В пятницу на рынке чипов устроили кровавую распродажу, и Advanced Micro Devices стала одной из крупнейших полупроводниковых компаний, чьи акции упали сильнее всего: закрытие на отметке 504,80 доллара, обвал за день на 10,88%, а внутри торгов цена опускалась до 492,21 доллара — к закрытию она была всего чуть больше чем на 2 доллара выше ключевого уровня поддержки. Отчётность выйдет уже завтра после закрытия рынка, и эта большая красная свеча — словно экзаменационную работу заранее положили на стол.
Для начала — цифры. В пятницу акции Advanced Micro Devices открылись с гэпом вниз после предыдущего закрытия на уровне 566,42 доллара: цена открытия составила 508,53 доллара, а дневной объём торгов — 39,6 млн акций, почти в 1,9 раза выше среднего объёма за последние 20 торговых дней — 20,5 млн. Резкое падение на повышенных объёмах говорит о том, что продавали не розничные инвесторы — уходили институциональные. Спусковым крючком стали не новости самой Advanced Micro Devices, а Intel: прогноз выручки на четвёртый квартал в размере 15–16 млрд долларов оказался ниже рыночных ожиданий в 17,05 млрд, а прогноз скорректированной прибыли на акцию — 0,25 доллара — также не дотянул до ожидавшихся 0,43 доллара. Акции самой Intel за день рухнули на 28,6%, потянув за собой весь полупроводниковый сектор: индекс полупроводников Филадельфийской биржи в пятницу снизился на 7,2%, а за октябрь — более чем на 15%; сводный индекс Nasdaq упал в пятницу на 2,9%.
От пика коррекция уже весьма существенная: акции Advanced Micro Devices просели на 22,27% относительно максимума закрытия 6 октября — 649,42 доллара. 52-недельный максимум в 658,52 доллара остался далеко позади, а за месяц, то есть за 21 торговый день, акции потеряли 18,02%. Но важно уточнить: эта большая красная свеча — результат «коллективного наказания», а не собственных проблем Advanced Micro Devices. Intel говорит о слабом спросе на персональные компьютеры, тогда как выручка клиентского направления Advanced Micro Devices в прошлом квартале выросла на 23%. Истории у этих двух компаний совершенно разные.
С технической точки зрения сейчас наблюдается классическая слабая структура: цена опустилась ниже и 20-дневной скользящей средней на уровне 570,44 доллара, и 50-дневной — на уровне 548,29 доллара. Скользящая средняя — это средняя цена закрытия за определённый период; падение ниже неё означает, что большинство купивших акции за последние месяц-два оказались в убытке, и выше скопилось много желающих выйти в ноль. Хорошая новость в том, что 200-дневная скользящая средняя на уровне 410,49 доллара всё ещё далеко внизу — долгосрочный тренд пока не сломлен. Индекс относительной силы — 39,7. На жаргоне его называют RSI: это показатель силы краткосрочного давления покупателей и продавцов; ниже 30 считается перепроданностью, выше 70 — перекупленностью. Значение 39,7 говорит о преимуществе продавцов, но до панической перепроданности ещё далеко. Индикатор MACD — минус 9,06 — уже дал медвежье пересечение, гистограмма составляет минус 5,02, импульс продолжает ослабевать. Нисходящая линия тренда, проведённая от максимума 6 октября в 658,52 доллара до максимума 28 октября в 579,18 доллара, нависает прямо над ценой.
Ключевых уровней всего два. Поддержка — 502,66 доллара: цена закрытия 504,80 доллара выше неё всего на 2,14 доллара, словно одна нога уже стоит на линии. Сегодня вечером, сразу после открытия американского рынка, прежде всего нужно следить, удержится ли этот уровень. Если торги закроются ниже него, следующая техническая цель — сразу 440,49 доллара. Сначала в качестве сопротивления выступит верхняя граница гэпа — максимум пятницы на уровне 520,40 доллара, затем — 50-дневная скользящая средняя на отметке 548,29 доллара. Возврат выше 548,29 доллара будет означать, что краткосрочное падение удалось остановить; первой целью отскока станет 20-дневная скользящая средняя на уровне 570,44 доллара.
