Я упустил движение на 12%.
WTI упала со 101 до 89 — за день на 6,4%, а максимальное падение внутри дня составило 7,85%. Brent упала на 8,4%.
А я четыре дня назад закрыл все 111 баррелей короткой позиции, чтобы поучаствовать в IPO.
Если бы я всё ещё держал позицию, сейчас у меня было бы больше 600 долларов нереализованной прибыли, а на счёте — 5500, а не 4400.
Я оказался прав. Я пережил нереализованный убыток при цене 108, устоял перед соблазном закрыться на 82, пережил отскок до 106 — и в итоге вышел за четыре дня до финиша.
Но я хочу довести это «если бы» до конца.
Падение спровоцировало публичное заявление Трампа. 29 октября этой информации ещё не было.
А что было передо мной 29 октября? Разница между ценами Brent и WTI — от 11 до 13 долларов, тогда как в обычные годы она составляет от 3 до 5; запасы сырой нефти в США снижались четвёртую неделю подряд, запасы бензина на Среднем Западе достигли рекордно низкого уровня; несколько стран Персидского залива получили уведомление о необходимости подготовиться к военным действиям против Ирана. Три позитивных фактора и один негативный.
Если бы в тот день я принимал решение на основе имевшейся информации, я бы увеличил короткую позицию, а не закрыл её.
Так что предположение «если бы я держал позицию» по сути означает «если бы я мог заранее узнать новости, которые появятся через четыре дня». Это предположение нельзя проверить задним числом.
Но всё же в этой ситуации я кое-где поступил неправильно.
Закрывая направленную позицию ради арбитража, ты платишь не комиссию, а упущенную выгоду. Тогда я учёл только комиссию — от 10 до 35 долларов. А эти четыре дня не учёл.
Именно за эти четыре дня рынок и прошёл это движение.
В следующий раз в такой ситуации правильное решение — не «не закрывать», а «закрыть только часть». Обменять 40 баррелей на шесть BNB, а остальное продолжать держать. Чтобы не упустить ни то ни другое.
И ещё одно, более глубокое наблюдение.
За эти два месяца я в целом правильно определял направление. Ошибка была в том, что «я не выходил вовремя».
Тогда, на 82, нереализованная прибыль составляла 1378, но я не вышел. На этот раз я вышел до того, как цена достигла 89. В обоих случаях я ошибся со временем, но направление угадал.
Разница в том, что в первый раз мне не хотелось выходить, а во второй я вышел слишком рано. Причина одна и та же — никаких правил, только ощущения.
Сейчас нефть по 89. Стоит ли открывать короткую позицию?
Нет. Если открыть короткую позицию по 89, то при падении до 80 заработаешь 9 долларов, а при росте до 120 потеряешь 31 доллар. Соотношение риска к прибыли — 3,4 к 1. Это худшее соотношение за последние два месяца.
К тому же сегодня промежуточные выборы, и всё может развернуться в любую сторону. Я правильно оценил это движение, но оно уже завершилось. Для следующего движения нужно заново рассчитать соотношение риска и прибыли.
И последнее.
Мне тяжело не из-за того, что я потерял тысячу, а из-за мысли: «Я ведь мог заработать шестьсот».
Но для этого «мог» мне нужно было ещё четыре дня назад знать, что произойдёт сегодня.
Я упустил не возможность, а возможность, которую невозможно было поймать.
Но одно точно: если бы тогда я закрыл только половину, сейчас у меня всё ещё оставалась бы половина позиции по 89.
Это не повод для сожалений. Это план на следующий раз.
WTI упала со 101 до 89 — за день на 6,4%, а максимальное падение внутри дня составило 7,85%. Brent упала на 8,4%.
А я четыре дня назад закрыл все 111 баррелей короткой позиции, чтобы поучаствовать в IPO.
Если бы я всё ещё держал позицию, сейчас у меня было бы больше 600 долларов нереализованной прибыли, а на счёте — 5500, а не 4400.
Я оказался прав. Я пережил нереализованный убыток при цене 108, устоял перед соблазном закрыться на 82, пережил отскок до 106 — и в итоге вышел за четыре дня до финиша.
Но я хочу довести это «если бы» до конца.
Падение спровоцировало публичное заявление Трампа. 29 октября этой информации ещё не было.
А что было передо мной 29 октября? Разница между ценами Brent и WTI — от 11 до 13 долларов, тогда как в обычные годы она составляет от 3 до 5; запасы сырой нефти в США снижались четвёртую неделю подряд, запасы бензина на Среднем Западе достигли рекордно низкого уровня; несколько стран Персидского залива получили уведомление о необходимости подготовиться к военным действиям против Ирана. Три позитивных фактора и один негативный.
Если бы в тот день я принимал решение на основе имевшейся информации, я бы увеличил короткую позицию, а не закрыл её.
Так что предположение «если бы я держал позицию» по сути означает «если бы я мог заранее узнать новости, которые появятся через четыре дня». Это предположение нельзя проверить задним числом.
Но всё же в этой ситуации я кое-где поступил неправильно.
Закрывая направленную позицию ради арбитража, ты платишь не комиссию, а упущенную выгоду. Тогда я учёл только комиссию — от 10 до 35 долларов. А эти четыре дня не учёл.
Именно за эти четыре дня рынок и прошёл это движение.
В следующий раз в такой ситуации правильное решение — не «не закрывать», а «закрыть только часть». Обменять 40 баррелей на шесть BNB, а остальное продолжать держать. Чтобы не упустить ни то ни другое.
И ещё одно, более глубокое наблюдение.
За эти два месяца я в целом правильно определял направление. Ошибка была в том, что «я не выходил вовремя».
Тогда, на 82, нереализованная прибыль составляла 1378, но я не вышел. На этот раз я вышел до того, как цена достигла 89. В обоих случаях я ошибся со временем, но направление угадал.
Разница в том, что в первый раз мне не хотелось выходить, а во второй я вышел слишком рано. Причина одна и та же — никаких правил, только ощущения.
Сейчас нефть по 89. Стоит ли открывать короткую позицию?
Нет. Если открыть короткую позицию по 89, то при падении до 80 заработаешь 9 долларов, а при росте до 120 потеряешь 31 доллар. Соотношение риска к прибыли — 3,4 к 1. Это худшее соотношение за последние два месяца.
К тому же сегодня промежуточные выборы, и всё может развернуться в любую сторону. Я правильно оценил это движение, но оно уже завершилось. Для следующего движения нужно заново рассчитать соотношение риска и прибыли.
И последнее.
Мне тяжело не из-за того, что я потерял тысячу, а из-за мысли: «Я ведь мог заработать шестьсот».
Но для этого «мог» мне нужно было ещё четыре дня назад знать, что произойдёт сегодня.
Я упустил не возможность, а возможность, которую невозможно было поймать.
Но одно точно: если бы тогда я закрыл только половину, сейчас у меня всё ещё оставалась бы половина позиции по 89.
Это не повод для сожалений. Это план на следующий раз.