,7%, текущая цена — 167,07 доллара.
Минимум за 24 часа — 162,30 доллара, объём торгов — 122 млн долларов. Объём действительно резко вырос.
Что скажут быки? Цифры не рухнули, прогнозы только повысили.
Консенсус аналитиков по-прежнему — «покупать», средняя целевая цена — 216 долларов, примерно на треть выше текущей.
Выручка коммерческого подразделения в США впервые превысила выручку от госзаказов. Это не случайность одного квартала — меняется сама структура бизнеса.
В начале октября акции даже поднимались выше 210 долларов. Фундаментальные показатели не изменились, а цена уже вернулась вниз.
Что скажут медведи? И у них есть основания.
Темпы роста общего объёма коммерческих контрактов обвалились с +153% в прошлом квартале до +11%. Это самая заметная заноза в отчёте.
Форвардный P/E — 97, тогда как нормальный диапазон — всего 15–20. Да, оценка действительно завышена.
Добавьте к этому растущие опасения насчёт окупаемости затрат на ИИ: после Meta и Google рынок теряет терпение к дорогим ИИ-компаниям.
Есть и ещё один фактор: сегодня вечером считают голоса на промежуточных выборах, так что волатильность и без того высокая.
В тот же вечер Apple тоже упала на постмаркете на 2,7% из-за слабого прогноза валовой маржи на праздничный квартал. Акции ИИ-компаний попали под распродажу всем скопом.
Я думаю, замедление роста контрактов — это реальность. Но у компании выручка выросла на 96%, а прогнозы повысили.
Опустить цену на премаркете прямо к уровню поддержки 160 долларов — это уже не оценка, а реакция на эмоциях.
Уровень 160 долларов — точка отсчёта для октябрьского ралли. Если удержится, это станет опорой для отскока после перепроданности.
Если пробьёт его вниз, быкам придётся переписывать свою историю. С этим условием я согласен.
Есть два сценария.
Возврат выше 178,34 доллара — цены закрытия в понедельник — будет означать, что падение остановилось. Тогда смотрим на 183–185 долларов.
Если пробьёт минимум сегодняшнего дня в 162,30 доллара, следующая цель — поддержка на 160 долларах.
Если пробьёт и 160, вся логика рушится. Самый пессимистичный сценарий — падение до 100 долларов. Это крайний вариант медведей, я на их стороне не стою, но знать об этом уровне нужно.
Короче говоря, компания сдала экзамен на отлично, а акции всё равно обвалили. Значит, либо они и правда слишком дорогие, либо эмоции зашли слишком далеко.
Я ставлю на второе: пока цифры не рушатся, считаю это чрезмерной распродажей.
Вернётся выше 178,34 доллара и отскочит после падения — или пробьёт 162,30 и направится к поддержке 160?
Я за первый вариант. А вы?
$PLTR $AAPL
#美股 #Отчётность
