Биткоин держит оборону на уровне $76 000: данные блокчейна показывают, кто продаёт в убыток и уходит.
31 октября по восточному времени биткоин держался около $77 000. За последние 24 часа он торговался в диапазоне $76 326–78 658, за неделю потерял около 4,5%, а за месяц — около 8%. Но ещё показательнее сигналы из блокчейна: по данным CryptoQuant, за последние 24 часа краткосрочные держатели отправили на биржи более 36 600 биткоинов с убытком. Проще говоря, люди, купившие монеты в последние месяцы, продают их, фиксируя потери. Это классический сигнал капитуляции.
Почему отметка $76 000 так важна? Это средняя цена покупки биткоина за последние один–три месяца. Реализованная цена в блокчейне находится в районе $76 000–76 500. Проще говоря, реализованная цена — это средняя цена покупки всех биткоинов, рассчитанная по цене их последнего перемещения в блокчейне. Если цена опустится ниже этой отметки, большинство тех, кто вошёл в рынок за последние месяцы, окажутся в убытке, и давление продаж может усилиться. А если уровень устоит, у рынка останется пространство для кратковременной передышки.
Здесь сошлись сразу четыре фактора. Во-первых, уходят институциональные инвесторы: чистый отток из американских спотовых ETF на биткоин за день составил $635,6 млн. Основные оттоки пришлись на IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity. Ослабление уверенности институционалов — самый прямой источник давления на продажи. Во-вторых, капитулируют краткосрочные держатели: 36 600 биткоинов отправлены на биржи с убытком — значит, у розничных инвесторов первыми закончились терпение и выдержка. В-третьих, продолжаются последствия кражи $6,3 млрд с Binance: вывод средств приостановлен, опасения по поводу безопасности бирж не утихли, ликвидность сокращается. В-четвёртых, мешает и американский фондовый рынок: в пятницу индекс Nasdaq Composite упал на 2,86%, технологические акции пережили обвал, а биткоину как высоковолатильному рисковому активу трудно остаться в стороне. Кроме того, президент Федерального резервного банка Далласа Логан заявила, что ФРС, возможно, придётся повысить ставки ещё как минимум на 50 базисных пунктов. Высокие ставки усиливают давление на биткоин, который не приносит дохода.
Техническая картина тоже выглядит слабой. Дневное значение RSI (14) составляет 34,49 — это близко к уровню перепроданности 30. Проще говоря, RSI — это термометр, показывающий соотношение силы покупок и продаж: чем ближе значение к 30, тем сильнее продажи и тем выраженнее краткосрочная перепроданность. Цена также опустилась ниже нижней полосы Боллинджера — $77 617. Полосы Боллинджера — это ценовой коридор, рассчитанный на основе колебаний за последние 20 дней. Прорыв нижней границы означает, что падение вышло за рамки обычных колебаний.
Однако перепроданность не означает, что дно уже достигнуто, а капитуляция не гарантирует немедленного отскока. Важно следить за двумя ориентирами. Первый — удержится ли уровень $76 000. Если удержится, первой целью отскока станет средняя полоса Боллинджера на уровне $81 102: чтобы вернуться в нейтральную зону, цене нужно вырасти примерно на $3 700. Если уровень не устоит, следующая цель — 200-дневная скользящая средняя на отметке $73 178, то есть ещё примерно на $4 200 ниже текущей цены. Второй ориентир — прекратится ли отток средств из ETF. Пока институциональные инвесторы не вернутся, розничным инвесторам будет трудно удержать рынок на плаву.
В конечном счёте падает не только биткоин — переоценивается вся цепочка рисковых активов: технологические акции теряют в цене, золото и серебро тоже дешевеют, а биткоин вместе с ними избавляется от пузыря. Уровень $76 000 — рубеж, который может стать стартовой точкой отскока после перепроданности; его потеря даст сигнал к новой волне снижения. На следующей неделе следим за двумя вещами: движением средств в ETF и тем, сможет ли американский фондовый рынок остановить падение.
