Главное преимущество усреднения стоимости вложений заключается в том, что оно снижает риск сделать ставку не в тот момент. Выбрать подходящий момент на рынке — одна из самых сложных задач в трейдинге и инвестировании. Часто даже если направление сделки выбрано верно, момент может быть неподходящим, из-за чего вся сделка оказывается неудачной. Усреднение стоимости вложений помогает снизить этот риск.

Если разделить инвестиции на небольшие части, результат, скорее всего, будет лучше, чем если вложить ту же сумму целиком. Удивительно легко совершить покупку в неподходящий момент, что может привести к далеко не идеальному результату. Кроме того, так можно исключить некоторые предубеждения из процесса принятия решений. Выбрав стратегию усреднения стоимости вложений, вы доверяете принятие решений этой стратегии.

Разумеется, усреднение долларовой стоимости не позволяет полностью устранить риски. Эта стратегия лишь помогает сгладить вход в рынок, чтобы свести к минимуму риск неудачного выбора момента. Усреднение долларовой стоимости ни в коем случае не гарантирует успешных инвестиций — необходимо учитывать и другие факторы.

Как мы уже говорили, выбрать подходящий момент для выхода на рынок чрезвычайно сложно. Даже самые опытные трейдеры порой с трудом правильно оценивают ситуацию на рынке. Поэтому, если вы постепенно набирали позицию с помощью усреднения долларовой стоимости, вам также стоит продумать план выхода из неё. То есть стратегию закрытия позиции.

Если вы определили целевую цену или ценовой диапазон, всё может быть довольно просто. Снова разделите сумму инвестиций на равные части и начните продавать, когда рынок приблизится к целевому уровню. Так вы снизите риск того, что не успеете выйти из позиции в нужный момент. Однако всё это полностью зависит от вашей индивидуальной торговой системы.

Некоторые придерживаются стратегии «купи и держи»: они не собираются продавать активы, рассчитывая, что со временем те будут постоянно дорожать. Ниже показана динамика индекса Dow Jones Industrial Average за последнее столетие.

Несмотря на краткосрочные периоды рецессии, индекс Dow стабильно рос. Смысл стратегии «купи и держи» — выйти на рынок и удерживать позицию достаточно долго, чтобы момент входа не имел значения.

Однако стоит помнить, что такая стратегия обычно рассчитана на фондовый рынок и может не подходить для рынков криптовалют. Динамика индекса Dow связана с реальной экономикой. Другие классы активов могут вести себя совершенно иначе.

Пример усреднения долларовой стоимости

Рассмотрим эту стратегию на примере. Допустим, у нас есть фиксированная сумма в 10 000 долларов, и мы считаем разумным вложить её в биткоин. Мы полагаем, что цена, скорее всего, останется в текущем диапазоне, поэтому сейчас благоприятный момент, чтобы постепенно накапливать актив и формировать позицию с помощью стратегии DCA.

Мы могли бы разделить 10 000 долларов на 100 частей по 100 долларов. Каждый день мы будем покупать биткоин на 100 долларов вне зависимости от его цены. Так мы растянем вход на период примерно в три месяца.

А теперь рассмотрим, насколько гибкой может быть стратегия усреднения долларовой стоимости, и изменим план. Допустим, биткоин только что вошёл в медвежий рынок, и мы не ожидаем продолжительного бычьего тренда как минимум в ближайшие два года. Но мы всё же ожидаем, что рано или поздно начнётся бычий тренд, и хотим подготовиться заранее.

Стоит ли использовать ту же стратегию? Скорее всего, нет. У этого инвестиционного портфеля гораздо более долгосрочный горизонт. Нужно быть готовыми к тому, что эти 10 000 долларов будут вложены по этой стратегии ещё несколько лет. Так что же выбрать?

Мы снова могли бы разделить сумму инвестиций на 100 частей по 100 долларов. Но на этот раз будем каждую неделю покупать биткоин на 100 долларов. В году примерно 52 недели, поэтому на выполнение всей стратегии уйдёт чуть меньше двух лет.

Так мы сформируем долгосрочную позицию, пока будет продолжаться нисходящий тренд. Когда начнётся восходящий тренд, мы не упустим свой шанс, а также снизим некоторые риски, связанные с покупкой на падающем рынке.

Но помните, что эта стратегия может быть рискованной: в конце концов, мы будем покупать на падающем рынке. Некоторым инвесторам лучше дождаться подтверждения того, что нисходящий тренд завершился, и только потом входить в рынок. Если они дождутся этого момента, средняя стоимость покупки (или цена акции), вероятно, будет выше, зато удастся снизить значительную часть риска дальнейшего падения.

Калькулятор усреднения долларовой стоимости

На сайте dcabtc.com вы найдёте удобный калькулятор усреднения долларовой стоимости для биткоина. В нём можно указать сумму, временной горизонт и интервалы, а также посмотреть, как разные стратегии показали бы себя со временем. Вы увидите, что в случае биткоина, который в долгосрочной перспективе устойчиво растёт, эта стратегия работала довольно успешно на протяжении длительного времени.

Ниже показано, как изменились бы ваши инвестиции, если бы в течение последних пяти лет вы каждую неделю покупали биткоин всего на 10 долларов. Не так уж много — всего 10 долларов в неделю, верно? Что ж, к апрелю 2020 года вы вложили бы в общей сложности около 2600 долларов, а ваши биткоины стоили бы примерно 20 000 долларов.

Аргументы против усреднения долларовой стоимости

Усреднение долларовой стоимости может быть прибыльной стратегией, но у неё есть и скептики. Несомненно, лучше всего она показывает себя на рынках с резкими колебаниями. Это логично: стратегия предназначена для того, чтобы смягчать влияние высокой волатильности на позицию.

Усреднение долларовой стоимости — проверенная стратегия входа в позицию, позволяющая снизить влияние рыночной волатильности. Она предполагает разделение суммы инвестиций на небольшие части и покупку через регулярные промежутки времени.

Главное преимущество этой стратегии в том, что она избавляет от необходимости выбирать подходящий момент для входа в рынок, что может быть непросто. Инвесторы, которые не хотят постоянно следить за рынками, всё равно могут эффективно участвовать в торгах, используя метод DCA.

Однако некоторые скептики утверждают, что из-за усреднения долларовой стоимости инвесторы могут упустить прибыль во время бычьего рынка. Но упустить часть прибыли — не конец света: усреднение долларовой стоимости остаётся удобной и эффективной инвестиционной стратегией для многих.
#CryptoZeno #USOctoberNFP-AreRateCutsStillPossible