Последние три дня я всё время придумывал себе оправдания, чтобы увеличить кредитное плечо.
В день, когда взломали Binance, BNB упал с 740 до 675. Мой стоп-лосс стоял на 670 — до него не хватило 5 долларов. Первой мыслью было докупить: цена упала, значит, стало дешевле.
Позже я действительно докупил. Увеличил позицию с 3 до 3,7 BNB. Цена ликвидации — 289.
Потом я сказал себе: я верю в новый цикл в следующем году, это долгосрочная позиция с низким плечом.
Сегодня посчитал: 1,62x. Это не низкое плечо, а среднее — просто звучит как низкое.
По-настоящему меня отрезвила одна арифметическая задача.
Предположим, BNB проходит путь 750 → 289 → 1500.
В итоге 6 BNB на споте превратятся в 9000. А позиция с контрактами на 3,7 BNB обнулится на отметке 289, и в итоге останется 0.
Цена ликвидации — это не просто потеря 100%. Это потеря 100% плюс упущенный рост с 289 до 1500. А рост от самого дна часто бывает самым резким на бычьем рынке.
Есть и ещё одна мысль, от которой я сам отказался.
Сначала я думал сократить позицию до 1,5 BNB, чтобы цена ликвидации была 151, и считал, что так буду в безопасности.
Но контракт на 1,5 BNB хуже спота. Ведь цена 151 всё ещё может быть достигнута, а на споте ликвидации вообще не бывает. При одинаковом риск-бюджете спот безопаснее, чем небольшая позиция с плечом.
Здесь есть неразрывная цепочка.
Если хочешь держать позицию долго, нельзя ставить стоп-лосс: просадка на 60% посреди бычьего рынка выбьет тебя из позиции.
Если стоп-лосса нет, позиция должна быть настолько маленькой, чтобы даже падение на 60% не обнулило её.
Эти два условия связаны. Поэтому план «большая позиция + более низкий стоп-лосс» по сути является краткосрочной торговлей, а не долгосрочным вложением.
После расчётов разумная структура выглядит так: 5 BNB на споте в основе, плюс 1 BNB в контракте с плечом. Общая экспозиция — 1,17x, цена ликвидации — 111.
В истории BNB цена никогда не опускалась до 111. В 2021 году максимальное падение составило 67%, в 2022-м — 73%.
Самое страшное на бычьем рынке — не купить слишком дорого, а потерять всё из-за ликвидации и смотреть, как другие зарабатывают.
А для ликвидации достаточно всего одной просадки на 60%. За последние пять лет такое случалось дважды.
В день, когда взломали Binance, BNB упал с 740 до 675. Мой стоп-лосс стоял на 670 — до него не хватило 5 долларов. Первой мыслью было докупить: цена упала, значит, стало дешевле.
Позже я действительно докупил. Увеличил позицию с 3 до 3,7 BNB. Цена ликвидации — 289.
Потом я сказал себе: я верю в новый цикл в следующем году, это долгосрочная позиция с низким плечом.
Сегодня посчитал: 1,62x. Это не низкое плечо, а среднее — просто звучит как низкое.
По-настоящему меня отрезвила одна арифметическая задача.
Предположим, BNB проходит путь 750 → 289 → 1500.
В итоге 6 BNB на споте превратятся в 9000. А позиция с контрактами на 3,7 BNB обнулится на отметке 289, и в итоге останется 0.
Цена ликвидации — это не просто потеря 100%. Это потеря 100% плюс упущенный рост с 289 до 1500. А рост от самого дна часто бывает самым резким на бычьем рынке.
Есть и ещё одна мысль, от которой я сам отказался.
Сначала я думал сократить позицию до 1,5 BNB, чтобы цена ликвидации была 151, и считал, что так буду в безопасности.
Но контракт на 1,5 BNB хуже спота. Ведь цена 151 всё ещё может быть достигнута, а на споте ликвидации вообще не бывает. При одинаковом риск-бюджете спот безопаснее, чем небольшая позиция с плечом.
Здесь есть неразрывная цепочка.
Если хочешь держать позицию долго, нельзя ставить стоп-лосс: просадка на 60% посреди бычьего рынка выбьет тебя из позиции.
Если стоп-лосса нет, позиция должна быть настолько маленькой, чтобы даже падение на 60% не обнулило её.
Эти два условия связаны. Поэтому план «большая позиция + более низкий стоп-лосс» по сути является краткосрочной торговлей, а не долгосрочным вложением.
После расчётов разумная структура выглядит так: 5 BNB на споте в основе, плюс 1 BNB в контракте с плечом. Общая экспозиция — 1,17x, цена ликвидации — 111.
В истории BNB цена никогда не опускалась до 111. В 2021 году максимальное падение составило 67%, в 2022-м — 73%.
Самое страшное на бычьем рынке — не купить слишком дорого, а потерять всё из-за ликвидации и смотреть, как другие зарабатывают.
А для ликвидации достаточно всего одной просадки на 60%. За последние пять лет такое случалось дважды.