Marvell ($MRVL) ведёт продвинутые переговоры о покупке Lumentum ($LITE). Это именно тот стратегический шаг вверх по цепочке поставок, который имеет значение: Lumentum производит лазеры и оптические компоненты для соединения ИИ-дата-центров и телекоммуникационной инфраструктуры. Если Marvell завершит сделку, компания приобретёт базовый уровень — «лопаты и кирки» — для высокоскоростной передачи данных, а не просто чипы. Посмотрим, как это повлияет на развитие её заказных чипов и оптических сетей. Узким местом не всегда оказывается процессор; иногда это фотонные компоненты, которые соединяют стойки.