CustodySync от Chainlink снижает барьер для входа институциональных игроков в DeFi: активы могут участвовать в ончейн-кредитовании, не покидая место хранения.
1. Механизм основан на том, что активы остаются на хранении, а подтверждение размещается в блокчейне. Активы хранятся у квалифицированного кастодиана, Proof of Reserve позволяет проверять остатки на хранении в блокчейне, а токены-подтверждения с ограниченной возможностью передачи используются в качестве залога для кредитования. Сами базовые активы не перемещаются.
2. Единый подход к оценке. Кастодиан и кредитный рынок используют одни и те же данные о ценах для расчёта коэффициента залога. После достижения порога ликвидации назначенный агент по залогу продаёт активы. Ончейн-записи и итоговые расчёты синхронизированы, что помогает избежать преждевременной или запоздалой ликвидации из-за расхождений в оценках.
3. Масштаб — главное, что привлекает внимание. По данным Chainlink, в хранении находится около 700 млрд долларов в цифровых активах, депозиты в DeFi-кредитовании превышают 80 млрд долларов, а объём выданных займов — 30 млрд долларов. Разрыв между этими показателями и представляет собой целевой рынок решения.
4. Внедрение начинается с одного участника. Банк Anchorage Digital стал первым подключённым квалифицированным кастодианом и использует свою систему управления залогом Atlas для первых внедрений. Сможет ли решение подключить больше кастодианов — предмет дальнейшего наблюдения.
Вывод: это не продукт для розничных инвесторов, и в краткосрочной перспективе он напрямую не меняет баланс спроса и предложения. Но он ещё на шаг приближает создание регулируемого канала для институционального капитала в DeFi. В дальнейшем достаточно ежеквартально отслеживать число подключённых кастодианов.
#Chainlink #DeFi $LINK
Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией
1. Механизм основан на том, что активы остаются на хранении, а подтверждение размещается в блокчейне. Активы хранятся у квалифицированного кастодиана, Proof of Reserve позволяет проверять остатки на хранении в блокчейне, а токены-подтверждения с ограниченной возможностью передачи используются в качестве залога для кредитования. Сами базовые активы не перемещаются.
2. Единый подход к оценке. Кастодиан и кредитный рынок используют одни и те же данные о ценах для расчёта коэффициента залога. После достижения порога ликвидации назначенный агент по залогу продаёт активы. Ончейн-записи и итоговые расчёты синхронизированы, что помогает избежать преждевременной или запоздалой ликвидации из-за расхождений в оценках.
3. Масштаб — главное, что привлекает внимание. По данным Chainlink, в хранении находится около 700 млрд долларов в цифровых активах, депозиты в DeFi-кредитовании превышают 80 млрд долларов, а объём выданных займов — 30 млрд долларов. Разрыв между этими показателями и представляет собой целевой рынок решения.
4. Внедрение начинается с одного участника. Банк Anchorage Digital стал первым подключённым квалифицированным кастодианом и использует свою систему управления залогом Atlas для первых внедрений. Сможет ли решение подключить больше кастодианов — предмет дальнейшего наблюдения.
Вывод: это не продукт для розничных инвесторов, и в краткосрочной перспективе он напрямую не меняет баланс спроса и предложения. Но он ещё на шаг приближает создание регулируемого канала для институционального капитала в DeFi. В дальнейшем достаточно ежеквартально отслеживать число подключённых кастодианов.
#Chainlink #DeFi $LINK
Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией
