По данным платформы мониторинга деривативов, на фоне резких колебаний рынка за последние 24 часа сумма ликвидаций по криптовалютным маржинальным контрактам достигла 1,5 млрд долларов. Масштабное принудительное сокращение кредитного плеча охватило крупнейшие централизованные биржи, а волатильность рынка значительно возросла.
С точки зрения распределения по монетам, основная доля ликвидаций пришлась на BTC и ETH: на них вместе пришлось более половины общей суммы. Крупные ликвидации также затронули альткоины, такие как SOL, отличающиеся резкими колебаниями роста и падения. В этой волне ликвидаций преобладали длинные позиции: быстрое снижение цен активировало стоп-лоссы по большому числу лонгов, а автоматические ордера на продажу усилили давление на рынок. Это вызвало типичную цепную реакцию ликвидаций и в краткосрочной перспективе усилило давление на рынок.
С точки зрения временного распределения, большая часть ликвидаций пришлась на несколько часов резкого падения рынка. Массовые принудительные закрытия позиций за короткий промежуток времени часто приводят к временному иссяканию рыночной ликвидности и расширению спредов, из-за чего фактические убытки трейдеров при закрытии позиций превышают ожидаемые. Маржинальные средства на счетах большого числа трейдеров с кредитным плечом иссякли, и их позиции были принудительно ликвидированы; число участников, чьи позиции были ликвидированы, резко выросло.
По мнению аналитиков рынка, за этой волной масштабных ликвидаций стоят сразу несколько факторов: панические настроения, вызванные инцидентом с безопасностью на бирже, ожидания в отношении макроэкономической денежно-кредитной политики и снижение интереса инвесторов к рискованным активам. На рынке криптовалютных деривативов, где широко используется высокое кредитное плечо, пробой ключевого уровня поддержки легко может запустить цепную реакцию ликвидаций.
Аналитики предупреждают, что торговля с кредитным плечом сама по себе сопряжена с крайне высоким риском. Настроения на рынке сейчас неустойчивы, и любое резкое движение цен — как вверх, так и вниз — может спровоцировать новую волну крупных ликвидаций. Трейдерам следует снизить кредитное плечо и строго устанавливать стоп-лоссы, чтобы избежать полной ликвидации средств на счете при высокой волатильности.