#比特币 #Криптовалюта
31 октября по восточному времени биткоин держался около $77 000. За последние 24 часа он торговался в диапазоне $76 326–78 658, за неделю потерял около 4,5%, а за месяц — около 8%. Но ещё показательнее сигналы из блокчейна: по данным CryptoQuant, за последние 24 часа краткосрочные держатели отправили на биржи более 36 600 биткоинов с убытком. Проще говоря, люди, купившие монеты в последние месяцы, продают их, фиксируя потери. Это классический сигнал капитуляции.
Почему отметка $76 000 так важна? Это средняя цена покупки биткоина за последние один–три месяца. Реализованная цена в блокчейне находится в районе $76 000–76 500. Проще говоря, реализованная цена — это средняя цена покупки всех биткоинов, рассчитанная по цене их последнего перемещения в блокчейне. Если цена опустится ниже этой отметки, большинство тех, кто вошёл в рынок за последние месяцы, окажутся в убытке, и давление продаж может усилиться. А если уровень устоит, у рынка останется пространство для кратковременной передышки.
Здесь сошлись сразу четыре фактора. Во-первых, уходят институциональные инвесторы: чистый отток из американских спотовых ETF на биткоин за день составил $635,6 млн. Основные оттоки пришлись на IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity. Ослабление уверенности институционалов — самый прямой источник давления на продажи. Во-вторых, капитулируют краткосрочные держатели: 36 600 биткоинов отправлены на биржи с убытком — значит, у розничных инвесторов первыми закончились терпение и выдержка. В-третьих, продолжаются последствия кражи $6,3 млрд с Binance: вывод средств приостановлен, опасения по поводу безопасности бирж не утихли, ликвидность сокращается. В-четвёртых, мешает и американский фондовый рынок: в пятницу индекс Nasdaq Composite упал на 2,86%, технологические акции пережили обвал, а биткоину как высоковолатильному рисковому активу трудно остаться в стороне. Кроме того, президент Федерального резервного банка Далласа Логан заявила, что ФРС, возможно, придётся повысить ставки ещё как минимум на 50 базисных пунктов. Высокие ставки усиливают давление на биткоин, который не приносит дохода.
Техническая картина тоже выглядит слабой. Дневное значение RSI (14) составляет 34,49 — это близко к уровню перепроданности 30. Проще говоря, RSI — это термометр, показывающий соотношение силы покупок и продаж: чем ближе значение к 30, тем сильнее продажи и тем выраженнее краткосрочная перепроданность. Цена также опустилась ниже нижней полосы Боллинджера — $77 617. Полосы Боллинджера — это ценовой коридор, рассчитанный на основе колебаний за последние 20 дней. Прорыв нижней границы означает, что падение вышло за рамки обычных колебаний.
Однако перепроданность не означает, что дно уже достигнуто, а капитуляция не гарантирует немедленного отскока. Важно следить за двумя ориентирами. Первый — удержится ли уровень $76 000. Если удержится, первой целью отскока станет средняя полоса Боллинджера на уровне $81 102: чтобы вернуться в нейтральную зону, цене нужно вырасти примерно на $3 700. Если уровень не устоит, следующая цель — 200-дневная скользящая средняя на отметке $73 178, то есть ещё примерно на $4 200 ниже текущей цены. Второй ориентир — прекратится ли отток средств из ETF. Пока институциональные инвесторы не вернутся, розничным инвесторам будет трудно удержать рынок на плаву.
В конечном счёте падает не только биткоин — переоценивается вся цепочка рисковых активов: технологические акции теряют в цене, золото и серебро тоже дешевеют, а биткоин вместе с ними избавляется от пузыря. Уровень $76 000 — рубеж, который может стать стартовой точкой отскока после перепроданности; его потеря даст сигнал к новой волне снижения. На следующей неделе следим за двумя вещами: движением средств в ETF и тем, сможет ли американский фондовый рынок остановить падение.
#比特币 #Криптовалюта