Трейдеры опционами на биткоин готовы платить больше за потенциальную волатильность в преддверии сегодняшнего решения Федеральной резервной системы по ставке.
Данные аналитики опционов показывают, что подразумеваемая волатильность на семь дней выросла до 36,5%, быстро сокращая разрыв с 30-дневным показателем в 37%. Ещё примечательнее то, что краткосрочная подразумеваемая волатильность на 9,2 процентного пункта выше недавней реализованной волатильности цены (26,9%). Такая ситуация указывает на то, что рынок опционов закладывает повышенный риск событий в связи с объявлением ФРС и пресс-конференцией. Между тем перекос в сторону пут-опционов остаётся примерно на уровне медианы за последние 52 недели — признаков массового стремления хеджировать катастрофические хвостовые риски нет.
Когда подразумеваемая волатильность значительно превышает фактические колебания цены, покупатели, удерживающие опционы во время макроэкономических событий, сталкиваются с существенным риском резкого снижения волатильности. Если цена биткоина не вырастет достаточно резко, чтобы компенсировать эту высокую премию, длинные позиции по опционам могут быстро потерять в цене после объявления.
При высокой цене краткосрочной волатильности как вы планируете действовать в связи с сегодняшним решением ФРС — удерживать биткоин на спотовом рынке, торговать на пробое или оставаться в стороне?
#Bitcoin #Crypto #FedRateWatch #DerivativesMargin
$SHELL $INIT $BMT
Данные аналитики опционов показывают, что подразумеваемая волатильность на семь дней выросла до 36,5%, быстро сокращая разрыв с 30-дневным показателем в 37%. Ещё примечательнее то, что краткосрочная подразумеваемая волатильность на 9,2 процентного пункта выше недавней реализованной волатильности цены (26,9%). Такая ситуация указывает на то, что рынок опционов закладывает повышенный риск событий в связи с объявлением ФРС и пресс-конференцией. Между тем перекос в сторону пут-опционов остаётся примерно на уровне медианы за последние 52 недели — признаков массового стремления хеджировать катастрофические хвостовые риски нет.
Когда подразумеваемая волатильность значительно превышает фактические колебания цены, покупатели, удерживающие опционы во время макроэкономических событий, сталкиваются с существенным риском резкого снижения волатильности. Если цена биткоина не вырастет достаточно резко, чтобы компенсировать эту высокую премию, длинные позиции по опционам могут быстро потерять в цене после объявления.
При высокой цене краткосрочной волатильности как вы планируете действовать в связи с сегодняшним решением ФРС — удерживать биткоин на спотовом рынке, торговать на пробое или оставаться в стороне?
#Bitcoin #Crypto #FedRateWatch #DerivativesMargin
$SHELL $INIT $BMT
