JPM прогнозирует рост капитальных затрат на ИИ с $900 млрд до $1,5–2 трлн к 2027 году. Впереди масштабное строительство инфраструктуры.
Главное отличие от эпохи доткомов: это не спекулятивная пустышка. Спрос реален, модели получения дохода существуют, компании действительно внедряют эти технологии. Расходы на инфраструктуру соответствуют темпам внедрения, а не безудержно опережают их.
И всё же важно следить за эффективностью капитальных затрат, уровнем загрузки мощностей и тем, смогут ли гиперскейлеры монетизировать все эти инвестиции. Но ситуация принципиально отличается от 1999 года. Реальные продукты, реальные клиенты, реальные денежные потоки.
Главное отличие от эпохи доткомов: это не спекулятивная пустышка. Спрос реален, модели получения дохода существуют, компании действительно внедряют эти технологии. Расходы на инфраструктуру соответствуют темпам внедрения, а не безудержно опережают их.
И всё же важно следить за эффективностью капитальных затрат, уровнем загрузки мощностей и тем, смогут ли гиперскейлеры монетизировать все эти инвестиции. Но ситуация принципиально отличается от 1999 года. Реальные продукты, реальные клиенты, реальные денежные потоки.