Главное блюдо — завтрашний отчёт: Advanced Micro Devices опубликует результаты за третий квартал 3 ноября после закрытия американского рынка. Телефонная конференция назначена на 17:00 по восточному времени США. Рынок ожидает прибыль на акцию в размере 1,95 доллара и выручку около 13,09 млрд долларов. Собственный прогноз компании — выручка около 13 млрд долларов с отклонением в обе стороны на 300 млн и валовая маржа по non-GAAP около 56%. Рыночные ожидания практически совпадают с серединой прогнозного диапазона компании. Во втором квартале выручка Advanced Micro Devices составила 11,5 млрд долларов, увеличившись на 50% год к году; выручка подразделения центров обработки данных достигла 6,7 млрд долларов — более чем удвоившись. В целом Уолл-стрит присвоила акциям рейтинг «активно покупать», средняя целевая цена составляет 664,31 доллара. Susquehanna только что повысила целевую цену с 620 до 650 долларов, сохранив рекомендацию «покупать»; Jefferies также сохранила целевую цену 650 долларов и рекомендацию «покупать».
Поэтому главный экзаменационный вопрос завтрашнего вечера — не то, удастся ли выполнить несколько показателей за третий квартал, а то, идёт ли по плану наращивание поставок стоек Helios в прогнозе на четвёртый квартал. 27 октября Meta сообщила, что первые системы Helios уже установлены и проходят тестирование. Рынку нужно, чтобы руководство на телефонной конференции подтвердило: «наращивание поставок идёт по плану». Если прогноз окажется сильным, уровень 502,66 доллара станет дном этой коррекции, и цена может сразу направиться к 548,29 доллара. Если прогноз будет расплывчатым, после отчёта падение может продолжиться — и 440,49 доллара окажутся не просто пугающей цифрой.
Риски тоже очевидны: накануне отчётности волатильность и без того высока, а цена акций как раз прижалась к уровню поддержки, поэтому сегодня вечером любое дуновение ветра на открытии рынка может быть усилено. Если слабость спроса на персональные компьютеры, о которой говорит Intel, распространится на клиентское направление Advanced Micro Devices, каждое слово руководства на телефонной конференции будут разбирать по буквам. К тому же 3 ноября — день голосования на промежуточных выборах в США, так что после закрытия рынка новости наложатся друг на друга. Входить в отчётность у самой линии поддержки — значит ставить на то, что фундаментальная картина не ухудшилась; цена ошибки — новая большая красная свеча.
#超威半导体 #ОтчётностьСША
Для начала — цифры. В пятницу акции Advanced Micro Devices открылись с гэпом вниз после предыдущего закрытия на уровне 566,42 доллара: цена открытия составила 508,53 доллара, а дневной объём торгов — 39,6 млн акций, почти в 1,9 раза выше среднего объёма за последние 20 торговых дней — 20,5 млн. Резкое падение на повышенных объёмах говорит о том, что продавали не розничные инвесторы — уходили институциональные. Спусковым крючком стали не новости самой Advanced Micro Devices, а Intel: прогноз выручки на четвёртый квартал в размере 15–16 млрд долларов оказался ниже рыночных ожиданий в 17,05 млрд, а прогноз скорректированной прибыли на акцию — 0,25 доллара — также не дотянул до ожидавшихся 0,43 доллара. Акции самой Intel за день рухнули на 28,6%, потянув за собой весь полупроводниковый сектор: индекс полупроводников Филадельфийской биржи в пятницу снизился на 7,2%, а за октябрь — более чем на 15%; сводный индекс Nasdaq упал в пятницу на 2,9%.
От пика коррекция уже весьма существенная: акции Advanced Micro Devices просели на 22,27% относительно максимума закрытия 6 октября — 649,42 доллара. 52-недельный максимум в 658,52 доллара остался далеко позади, а за месяц, то есть за 21 торговый день, акции потеряли 18,02%. Но важно уточнить: эта большая красная свеча — результат «коллективного наказания», а не собственных проблем Advanced Micro Devices. Intel говорит о слабом спросе на персональные компьютеры, тогда как выручка клиентского направления Advanced Micro Devices в прошлом квартале выросла на 23%. Истории у этих двух компаний совершенно разные.
