Выручка Intel в третьем квартале составила 16,51 млрд долларов, увеличившись на 21% год к году. Скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) достигла 0,52 доллара — выше ожидаемых примерно 0,39–0,41 доллара. Прибыль на акцию по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) составила 0,60 доллара, снизившись на 33% год к году. Выручка подразделения центров обработки данных и искусственного интеллекта составила 7,3 млрд долларов — рост на 78% год к году, самый сильный за 15 лет. Выручка подразделения клиентских вычислений и физического ИИ составила 8,1 млрд долларов, снизившись на 5% год к году. Прогноз на четвертый квартал: выручка 15–16 млрд долларов и скорректированная прибыль на акцию 0,25 доллара — значительно ниже ожиданий в 17,29 млрд долларов и 0,45 доллара.
Проще говоря, скорректированная прибыль на акцию — это прибыль за вычетом разовых статей, а прогноз — это объявленные самой компанией предварительные результаты за следующий квартал. Рынок ориентируется только на последнее: бизнес ПК тянет вниз, подорожание памяти сдерживает спрос. Компания ожидает, что спад в сегменте ПК продлится как минимум до первой половины 2027 года, а также собирается в первую очередь выделять мощности под серверные чипы Xeon. По прогнозу, в четвертом квартале выручка подразделения клиентских вычислений упадет более чем на 20% по сравнению с третьим кварталом — более чем на 1,6 млрд долларов. Взрыв на заводе в Израиле также приведет к потере примерно 300 млн долларов продаж.
Реакция акций уже говорит сама за себя: до публикации отчетности акции Intel упали на 3,6%, до 92,07 доллара, а после закрытия торгов в какой-то момент просели еще примерно на 23%, до 70,82 доллара. Хорошая новость — направление центров обработки данных действительно демонстрирует силу. Плохая — провал прогноза показывает, что историю восстановления придется отложить. Рост примерно на 150% с начала года уже заложил в цену самые оптимистичные ожидания. Главный риск — сроки реализации: если спад в сегменте ПК затянется дольше первой половины 2027 года или не удастся нарастить мощности по выпуску Xeon, прогноз продолжат снижать. Сначала стоит посмотреть, удержит ли темпы роста направление центров обработки данных в четвертом квартале, и только потом думать о покупке на просадке.
#英特尔 #Полупроводники
Проще говоря, скорректированная прибыль на акцию — это прибыль за вычетом разовых статей, а прогноз — это объявленные самой компанией предварительные результаты за следующий квартал. Рынок ориентируется только на последнее: бизнес ПК тянет вниз, подорожание памяти сдерживает спрос. Компания ожидает, что спад в сегменте ПК продлится как минимум до первой половины 2027 года, а также собирается в первую очередь выделять мощности под серверные чипы Xeon. По прогнозу, в четвертом квартале выручка подразделения клиентских вычислений упадет более чем на 20% по сравнению с третьим кварталом — более чем на 1,6 млрд долларов. Взрыв на заводе в Израиле также приведет к потере примерно 300 млн долларов продаж.
Реакция акций уже говорит сама за себя: до публикации отчетности акции Intel упали на 3,6%, до 92,07 доллара, а после закрытия торгов в какой-то момент просели еще примерно на 23%, до 70,82 доллара. Хорошая новость — направление центров обработки данных действительно демонстрирует силу. Плохая — провал прогноза показывает, что историю восстановления придется отложить. Рост примерно на 150% с начала года уже заложил в цену самые оптимистичные ожидания. Главный риск — сроки реализации: если спад в сегменте ПК затянется дольше первой половины 2027 года или не удастся нарастить мощности по выпуску Xeon, прогноз продолжат снижать. Сначала стоит посмотреть, удержит ли темпы роста направление центров обработки данных в четвертом квартале, и только потом думать о покупке на просадке.
#英特尔 #Полупроводники