Как только цена приблизится к 50, сообщество «Ассасин» открыто делает ставку на Intel!
Почему цена ниже 50 — это настоящая зона ценности?
Во-первых, запас прочности в оценке. При расчёте примерно по 2 балансовым стоимостям целевая цена в 50 долларов всё ещё заметно ниже отношения рыночной капитализации к балансовой стоимости TSMC, превышающего 10. Сейчас у Intel 54 млрд долларов наличными, чистая денежная позиция составляет около 3,87 млрд долларов, совокупные активы превышают 211 млрд долларов, а собственный капитал — около 125 млрд долларов. Если из-за слабости бизнеса ПК и прогноза на Q4, не оправдавшего ожиданий, акции в панике обвалятся ниже 50, отношение рыночной капитализации к балансовой стоимости снизится до 1,5 или даже ниже — почти до экстремальных минимумов, наблюдавшихся с 2013 года. На таких уровнях крупные инвесторы начнут поддерживать цену.
Во-вторых, рынок полностью игнорирует переломный момент в литейном бизнесе. Выход годных изделий на техпроцессе 18A вырос с 65% до 85% — это уступает только TSMC с её 90% и значительно выше, чем 50–60% у Samsung. Что ещё важнее, такие гиганты, как AMD, Nvidia, Microsoft, Micron, OpenAI, Apple и Meta, уже подписали контракты на разработку чипов по техпроцессам 18A и 14A. В прошлом году Nvidia вложила 5 млрд долларов и планирует выпускать специализированные процессоры для центров обработки данных с использованием техпроцессов Intel 18A/14A.
В-третьих, незаменимость с точки зрения политики и стратегии. Intel — единственный американский производитель микросхем, располагающий передовыми техпроцессами. Правительство США хочет вновь придать стратегическое значение отечественному производству чипов; даже AMD может рассматривать частичное сотрудничество с Intel в производстве по политическим причинам. Эта стратегическая роль совершенно не учтена в цене ниже 50.
В-четвёртых, временно скрыт взрывной рост ИИ-бизнеса. Выручка подразделения центров обработки данных и ИИ в Q3 составила 7,3 млрд долларов, увеличившись на 78% в годовом выражении. Это самый сильный рост за последние 15 лет. Давление со стороны бизнеса ПК носит циклический характер, а спрос на вычислительные мощности для ИИ — структурный. Генеральный директор Лип-Бу Тан прямо заявил, что спрос на CPU остаётся высоким, а первоочередная задача — нарастить поставки, чтобы удовлетворить превысивший ожидания спрос на процессоры Xeon.
Но цена ниже 50 уже учитывает всю эту панику — и даже чрезмерно. После того как панические продажи иссякнут, инвесторы постепенно вновь обратят внимание на долгосрочные факторы: переломный момент в литейном бизнесе, взрывной рост ИИ и поддержку со стороны государства.#英特尔创1974年以来最差单日表现
Не открывайте короткие позиции на уровне 64.92 и не покупайте на просадке по 64.92. Дождитесь падения ниже 50, пока панические продажи не иссякнут и объём торгов не сократится. Вот тогда и наступит момент войти в рынок и подобрать обесценившиеся акции.$INTC
Почему цена ниже 50 — это настоящая зона ценности?
Во-первых, запас прочности в оценке. При расчёте примерно по 2 балансовым стоимостям целевая цена в 50 долларов всё ещё заметно ниже отношения рыночной капитализации к балансовой стоимости TSMC, превышающего 10. Сейчас у Intel 54 млрд долларов наличными, чистая денежная позиция составляет около 3,87 млрд долларов, совокупные активы превышают 211 млрд долларов, а собственный капитал — около 125 млрд долларов. Если из-за слабости бизнеса ПК и прогноза на Q4, не оправдавшего ожиданий, акции в панике обвалятся ниже 50, отношение рыночной капитализации к балансовой стоимости снизится до 1,5 или даже ниже — почти до экстремальных минимумов, наблюдавшихся с 2013 года. На таких уровнях крупные инвесторы начнут поддерживать цену.
Во-вторых, рынок полностью игнорирует переломный момент в литейном бизнесе. Выход годных изделий на техпроцессе 18A вырос с 65% до 85% — это уступает только TSMC с её 90% и значительно выше, чем 50–60% у Samsung. Что ещё важнее, такие гиганты, как AMD, Nvidia, Microsoft, Micron, OpenAI, Apple и Meta, уже подписали контракты на разработку чипов по техпроцессам 18A и 14A. В прошлом году Nvidia вложила 5 млрд долларов и планирует выпускать специализированные процессоры для центров обработки данных с использованием техпроцессов Intel 18A/14A.
В-третьих, незаменимость с точки зрения политики и стратегии. Intel — единственный американский производитель микросхем, располагающий передовыми техпроцессами. Правительство США хочет вновь придать стратегическое значение отечественному производству чипов; даже AMD может рассматривать частичное сотрудничество с Intel в производстве по политическим причинам. Эта стратегическая роль совершенно не учтена в цене ниже 50.
В-четвёртых, временно скрыт взрывной рост ИИ-бизнеса. Выручка подразделения центров обработки данных и ИИ в Q3 составила 7,3 млрд долларов, увеличившись на 78% в годовом выражении. Это самый сильный рост за последние 15 лет. Давление со стороны бизнеса ПК носит циклический характер, а спрос на вычислительные мощности для ИИ — структурный. Генеральный директор Лип-Бу Тан прямо заявил, что спрос на CPU остаётся высоким, а первоочередная задача — нарастить поставки, чтобы удовлетворить превысивший ожидания спрос на процессоры Xeon.
Но цена ниже 50 уже учитывает всю эту панику — и даже чрезмерно. После того как панические продажи иссякнут, инвесторы постепенно вновь обратят внимание на долгосрочные факторы: переломный момент в литейном бизнесе, взрывной рост ИИ и поддержку со стороны государства.#英特尔创1974年以来最差单日表现
Не открывайте короткие позиции на уровне 64.92 и не покупайте на просадке по 64.92. Дождитесь падения ниже 50, пока панические продажи не иссякнут и объём торгов не сократится. Вот тогда и наступит момент войти в рынок и подобрать обесценившиеся акции.$INTC