С технической точки зрения сейчас наблюдается классическая слабая структура: цена опустилась ниже и 20-дневной скользящей средней на уровне 570,44 доллара, и 50-дневной — на уровне 548,29 доллара. Скользящая средняя — это средняя цена закрытия за определённый период; падение ниже неё означает, что большинство купивших акции за последние месяц-два оказались в убытке, и выше скопилось много желающих выйти в ноль. Хорошая новость в том, что 200-дневная скользящая средняя на уровне 410,49 доллара всё ещё далеко внизу — долгосрочный тренд пока не сломлен. Индекс относительной силы — 39,7. На жаргоне его называют RSI: это показатель силы краткосрочного давления покупателей и продавцов; ниже 30 считается перепроданностью, выше 70 — перекупленностью. Значение 39,7 говорит о преимуществе продавцов, но до панической перепроданности ещё далеко. Индикатор MACD — минус 9,06 — уже дал медвежье пересечение, гистограмма составляет минус 5,02, импульс продолжает ослабевать. Нисходящая линия тренда, проведённая от максимума 6 октября в 658,52 доллара до максимума 28 октября в 579,18 доллара, нависает прямо над ценой.
Ключевых уровней всего два. Поддержка — 502,66 доллара: цена закрытия 504,80 доллара выше неё всего на 2,14 доллара, словно одна нога уже стоит на линии. Сегодня вечером, сразу после открытия американского рынка, прежде всего нужно следить, удержится ли этот уровень. Если торги закроются ниже него, следующая техническая цель — сразу 440,49 доллара. Сначала в качестве сопротивления выступит верхняя граница гэпа — максимум пятницы на уровне 520,40 доллара, затем — 50-дневная скользящая средняя на отметке 548,29 доллара. Возврат выше 548,29 доллара будет означать, что краткосрочное падение удалось остановить; первой целью отскока станет 20-дневная скользящая средняя на уровне 570,44 доллара.
Главное блюдо — завтрашний отчёт: Advanced Micro Devices опубликует результаты за третий квартал 3 ноября после закрытия американского рынка. Телефонная конференция назначена на 17:00 по восточному времени США. Рынок ожидает прибыль на акцию в размере 1,95 доллара и выручку около 13,09 млрд долларов. Собственный прогноз компании — выручка около 13 млрд долларов с отклонением в обе стороны на 300 млн и валовая маржа по non-GAAP около 56%. Рыночные ожидания практически совпадают с серединой прогнозного диапазона компании. Во втором квартале выручка Advanced Micro Devices составила 11,5 млрд долларов, увеличившись на 50% год к году; выручка подразделения центров обработки данных достигла 6,7 млрд долларов — более чем удвоившись. В целом Уолл-стрит присвоила акциям рейтинг «активно покупать», средняя целевая цена составляет 664,31 доллара. Susquehanna только что повысила целевую цену с 620 до 650 долларов, сохранив рекомендацию «покупать»; Jefferies также сохранила целевую цену 650 долларов и рекомендацию «покупать».
Поэтому главный экзаменационный вопрос завтрашнего вечера — не то, удастся ли выполнить несколько показателей за третий квартал, а то, идёт ли по плану наращивание поставок стоек Helios в прогнозе на четвёртый квартал. 27 октября Meta сообщила, что первые системы Helios уже установлены и проходят тестирование. Рынку нужно, чтобы руководство на телефонной конференции подтвердило: «наращивание поставок идёт по плану». Если прогноз окажется сильным, уровень 502,66 доллара станет дном этой коррекции, и цена может сразу направиться к 548,29 доллара. Если прогноз будет расплывчатым, после отчёта падение может продолжиться — и 440,49 доллара окажутся не просто пугающей цифрой.
Риски тоже очевидны: накануне отчётности волатильность и без того высока, а цена акций как раз прижалась к уровню поддержки, поэтому сегодня вечером любое дуновение ветра на открытии рынка может быть усилено. Если слабость спроса на персональные компьютеры, о которой говорит Intel, распространится на клиентское направление Advanced Micro Devices, каждое слово руководства на телефонной конференции будут разбирать по буквам. К тому же 3 ноября — день голосования на промежуточных выборах в США, так что после закрытия рынка новости наложатся друг на друга. Входить в отчётность у самой линии поддержки — значит ставить на то, что фундаментальная картина не ухудшилась; цена ошибки — новая большая красная свеча.
#超威半导体 #ОтчётностьСША
