Розничные инвесторы сейчас вовсю используют кредитное плечо.
За последний месяц в ETF с кредитным плечом влили $15 млрд — это самый резкий приток более чем за два года. Полная противоположность оттоку в $2 млрд, который мы наблюдали в начале октября.
Для сравнения: во время апрельского восстановления приток достиг пика в $12 млрд. Мы только что превзошли этот показатель.
Что стало причиной? Розничные трейдеры, помешанные на технологиях. В один только октябрь в $SOXL (полупроводниковый ETF с тройным плечом) влили $7,3 млрд — это лучший месяц за всю его историю.
Это классическое поведение на поздней стадии рыночного цикла. Когда после сильного роста розничные инвесторы начинают тянуться к тройному плечу, стоит быть внимательнее. Не говорю, что вечеринка закончилась, но толпа определённо шумит громче, а напитки становятся крепче.
Кредитное плечо увеличивает прибыль при росте. Но при падении оно также усиливает потери. Просто имейте это в виду, когда формируете позиции.
За последний месяц в ETF с кредитным плечом влили $15 млрд — это самый резкий приток более чем за два года. Полная противоположность оттоку в $2 млрд, который мы наблюдали в начале октября.
Для сравнения: во время апрельского восстановления приток достиг пика в $12 млрд. Мы только что превзошли этот показатель.
Что стало причиной? Розничные трейдеры, помешанные на технологиях. В один только октябрь в $SOXL (полупроводниковый ETF с тройным плечом) влили $7,3 млрд — это лучший месяц за всю его историю.
Это классическое поведение на поздней стадии рыночного цикла. Когда после сильного роста розничные инвесторы начинают тянуться к тройному плечу, стоит быть внимательнее. Не говорю, что вечеринка закончилась, но толпа определённо шумит громче, а напитки становятся крепче.
Кредитное плечо увеличивает прибыль при росте. Но при падении оно также усиливает потери. Просто имейте это в виду, когда формируете позиции.
