Попался пост о Morgan Stanley: рейтинг Coinbase ($COIN ) понижен с Equal Weight до Underweight, целевая цена снижена с 258 до 120 долларов.
Ключевые цифры: аналитик Майкл Циприс снизил прогноз выручки на 2027 год примерно на 28%, а скорректированной EBITDA — примерно на 47%; мультипликатор оценки также сократился примерно с 20 до 12 EBITDA. В октябре торговая активность была слабой: выручка от торговли за четвёртый квартал по состоянию на 25 октября составила около 165 млн долларов. При таких темпах за весь квартал она может составить около 607 млн — заметно ниже рыночного консенсуса в 685 млн.
Morgan Stanley по-прежнему признаёт, что линейка продуктов Coinbase расширяется, но на этот раз явно сомневается в скором восстановлении прибыли. Большинство аналитиков Уолл-стрит всё ещё настроены позитивно (около 26 рекомендаций «покупать» или «активно покупать» из 41), поэтому этот прогноз особенно заметен.
$COIN #Coinbase #Уолл-стрит
Ключевые цифры: аналитик Майкл Циприс снизил прогноз выручки на 2027 год примерно на 28%, а скорректированной EBITDA — примерно на 47%; мультипликатор оценки также сократился примерно с 20 до 12 EBITDA. В октябре торговая активность была слабой: выручка от торговли за четвёртый квартал по состоянию на 25 октября составила около 165 млн долларов. При таких темпах за весь квартал она может составить около 607 млн — заметно ниже рыночного консенсуса в 685 млн.
Morgan Stanley по-прежнему признаёт, что линейка продуктов Coinbase расширяется, но на этот раз явно сомневается в скором восстановлении прибыли. Большинство аналитиков Уолл-стрит всё ещё настроены позитивно (около 26 рекомендаций «покупать» или «активно покупать» из 41), поэтому этот прогноз особенно заметен.
$COIN #Coinbase #Уолл-стрит
